Laut den Daten von THORChain hat RUNE in den letzten sieben Tagen um fast 41 % zugelegt Cointelegraph Markets Pro, und seine jüngste Preisaktion führt sogar den gesamten Kryptomarkt an das erste Quartal 2021. Der ursprünglich für letztes Jahr geplante Mainnet-Start ist einer der Hauptfaktoren für den jüngsten Preisanstieg. Aber der andere Faktor, der für zusätzliche Dynamik sorgte, ist die Integration synthetischer Vermögenswerte in sein Netzwerk. Warum war das eine so große Sache und welche Auswirkungen hat sie auf die Zukunft von THORChain?
THORChain wird oft mit Uniswap verglichen, da es Benutzern die Möglichkeit bietet, verschiedene Token auszutauschen. Der einzige Unterschied besteht darin, dass THORChain Benutzern den dezentralen Handel mit Layer-1-Münzen ermöglicht, während Uniswap nur auf Token beschränkt ist, die dem ERC-20-Standard entsprechen. Benutzer können im Wesentlichen ihre Bitcoins tauschen (BTC) für Ether (ETH) auf THORChain, ohne eine zentrale Börse zu nutzen, und es aus aller Welt seit der Gründung mehr als 1.64 Millionen Transaktionen abgewickelt zu haben.
Es wird erwartet, dass die Hinzufügung synthetischer Assets zu THORChain die Netzwerknutzung steigern wird. Synthetische Vermögenswerte sind praktisch tokenisierte Derivate, die den Wert eines anderen Vermögenswerts nachahmen. Synthetische Vermögenswerte oder Synthesizer verfolgen reale Vermögenswerte wie Aktien, Rohstoffe oder sogar Kryptowährungen, und Händler nutzen sie aus verschiedenen Gründen, unter anderem um von niedrigeren Gebühren zu profitieren, schnellere Transaktionen durchzuführen und Zugang zum Handel rund um die Uhr zu haben.
THORChain-Synthesizer unter der Haube
THORChain ermöglicht es Benutzern, synthetische Versionen von Kryptowährungen von BTC bis zu prägen AAVE. Dazu fügen Benutzer entweder RUNE oder das eigentliche Krypto-Asset zu einem THORChain-Liquiditätspool hinzu. Die Synthesizer von THORChain unterscheiden sich deutlich von anderen synthetischen Vermögenswerten, da Synthesizer von THORChain nicht ausschließlich durch den zugrunde liegenden Vermögenswert abgesichert sind und keine hohe Besicherungsquote erfordern.
Beispielsweise weist das Mirror-Protokoll von Terra, eine weitere Plattform zum Prägen von Synthesizern, eine Besicherungsquote von 150 % auf. Ein THORChain-Synthesizer hingegen wird durch einen Liquiditätspool abgesichert, der 50 % von RUNE und 50 % des zugrunde liegenden Vermögenswerts enthält. Dies geschieht durch Besicherung durch Poolbesitz.
Kein vergänglicher Verlust
Einer der Hauptvorteile von THORChain besteht darin, dass es durch seine Protokollstruktur vorübergehende Verluste beseitigt. THORChain unterhält einen Reservepool von RUNE-Tokens, aus dem es extrahiert, um Blockprämien für Knotenbetreiber und Liquiditätsanbieter zu zahlen. Es ist auch derselbe Pool, aus dem das System die Token entnimmt, die erforderlich sind, um etwaige Differenzen zwischen dem genauen Wert des synthetischen Vermögenswerts und dem tatsächlichen Wert bei der Einlösung auszugleichen und so einen vorübergehenden Verlust zu verhindern.
Liquiditätsanbieter werden einen linearen, vorübergehenden Verlust erleiden Sicherheit für 100 Tage, was bedeutet, dass täglich 1 % Schutz gewährt wird, bis eine vollständige Abdeckung von 100 % erreicht ist. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels enthält die Reserve RUNE im Wert von fast 1 Milliarde US-Dollar, obwohl sie vor einigen Monaten tatsächlich die Milliarden-Dollar-Marke überschritten hat. Die Reserve wird durch solche Token-Abflüsse erschöpft, ist es aber aufgefüllt durch Netzwerkgebühren wie Übertragungsgebühren und ausgehende Gebühren (die Gaskosten jeder Kette multipliziert mit drei). Abgesehen von den zuvor erwähnten Handelsvorteilen sind THORChain-Synthesizer auch günstiger im Austausch als Layer-1-Assets und weisen eine Reduzierung der Swap-Gebühren um 50 % auf, wenn Asset gegen Synthesizer, Synthesizer gegen Asset oder Synthesizer gegen Synthesizer getauscht werden. Aber vielleicht ist das Hauptverkaufsargument eine unkomplizierte und lukrativere Möglichkeit, landwirtschaftliche Erträge zu erzielen. THORChain hat auch die Möglichkeit für Synthesizer-Inhaber in Planung, eine Rendite zu erzielen, indem sie ihre Vermögenswerte einfach in einem Tresor aufbewahren. Dies macht den Prozess für neuere Teilnehmer zugänglich, da sie das Konzept von Liquiditätspools und die Risiken vorübergehender Verluste nicht mehr verstehen müssen. THORChain hat sich auch in Terra integriert und so die erste März-Rallye von RUNE vorangetrieben. Bis zum 17. Juni kommen auch Kredite und Kredite in das THORChain-Ökosystem. Aus diesem Grund waren viele optimistisch, sogar ein Ziel von 11.50 $ für RUNE zu nennen. Kann RUNE seine Rallye bis zum zweiten Quartal fortsetzen? Der Market Insights Newsletter von Cointelegraph teilt unser Wissen über die Grundlagen, die den Markt für digitale Vermögenswerte bewegen. Der Newsletter befasst sich mit den neuesten Daten zur Social-Media-Stimmung, On-Chain-Metriken und Derivaten. Wir überprüfen auch die wichtigsten Neuigkeiten der Branche, einschließlich Fusionen und Übernahmen, Änderungen in der regulatorischen Landschaft und Blockchain-Integrationen von Unternehmen. Melden Sie sich jetzt an, um als Erster diese Erkenntnisse zu erhalten. Alle früheren Ausgaben von Market Insights sind auch auf Cointelegraph.com verfügbar. Quelle: https://cointelegraph.com/news/rune-rally-a-closer-look-at-thorchain-s-new-synthetic-assets
Wie Synthesizer den Benutzern zugute kommen