Big Oil hat letztes Jahr Rekordgewinne eingefahren, aber sehen Sie sich Big Tech an

Wenn Sie glauben, dass Öl- und Gasgiganten letztes Jahr eine Menge Geld verdient haben, werfen Sie einen Blick auf Big Tech.

Im Jahr 2022, als die Anleger sich nicht mehr in wachstumsstarke Namen verliebten, erzielten vier der größten Technologieunternehmen der USA zusammen etwa 41 % mehr Nettogewinn als fünf der Super-Majors der Energiebranche.

Apple (AAPL)Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) (TogetL), und Meta (META) insgesamt 255.7 Milliarden US-Dollar Nettogewinn für das gesamte oder Geschäftsjahr 2022 eingefahren. Vergleichen Sie das mit dem kombinierten Allzeithoch-Nettogewinn von fast 180 Milliarden US-Dollar von Chevron (CVX), ExxonMobil (XOM), Schale (SHEL), B.P (BP), und TotalEnergies (TTE).

Die fünf großen Ölkonzerne verzeichneten einzeln einen Rekordjahresnettogewinn, nachdem Russlands Invasion in der Ukraine die Rohölpreise auf fast 130 $ pro Barrel getrieben hatte.

„Sie haben eine Menge Geld verdient, indem sie von den hohen Rohöl- und Erdgaspreisen profitierten. Sie waren zur richtigen Zeit am richtigen Ort.“ Andy Lipow von Lipow Oil Associates schrieb kürzlich in einer Notiz an Kunden und verwies auf den Vergleich mit den Gewinnen von Big Tech.

Der Geldsegen der Energiebranche ist eine Umkehrung des Schicksals von vor zwei Jahren. „Während der Pandemie, als die Rohölpreise auf 20 Dollar pro Barrel fielen, haben sie tonnenweise Geld verloren“, sagte Lipow.

"Es ist unverschämt"

Obwohl Big Tech ist oft unter kartellrechtlicher KontrolleDer Rekordgewinn von Big Oil ist immer wieder Zielscheibe der Kritik von Politikern, insbesondere aus dem Weißen Haus.

„Sie haben vielleicht bemerkt, dass Big Oil gerade Rekordgewinne gemeldet hat“, sagte Präsident Biden diese Woche während seiner Rede zur Lage der Nation. „Es ist unverschämt. Sie haben zu wenig von diesem Gewinn investiert, um die heimische Produktion zu steigern und die Gaspreise niedrig zu halten.“

Benzin erreichte letztes Jahr 5 $ pro Gallone, bevor es sich aber zurückzog könnte bis April wieder auf 4 $ zusteuern.

Die Nettoeinnahmen der fünf Super-Majors von Big Oil für 2022 beliefen sich auf rund 180 Milliarden US-Dollar gegenüber 255 Milliarden US-Dollar von Big Tech

„Vorsichtig investieren“

Energieunternehmen haben in guten Zeiten ihr Geld verwendet, um Schulden zu tilgen und den Aktionären Geld in Form von Dividenden und Aktienrückkaufprogrammen zurückzugeben.

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„Vorsichtiges Investieren Kapitaldisziplin hat sich zu einem der wichtigsten Themen im Energiesektor entwickelt“, sagt Analyst Peter McNally von Dritte Brücke kürzlich gegenüber Investoren.

Als Chevron im Januar ein 75-Milliarden-Dollar-Rückkaufprogramm ankündigte, Der Umzug wurde vom Weißen Haus schnell gesprengt.

Apple kaufte jedoch in seinem Geschäftsjahr 90, das im vergangenen September endete, seine Aktien im Wert von fast 2022 Milliarden US-Dollar zurück. In den letzten zehn Jahren hat der Technologieriese mehr als 550 Milliarden US-Dollar ausgegeben, um eigene Aktien zurückzukaufen.

Letzte Woche kündigte Meta ein Rückkaufprogramm in Höhe von 40 Milliarden US-Dollar an, trotz eines sich verlangsamenden Umfelds für Werbeeinnahmen und kürzliche Entlassungen.

„Es ist fair, sie [Öl- vs. Tech-Gewinne] zu vergleichen, weil ich es für unfair halte, die Energieunternehmen so sehr zu verfolgen wie die Politiker“, sagte Matt Maley, Chief Market Strategist bei Miller Tabak, gegenüber Yahoo Finance.

„Es hat eine Menge Geld gekostet, in die Ölförderung zu investieren“, und Ölmanager fragen oft: „Warum sollten wir das tun, wenn Sie uns sagen, dass Sie dieses Zeug aus dem Geschäft nehmen werden?“

Im Januar kündigte ExxonMobil Kapital- und Explorationsausgaben von 23 bis 25 Milliarden US-Dollar für 2023 an.

Chevron geht davon aus, in diesem Jahr etwa 17 Milliarden US-Dollar für die Exploration und Produktion auszugeben. Das sind etwa 25 % mehr als 2022. Im vergangenen Jahr erwarb der Ölgigant die Renewable Energy Group, ein Biodiesel-Produktionsunternehmen, für 3.15 Milliarden US-Dollar. Laut McNally von Third Bridge reicht der Schritt jedoch wahrscheinlich nicht aus, um die Kritiker von Big Oil zu besänftigen.

„Chevrons 3-Milliarden-Dollar-Investition in die in den USA ansässige Renewable Energy Group wird das Weiße Haus wahrscheinlich nicht beeinflussen“, sagte McNally und stellte fest, dass das Aktienrückkaufprogramm von Chevron mehr als dem Vierfachen der für 2023 geplanten Investitionen entspricht.

Energieaktien übertrafen die breiteren Märkte im Jahr 2022 bei weitem, während Technologie- und Kommunikationsdienstleistungsaktien fielen. Obwohl Öl- und Gasunternehmen die Rekordgewinne des letzten Jahres möglicherweise nicht wiederholen, wird erwartet, dass sie dieses Jahr dennoch gut abschneiden werden.

„Jetzt, da sich China, Europa und die USA mitten in einer wirtschaftlichen Erholung befinden, wird erwartet, dass die Rohölpreise bei steigender globaler Nachfrage in den kommenden Monaten 100 $ pro Barrel erreichen werden, und im Sommer sind Preise von 120 $ pro Barrel sehr gut möglich Monaten, wenn die Nachfrage am höchsten ist“, sagte Louis Navellier von Navellier Investing gegenüber Yahoo Finance.

„Ich bevorzuge mit überwältigender Mehrheit Energieaktien gegenüber Technologieaktien, einfach weil Energie viel stärker prognostizierte Einnahmen und Gewinne hat und weiterhin deutlich unter dem KGV des S&P 500 gehandelt wird“, fügte er hinzu.

Ines ist Senior Business Reporter für Yahoo Finance. Folgen Sie ihr auf Twitter unter @ines_ferre

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