Ein Überblick über die Wagniskapitalaktivitäten von Web3 im Jahr 2021

2021 war ein entscheidendes Jahr für den Web3-Sektor, in dem er sich von einer aufstrebenden Community zu einer aufstrebenden Branche entwickelte.

Im vergangenen Jahr haben wir gesehen, wie eine unglaubliche Kombination aus Talent und Kapital in das Web3-Ökosystem geflossen ist. Daraus sind massive Innovationen im zugrunde liegenden dezentralen Technologie-Stack sowie verbraucherorientierte Anwendungen hervorgegangen, die Geld, Finanzen und sogar das Internet selbst revolutionieren.

Die Gelegenheit

Web3 bezieht sich im Großen und Ganzen auf das Internet, das seinen Entwicklern, Benutzern und Erstellern gehört. Durch die Nutzung von Token und dezentraler Technologie soll das zentralisierte Intermediärsystem gestört werden. Kryptowährungen, dezentrale Finanzen (DeFi) und nicht fungible Token (NFTs) sind die ersten Anwendungen, die sich für den Produktmarkt als geeignet erwiesen haben und bei den Verbrauchern Akzeptanz gefunden haben.

Die Masseneinführung der Web3-Technologie steht jedoch erst am Anfang. Kryptowährungen sind immer noch im Besitz von weniger als 10 % der Weltbevölkerung. Dezentrale Finanzsysteme verfügen derzeit über ein Vermögen von rund 100 Milliarden US-Dollar, stellen jedoch im Vergleich zum traditionellen Finanzsystem immer noch einen kleinen Rückgang dar. Web3-Anwendungen haben Dutzende Millionen Benutzer erreicht, sind aber im Vergleich zu den Milliarden, die Web2-Anwendungen nutzen, immer noch schwach.

So wie kürzlich Tascha von Soundwise artikuliertErfahrungen aus den beiden vorangegangenen Wellen exponentieller Technologie, Internet und Mobil, zeigen, dass Anwendungen für den Massenmarkt beginnen, große Anziehungskraft zu erlangen, sobald die zugrunde liegende Technologie eine Milliarde Nutzer erreicht. Im Gegensatz dazu gibt es derzeit lediglich 1 Millionen Ethereum-Adressen. Nimmt man das als Stellvertreter für die Einführung von Web180, so wird es bei den aktuellen Wachstumsraten weitere fünf Jahre dauern, bis 3 Milliarde Nutzer erreicht sind.

Wir befinden uns wahrscheinlich in den Anfängen der möglicherweise größten technologischen Innovation seit dem Aufkommen des Internets und bieten VCs eine der asymmetrischsten Aufwärtschancen in der jüngeren Geschichte.

Einige sehr wichtige Kennzahlen zum Markt 2021:

• VCs bereitgestellt 30 Mrd. USD + weltweit im Jahr 2021 in Krypto-Startups
• Es gibt 65+ Krypto-Einhörner, von denen über 40 im Jahr 2021 gegründet wurden. Es gab fast 50 Krypto-Startups, die im Jahr 100 über 2021 Millionen US-Dollar gesammelt haben
• Die Gesamtkapitalisierung des Krypto-Marktes wurde überschritten $ 3T

VC-Landschaft

VCs haben im Jahr 2021 stark auf Krypto-Start-ups gesetzt und Ende November weltweit etwa 30 Milliarden US-Dollar in 1,278 Deals investiert (laut Pitchbook). An einem durchschnittlichen Tag im Jahr 2021 sammelten Blockchain-Startups 20 Millionen US-Dollar ein, und die durchschnittliche Startkapitalbeschaffung ist von 1.5 Millionen US-Dollar im Jahr 2020 auf 3.3 Millionen US-Dollar gestiegen.

Wir sehen, dass große kryptofokussierte VC-Fonds aufgebracht werden. a16z hat im Juni einen Kryptofonds in Höhe von 2.2 Milliarden US-Dollar aufgelegt. Paradigma erhoben a $ 2.5B Kryptofonds im Oktober. Darüber hinaus dringen größere und etablierte Fonds wie Tiger und Sequoia, die sich in der Vergangenheit vor Kryptowährungen gescheut hatten, aggressiv durch Eigenkapital in der Spätphase in den Markt ein.

Da immer mehr institutionelles Kapital in das Web3-Ökosystem fließt, ist mit steigenden Bewertungen und einer Intensivierung des Wettbewerbs zwischen VC-Fonds zu rechnen. Die Differenzierung zwischen verschiedenen Branchen wie Phase (früh vs. spät), Geografie (West vs. Ost), Mehrwert (Tokenomics, Governance, Entwicklerzugang, Liquidität usw.) wird für Fonds von entscheidender Bedeutung sein, da die Allokationen immer wettbewerbsfähiger werden.

Startup-Landschaft

Die zunehmende Häufigkeit späterer Finanzierungsrunden hat dazu geführt, dass mindestens 65 Start-ups im Krypto-/Blockchain-Sektor eine Bewertung von über 1 Milliarde US-Dollar erreicht haben, wobei über 40 Unternehmen im Jahr 2021 den Unicorn-Status erreichen.

Fast 50 Krypto-Startups sammelten im Jahr 100 mehr als 2021 Millionen US-Dollar ein. In der Vergangenheit wurden Kryptobewertungen und Blockchain-Finanzierung von Börsen, Fintechs und institutionellen Dienstleistungsplattformen dominiert. Dies blieb auch in diesem Jahr der Fall, wobei FTX, Celsius, Gemini und Fireblocks zu den bedeutendsten Erhöhungen zählten.

Allerdings sehen wir auch einen zunehmenden Fokus auf Verbraucheranwendungen, was durch die massiven Runden von Sorare, Moonpay, Forte und Dapper Labs belegt wird. Jeder von ihnen konzentriert sich darauf, die nächste Milliarde Benutzer in das Ökosystem digitaler Assets einzubinden.

Was machen wir jetzt? Das Web3-Ökosystem ist derzeit ein Schmelztiegel aus Talenten (Entwicklern und Unternehmern) und Kapital (VCs und Institutionen). Kombinieren Sie das mit einer neuen Technologiebasis (Blockchain/Krypto) und Sie haben alle Zutaten, die für eine Explosion von Innovation und Wertschöpfung erforderlich sind. Wenn dezentrale Technologien und Anwendungen ausgereift sind und Rückenwind wie die Einführung von Metaverse einsetzt, wird die Akzeptanz von Web3 durch den Mainstream-Verbraucher unvermeidlich.