Big Tech blickt auf ein potenziell düsteres Q4 und der Wohnungsmarkt kühlt ab

TL; DR

• Die Besten des Silicon Valley hatten kein großartiges drittes Quartal, und für das vierte Quartal sieht es schlechter aus
• Der Immobiliensektor blieb in den letzten 12 Monaten stark, scheint jedoch mit dem größten monatlichen Wachstumsrückgang seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 1987 zum Erliegen zu kommen
• Thematische Anlagen sind potenziell eine sehr attraktive Option
• Top wöchentliche und monatliche Trades

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Wichtige Ereignisse, die Ihr Portfolio beeinflussen könnten

Weitere Gewinnnachrichten in dieser Woche, und nicht viel davon ist gut. Im Gegensatz zu den großen Erfolgen, die der Bankensektor letzte Woche erzielte, drehte sich in den letzten Tagen alles um Technologie, und die Ankündigungen waren nicht allzu rosig.

Es gab einige wichtige Themen, die sich in den Ankündigungen von Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft und Spotify widerspiegelten und im 3. Quartal einige Probleme verursachten. Es wird prognostiziert, dass sie sich im vierten Quartal verschlechtern werden.

Der Elefant im Raum war die Stärke des US-Dollars. Während der heimische Markt den größten Teil des Umsatzes aller großen Technologieunternehmen ausmacht, machen die Umsätze aus Übersee wie in Europa und Asien immer noch einen großen Teil ihres Umsatzes aus.

Da die meisten wichtigen Währungen gegenüber dem US-Dollar fallen, bedeutet dies eine Herabstufung der Gewinne, allein aufgrund von Währungsbewegungen. In einigen Fällen bedeutete dies einen Umsatzrückgang im zweistelligen Bereich, wobei Apple in seiner Gewinnmitteilung gestern Abend angab, dass es das Endergebnis um 10 % belastet hat.

Der zweite wichtige Faktor war einfach die sinkende Nachfrage. Angesichts der anhaltend hohen Inflation und der allgegenwärtigen Gefahr einer Rezession haben Unternehmen begonnen, ihre Marketingbudgets zu kürzen. Dies wirkt sich auf die Werbeeinnahmen aus, wobei Unternehmen wie Meta und Alphabet besonders anfällig für sinkende Anzeigenpreise sind. Offensichtlich schnallen auch die Verbraucher den Gürtel enger.

Tech-Aktien hatten eine holprige Woche. Das liegt nicht nur an den Fehlschlägen in Q3, sondern vor allem an der überwiegend negativen Guidance für Q4.

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In dieser Woche wurden auch neue Wohnungsdaten veröffentlicht, die zeigen, dass die durchschnittliche Wohnung in den Vereinigten Staaten im Jahr bis August um 13 % gewachsen ist. Das mag ziemlich gut klingen, aber die Realität ist, dass es eine ziemlich starke Verlangsamung gegenüber dem Vormonat zeigt, als die 12-Monats-Wachstumsrate 15.6 % erreichte.

Diese Veränderung um 2.6 % stellt den größten Rückgang der S&P CoreLogic Case-Shiller-Hauspreisindex seit der Markteinführung im Jahr 1987, was die rasante Trendwende zeigt, die wir derzeit auf dem Immobilienmarkt erleben.

Es ist keine große Überraschung, wenn man bedenkt, wie schnell die Zinsen gestiegen sind. Neue Hypotheken sind heute deutlich teurer als noch vor 12 Monaten. Anfang 2022 lag der durchschnittliche 30-jährige Hypothekenzins bei etwa 3 % und ist jetzt auf über 7 % gestiegen. Bei einer Hypothek von 300,000 US-Dollar bedeutet dies, dass die durchschnittliche monatliche Zahlung von 1,265 US-Dollar auf 1,996 US-Dollar gestiegen ist.

Dies dürfte zu einer geringeren Aktivität im Wohnungssektor führen. Weniger Aktivität bedeutet weniger Wettbewerb, was zu weniger Preiserhöhungen und höheren Rabatten führt.

