Cathie Wood von Ark sagt, dass passives Investieren die „massivste Fehlallokation von Kapital in der Geschichte der Menschheit“ ausgelöst hat

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In einer Rede auf dem Forbes 30/50 Summit in Abu Dhabi am Montag kritisierte die berühmte Stockpickerin Cathie Wood von Ark Invest passives Investieren scharf und pries disruptive Innovationsaktien an, obwohl ihr Flaggschiff-Fonds weiterhin glanzlose Renditen wie Aktien von Top-Holdings erzielt Tesla und Zoom kämpfen weiter.

Key Facts

Der Gründer und CEO von Ark Invest kritisierte am Montag die breitere Verlagerung hin zu passiven Investitionen als „rückwärtsgerichtet“ und argumentierte, dass „Angst“ die Anleger zurückgedrängt habe, „Indizes nachzuahmen, was irgendwie geistlos ist“.

„Ich glaube, das ist die massivste Fehlallokation von Kapital in der Geschichte der Menschheit“, sagte Wood Forbes, und argumentiert, dass die These ihres Unternehmens, in disruptive Technologien zu investieren, angesichts der heutigen Unsicherheit auf den Märkten heute wichtiger denn je sei.

Die berühmte Stockpickerin betonte, dass sie immer noch „explosive Wachstumschancen“ vor sich sehe, aber zunehmend risikoscheue Anleger seien angesichts der Besorgnis über die Inflation, den Russland-Ukraine-Konflikt und die bevorstehenden Zinserhöhungen der US-Notenbank „bei Benchmarks in Verzug geraten“.

Woods Erfolg stieg 2020 sprunghaft an, als ihr Flaggschiff-Fonds ARK Innovation um fast 150 % anstieg, aber seitdem ist die Performance zurückgegangen, wobei der Fonds im vergangenen Jahr um 24 % und im Jahr 37 um weitere 2022 % gefallen ist.

Die CEO von Ark Invest bleibt von ihren Skeptikern unbeirrt: „Langfristig gegen Innovationen zu wetten, ist ein Verlustgeschäft“, sagte sie und fügte hinzu, dass „die viszerale Reaktion [von Kritikern] mir sagt, dass wir etwas richtig machen“.

Während Innovation durch die Probleme, die während der Coronavirus-Krise im Jahr 2020 auftraten, zunächst „turbogeladen“ wurde, sieht Wood jetzt Parallelen zum heutigen Markt: „Ich habe das Gefühl, dass wir wieder dort sind, und jetzt mit den Russland-Ukraine-Themen haben wir noch viel mehr Probleme.“

Entscheidendes Zitat:

„Innovation löst Probleme. Wir haben jetzt viel mehr Probleme“, sagte Wood.

Worauf Sie achten sollten:

Da die Energiepreise in den letzten Wochen inmitten des Konflikts zwischen den großen Exporteuren Russland und der Ukraine in die Höhe geschossen sind, hat dies zu einem „großen Angebotsschock“ geführt, der „die Kaufkraft der Verbraucher wirklich beeinträchtigen wird“, sagte Wood Forbes. „Ich denke, die Rezessionsrisiken sind dramatisch gestiegen.“

Überraschende Tatsache:

Obwohl sich Experten weitgehend darin einig sind, dass steigende Ölpreise zu einer höheren Inflation in den Vereinigten Staaten führen könnten, ist ein Nebenprodukt der steigenden Energiepreise, dass sie laut Wood „den Vorstoß in Richtung Elektrofahrzeuge und autonomen Transport nur beschleunigen werden“. Das sind gute Nachrichten für ihre größte Beteiligung, den Elektrofahrzeughersteller Tesla – der Ark Innovation Fund hält einen Anteil im Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar. Woods Flaggschiff-Fonds hat auch große Positionen in dem virtuellen Gesundheitsunternehmen Teladoc (im Wert von knapp über 750 Millionen US-Dollar), der Video-Streaming-Plattform Roku (im Wert von über 700 Millionen US-Dollar), dem Videokonferenzdienst Zoom (im Wert von rund 650 Millionen US-Dollar) und der Kryptowährungsbörse Coinbase (im Wert von 600 Millionen US-Dollar). .

Weiterführende Literatur:

Dow fällt um 600 Punkte, Öl erreicht kurzzeitig 130 $ pro Barrel, und ein Ende der russischen Invasion in der Ukraine ist nicht in Sicht (Forbes)

„Gib uns fünf Jahre“: Cathie Wood verteidigt angeschlagene Technologieaktien als Flaggschiff-Fondskrater (Forbes)

Cathie Wood verdoppelt Wachstumsaktien, nachdem der Fonds 2021 ein Fünftel seines Wertes verloren hat (Forbes)

Die wirtschaftlichen Folgen der russischen Invasion werden „bescheiden“ sein – aber die Inflation wird höher steigen, prognostiziert dieser Experte (Forbes)