Big-Tech-Gewinne sind dabei, die Richtung des Marktes zu bestimmen

Amazon hat das Pflaster vor drei Monaten abgerissen, und es sieht so aus, als würden einige seiner Big-Tech-Kohorten in dieser Berichtssaison dasselbe tun. Apple hat Berichten zufolge Kostensenkungen für das nächste Jahr geplant, während Microsoft ist Schließung offener Positionen und kleine Entlassungen vornehmen. Meta-Chef Mark Zuckerberg teilte den Mitarbeitern am letzten Tag des zweiten Quartals mit dass sie vor einem der „schlimmsten Abschwünge stehen, die wir in der jüngeren Geschichte gesehen haben“, und Alphabet-CEO Sundar Pichai warnte die Mitarbeiter nur wenige Tage nach Quartalsende vor einer Verlangsamung der Einstellung. Ergebnisse letzte Woche von Snap Inc.
SNAP
und Twitter Inc.
TWTR
zeigen Bedenken über das Digital-Werbegeschäft sind begründet.

Vorschau der Meta-Einnahmen: Facebook gerät in einen Sturm der Ungewissheit und die falschen „Premieren“ tauchen auf

Sogar eine frühe Warnung von Microsoft über seine Einnahmen und das Wissen, dass Amazon bereits Kosten senkt, reicht möglicherweise nicht aus, um die Wall Street wirklich auf das vorzubereiten, was kommen könnte. Ein Bereich, der große Wellen schlagen könnte, ist eine Verlangsamung des Cloud-Computing-Wachstums, wie Therese Poletti meinte, wobei ein Analyst ihr sagte, dass „die Leute ausflippen werden“.

Alle großen Schritte für diese fünf Unternehmen hätten große Auswirkungen auf den Markt. Mit einem Gesamtwert von rund 7.5 Billionen US-Dollar machen die fünf Unternehmen trotz der bereits eingetretenen Rückgänge in diesem Jahr etwa 23 % der gesamten Marktkapitalisierung des S&P 500-Index aus
SPX,
nach Angaben der Dow Jones Market Data Group.

Die Gewinne und Einnahmen der Gruppe haben in den letzten Jahren den gesamten Markt erschüttert, als die COVID-19-Pandemie ihre Bilanzen belastete. Gemeinsam, Das Quintett erzielte im vergangenen Jahr einen Gewinn von über 320 Milliarden US-Dollar und einen Umsatz von über 1.4 Billionen US-Dollar, das nach Angaben der Weltbank den 13. Platz beim Bruttoinlandsprodukt als Nation einnehmen würde, direkt hinter Brasilien und vor Australien.

Dieses Jahr wird ein harter Vergleich zu dieser Leistung, insbesondere nachdem Amazon im ersten Quartal einen Verlust von fast 4 Milliarden US-Dollar gemeldet hat. Und die Kostensenkungen dieser Unternehmen werden sich auf die größere Tech-Wirtschaft auswirken. Die wahre Sorge im Silicon Valley und an der Wall Street ist, dass ein Dominoeffekt eintritt – Big Tech senkt die Kosten und schadet kleineren Technologieunternehmen, die sich auf sie verlassen, die wiederum untergehen oder zumindest Kosten wie Cloud Computing, Cloud-Software, Hardware und mehr, was in der gesamten Branche zu mehr Schmerzen führt.

Nehmen wir zum Beispiel Kornit Digital Ltd.
KRNT,
welche warnte die Wall Street Anfang dieses Monats, dass sie die Umsatzprognosen um mehr als 30 % verfehlen würde, wobei Führungskräfte erklärten, dass „einige unserer Kunden mit Überkapazitäten arbeiten, die während der zweijährigen Pandemieperiode aufgebaut wurden“. Kornits größter Kunde für seine Print-on-Demand-Bekleidungsdienste und -maschinen: Amazon, das mehr als ein Viertel des Umsatzes des Unternehmens ausmacht. Während das Unternehmen in dieser Ankündigung keine geplanten Kostensenkungen im Detail anführte, konnten die Führungskräfte solche Pläne detailliert darstellen, wenn sie im August die vollständigen Ergebnisse vorlegten.

Jegliche Hinweise auf bevorstehende weitreichende Kostensenkungen werden anstelle der tatsächlichen Zahlen in die Prognosen aufgenommen, und die Prognosen waren bisher beängstigend: Von 11 S&P 500-Unternehmen, die in dieser Saison bisher eine Gewinnprognose abgegeben haben, sind 10 hinter den Erwartungen zurückgeblieben. FactSet Senior Earnings Analyst John Butters berichtete am Freitag. Apple war während der Pandemie nicht richtungsweisend und die Führungskräfte von Google stellen keinerlei Finanzprognosen zur Verfügung. Achten Sie also stattdessen auf Farbe darüber, was diesen Unternehmen bevorsteht.