Abgesehen davon gibt es offensichtlich große Unterschiede im ganzen Land, wobei bestimmte Märkte viel besser abschneiden als andere. Die größten Zuwächse im Jahresvergleich waren in Miami (+28.6 %), Tampa (+28 %) und Charlotte (+21.3 %) zu verzeichnen, wobei die stärksten Rückgänge in San Francisco (-4.3 %), Seattle (-3.9 %) zu verzeichnen waren. ) und San Diego (-2.8 %).

Das Top-Thema dieser Woche von Q.ai

Während eines Bullenmarktes können Anleger so gut wie alles wählen, in das sie investieren möchten, und sie werden Gewinne erzielen. Sicher, einige Aktien oder Investitionen werden besser abschneiden als andere, aber die Richtung des Marktes als Ganzes tendiert dazu, in eine Richtung zu gehen. Wenn die Märkte unruhig werden, ist das nicht der Fall.

Wir haben das in den letzten Wochen gesehen, wobei das Bankwesen steigende Zinsen liebt und die Technologie es hasst. In einem solchen Umfeld ist thematisches Investieren sehr sinnvoll. Beispielsweise dürften die Zeiten für Wachstumsaktien derzeit schwieriger werden, während sich Value- und Qualitätsaktien relativ gut behaupten können.

Bei Q.ai verpacken wir diese Idee des thematischen Investierens durch den Einsatz von faktorbasierten ETFs. Es gibt fünf verschiedene Faktoren, die wir berücksichtigen, und unsere KI passt die Mischung basierend auf ihren Prognosen für die kommende Woche automatisch an. Die Faktoren, die wir verwenden, sind:

-Momentum: Aktien, die in früheren Zeiträumen eine Outperformance erzielt haben (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-Value: Aktienhandel zu relativ günstigen Finanzkennzahlen (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-Größe: Aktien von Unternehmen mit relativ geringer Marktkapitalisierung (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-Qualität: Aktien von Unternehmen mit hoher Kapitalrendite und vorhersehbarem Gewinnwachstum (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

-Geringe Volatilität: Aktien, die weniger empfindlich auf allgemeine Marktbewegungen reagieren, sowohl nach oben als auch nach unten (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

Jeder dieser ETFs investiert in Hunderte von Unternehmen, die mit dem entsprechenden Faktor des ETFs übereinstimmen. Eine KI-gestützte Strategie, wie die von Q.ai Intelligentere Beta, kann dazu beitragen, die Diversifizierung aufrechtzuerhalten und sich gleichzeitig an sich ändernde Marktbedingungen anzupassen, wenn Faktoren an und abfallen.

Top Handelsideen

Hier sind einige der besten Ideen, die unsere KI-Systeme für die nächste Woche und den nächsten Monat empfehlen.

Green Brick Partner (GRBK) – Der Hausbauer ist einer von uns Top-Käufe für nächste Woche mit einem B-Rating in unseren Growth- und Low-Momentum-Volatility-Faktoren. Der Umsatz stieg in den 50.5 Monaten bis Ende Juni um 12 %.

Meiragtx-Holdings (MGTX) – Die Gentherapie ist eine unserer Top Shorts für nächste Woche Unsere KI bewertet sie mit einem F im Qualitätswert. Der Gewinn pro Aktie ist in den letzten 8.74 Monaten um -12 % gesunken.

Konsole Energie (CEIX) – Der Kohleproduzent ist einer von uns Top-Käufe für den nächsten Monat mit einem A-Rating in unserem Quality Value Factor und in Technicals. Der Gewinn pro Aktie ist in den 97.55 Monaten um 12 % gestiegen.

Cincor Pharma (CINC) – Das Pharmaunternehmen ist eines unserer Top Shorts für nächsten Monat Unsere KI bewertet sie mit einem F in Low Momentum Volatility und einem D in Quality Value. Der Nettogewinn betrug in den 76.14 Monaten bis Juni -12 Millionen US-Dollar.

Unsere KIs Top-ETF-Trade für den nächsten Monat ist es, in Metalle, Bergbau, Rohöl und Deutschland zu investieren und Industriewerte und Small Caps zu shorten. Top kauft sind der SPDR S&P Metals & Mining ETF, der United States Brent Oil Fund LP und der iShares MSCI Germany ETF. Top-Shorts sind der Industrial Select Sector SPDR Fund und der Vanguard Small-Cap ETF.

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