Nach dem Blutbad im September könnte das historisch bullische Q4 den Schmerz lindern

Seit Anfang des Jahres befindet sich der traditionelle Finanzmarkt in einer stetigen Abwärtsspirale. Russlands Invasion in der Ukraine scheint wie ein Funke gewirkt zu haben, der die Probleme entzündet hat, die sich seit Beginn der Pandemie angehäuft haben, und die meisten Vermögenswerte auf seinem Weg verwüstet haben.

Laut Daten von Bloomberg wurden seit Februar fast 60 Billionen US-Dollar aus der gesamten Marktkapitalisierung von US-Aktien und festverzinslichen Wertpapieren vernichtet. Der aktuelle Rückgang übersteigt die Markteinbrüche zu Beginn der Pandemie im Jahr 2020 und während der Großen Finanzkrise im Jahr 2008.

Bitcoin war nicht immun gegen die Makrofaktoren, die die Tradfi-Märkte verwüstet haben. Nach dem Zusammenbruch von Terra (LUNA) im Juni konnte sich Bitcoin nicht erholen und befand sich auf einem turbulenten Weg mit kurzen Aufschwüngen und scharfen Korrekturen.

Der Mangel an Aufwärtsdynamik von Bitcoin könnte jedoch nur von kurzer Dauer sein. Der September war in der Vergangenheit der schlechteste Monat für Bitcoin – seit 2016 konnte er den Monat nicht im grünen Bereich abschließen. Letzten Monat schloss Bitcoin den Monat bei -3.1 %, deutlich unter seinem Monatsdurchschnitt von -5.01 %.

Der Oktober hingegen markiert historisch gesehen den Beginn eines zinsbullischen Quartals für die Kryptowährung, wobei der monatliche Durchschnittsschlusskurs von Bitcoin bei 26.39 % liegt. Es war auch historisch gesehen der zweitbeste Monat für Bitcoin, da es seit 369.5 einen kumulierten Gesamtanstieg von 2009 % verzeichnete. Das gesamte vierte Quartal verzeichnete auch historisch positive Abschlüsse.

Ein Blutbad im September ist auch in der Welt der traditionellen Finanzen ein wiederkehrendes Thema. Seit 1946 ist die S & P 500 verbuchte im dritten Quartal 23 Mal negative Renditen seit Jahresbeginn. Von den 23 negativen dritten Quartalen des S&P 500 folgte auf etwa 70 % ein viertes Quartal mit positiven Renditen. Während eines Jahres mit Zwischenwahlenstieg diese Zahl auf 89 %.

Wenn beide Märkte ihre historischen Muster fortsetzen, könnten wir den Druck nachlassen, wenn der Oktober endet, und ein Comeback positiver Renditen. Da sich die globalen makroökonomischen Faktoren jedoch weiter verschlechtern und beide Märkte stärker unter Druck setzen, besteht eine ebenso hohe Wahrscheinlichkeit, dass diese Muster durchbrochen werden könnten.