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Alphabet wird am Dienstagnachmittag berichten, gefolgt von Google und Microsoft am Mittwoch und Apple und Amazon am Donnerstag. Sie werden die Headliner der bisher geschäftigsten Woche der Berichtssaison sein, obwohl sich ihnen noch viele weitere anschließen werden.

Diese Woche in den Einnahmen

Etwa 35 % der S&P 500, 175 Unternehmen, werden voraussichtlich in der kommenden Woche berichten, und 40 % der 30 Dow Jones Industrial Average
DJIA
Komponenten stehen auf dem Zettel. Neben Apple und Microsoft umfasst die Berichterstattung über Komponenten von Dow auch Coca-Cola Co.
KO,
3M Co.
MMM,
McDonald's Corp.
MCD
und Visa Inc.
V
am Dienstag; Boeing Co.
BA
Am Mittwoch; Honeywell Intl. Inc.
HON,
Intel Corp.
INTC
und Merck & Co. Inc.
MRK
am Donnerstag; und Chevron Corp.
CLC
und Procter & Gamble Co.
PG
zum Abschluss der Woche am Freitag.

Neben Big Tech finden Sie hier einige andere Berichte und Zahlen, die für den Markt von Bedeutung sein werden.

Die Zahlen zum Anschauen

Gewinne der Ölgesellschaft: Das Schicksal der Unternehmensgewinnmargen, die 2021 ein Rekordhoch erreichten, das mehr als einen Punkt höher war als zuvor, liegt bei Big Oil. Da russisches Öl während der Invasion in der Ukraine weitgehend abgeschnitten wurde, erhalten amerikanische Ölgiganten unerwartete Gewinne, die am Freitagmorgen ausführlich erklärt werden, wenn Exxon Corp.
XOM
und Chevron berichten beide. Exxon hat bereits rund 2.5 Milliarden US-Dollar an zusätzlichen Einnahmen aus dem Quartal bekannt gegeben, während Analysten einen vierteljährlichen Gesamtgewinn von 10 Milliarden US-Dollar von Chevron erwarten. Und die Erwartungen steigen nur – Butters stellte am Freitag fest, dass die Erwartungen für die Gewinne im Energiesektor seit Beginn der Berichtssaison von 219.8 % auf 265.3 % gestiegen sind, während die Erwartungen für das Umsatzwachstum von 55.9 % auf 44.7 % gestiegen sind.

Vollständige Ergebnisvorschau: Intel braucht eine große zweite Hälfte, um die Prognose zu erreichen, aber das Ende des PC-Booms lässt den Erfolg unwahrscheinlich erscheinen

Intel-Margen: Intel-Chef Pat Gelsinger hat beschlossen, die Margen des Chipherstellers etwas zu opfern, da er versucht, ein robusteres Produktionsregime aufzubauen, aber wie viel er bereit ist zu kürzen, ist die große Frage an der Wall Street. Zusätzlich zu den Finanzergebnissen kann Intel diese Woche in Washington DC einen großen Sieg feiern, as Kongress versucht, die Finanzierung der US-Chipherstellung zu beenden auf die Intel und Gelsinger in den letzten Monaten gedrängt haben.

Die Anrufe, die Sie in Ihren Kalender aufnehmen sollten

Visa und Mastercard: Inmitten berechtigter Rezessionsängste hat American Express Co.
AXP
beruhigen einige Analysten über die Verbraucherausgaben am Freitag mit Chief Financial Officer Jeff Campbell gegenüber MarketWatch dass die Kunden „keine Anzeichen von Stress aus Kreditsicht“ zeigen. AmEx-Kunden haben jedoch tendenziell ein höheres Einkommen, so als Visa am Dienstagnachmittag und Mastercard Inc.
MA
Am Donnerstagmorgen sollten ihre Führungskräfte ein vollständigeres Bild der Verbraucherausgaben im zweiten Quartal liefern.

Beschaffen: Der E-Commerce befand sich im dritten Jahr der COVID-19-Pandemie im Abschwung, und während Amazon der König des E-Commerce ist, hat Shopify Inc.
GESCHÄFT
hat seine Hände in vielen weiteren Kuchen als Rückgrat der meisten Bemühungen außerhalb des gigantischen Marktplatzes von Amazon. Seit Einzelheiten zum Rückgang der Gewinne im ersten Quartal, hat Shopify auf den Aktiensplit-Zug aufgesprungen, um den Gründer unter Kontrolle zu halten, also wird jetzt der Gründer, CEO Tobi Lütke, angerufen, um die Anleger zu beruhigen, die die Aktie in diesem Jahr bisher um 73.4 % nach unten geschickt haben.