5 Möglichkeiten, wie CBDCs das globale Finanzsystem beeinflussen könnten

Digitale Zentralbankwährungen (CBDCs) sind digitale Versionen von Fiat-Währungen, die von Zentralbanken gedeckt und ausgegeben werden. Hier sind fünf Möglichkeiten, wie sich CBDCs auf das globale Finanzsystem auswirken könnten.

Digitalisierung des Zahlungsverkehrs

CBDCs könnten Zahlungen schneller tätigen und effizienter, weil sie die Notwendigkeit von Zwischenhändlern überflüssig machen würden. Die Kosten könnten dadurch zusammen mit gesenkt werden finanzielle Eingliederung und ein verbessertes globales Zahlungssystem.

CBDCs könnten auch dazu beitragen, dass grenzüberschreitende Zahlungen schneller und effizienter werden, da sie nicht den Beschränkungen des traditionellen Finanzsystems unterliegen würden. Die Leichtigkeit und die geringeren Kosten bei der Durchführung grenzüberschreitender Handelstransaktionen könnten große Auswirkungen auf den globalen Handel haben. Da sie von der Zentralbank unterstützt und strengen Sicherheitskontrollen unterzogen würden, könnten CBDCs außerdem dazu beitragen, die mit Zahlungssystemen verbundenen Risiken wie Betrug und Cyberangriffe zu verringern.

Reduzierter Bargeldeinsatz

Das Die Verwendung von Bargeld kann sinken mit der Einführung von CBDCs, da immer mehr Personen auf digitale Zahlungen umsteigen. Dies könnte es den Zentralbanken erleichtern, Bargeldbewegungen zu überwachen und Betrug und andere kriminelle Aktivitäten zu verhindern.

Es kann sein, dass Geldautomaten weniger Bargeld auszahlen müssen, da immer mehr Verbraucher auf digitale Zahlungen umsteigen. Dies kann dazu führen, dass weniger Geldautomaten verwendet werden und weniger Geld für deren Wartung ausgegeben wird. Darüber hinaus könnten CBDCs Peer-to-Peer-Zahlungen zwischen Personen und Unternehmen ermöglichen, wodurch die Notwendigkeit persönlicher Bargeldtransaktionen entfällt. Ohne tatsächliches Bargeld zu benötigen, würde dies es den Menschen erleichtern, Geld zu geben und zu erhalten.

Erhöhte finanzielle Stabilität

Indem sie den Zentralbanken eine direktere Kontrolle über die Geldmenge und die Zinssätze geben, können CBDCs die Finanzstabilität verbessern. Obwohl CBDCs eine Alternative zu herkömmlichen Bankeinlagen bieten könnten, könnten sie auch dazu beitragen, die Risiken im Zusammenhang mit Bank Runs zu verringern.

Menschen können in schwierigen finanziellen Zeiten ihr Geld von Banken abheben, was zu einem Bank Run führen könnte. Die Menschen hätten eine weitere Möglichkeit, ihr Geld mit CBDCs abzuheben, was die Möglichkeit von Bankruns verringert.

Da sie von Zentralbanken unterstützt werden und strengen Sicherheitsvorschriften unterliegen, könnten CBDCs die Robustheit von Zahlungsnetzwerken erhöhen. Dies würde die Wahrscheinlichkeit von Cyberangriffen verringern und dazu beitragen, Ausfälle von Zahlungssystemen zu verhindern.

Neue geldpolitische Instrumente

CBDCs könnten es den Zentralbanken ermöglichen, neue Instrumente für die Geldpolitik einzusetzen, wie unten erörtert:

Zinsverwaltung

Zentralbanken könnten CBDCs nutzen, um negative Zinssätze einzuführen, was bedeutet, dass Geschäftsbanken Zinsen an die Zentralbank für das Halten ihrer Reserven zahlen müssen, anstatt Zinsen auf ihre Reserven zu erhalten. Geschäftsbanken können diese Kosten dann ihren Kunden, einschließlich Einlegern, in Rechnung stellen.

Die Menschen können jedoch die Zahlung negativer Zinssätze vermeiden, indem sie physisches Bargeld außerhalb des Bankensystems halten. Bei traditionellem Bargeld ist es schwierig, negative Zinssätze durchzusetzen, da die Menschen einfach physisches Bargeld halten können, um die Zahlung der negativen Zinsen zu vermeiden. Mit CBDCs könnten Zentralbanken jedoch theoretisch Negativzinsen auf Einlagen erheben und die Menschen ermutigen, Geld auszugeben, statt zu sparen.

Digitale Geldbörsen mit Ausgabenlimits

CBDCs könnten es Zentralbanken ermöglichen, digitale Geldbörsen mit Ausgabenlimits zu implementieren. Diese Wallets könnten genutzt werden, um bestimmte Wirtschaftszweige in Stresszeiten wie einer Pandemie gezielt zu unterstützen. Beispielsweise könnte die Zentralbank Haushalten, die von einer Rezession betroffen sind, digitale Geldbörsen mit Ausgabengrenzen zur Verfügung stellen, um die Ausgaben anzukurbeln und die Wirtschaft anzukurbeln.

Echtzeitdaten

CBDCs könnten den Zentralbanken Echtzeitdaten über Ausgabenmuster liefern und es ihnen ermöglichen, fundiertere Entscheidungen über die Geldpolitik zu treffen. Dies könnte den Zentralbanken helfen, schneller auf Veränderungen in der Wirtschaft zu reagieren und das Risiko einer Rezession zu verringern.

Automatisierte Richtlinienimplementierung

CBDCs könnten es den Zentralbanken ermöglichen, die Geldpolitik autonom durchzuführen. Eine Zentralbank kann beispielsweise eine gewünschte Inflationsrate festlegen und dann die Geldmenge automatisch anpassen, um dieses Ziel zu erreichen. Dies würde die Notwendigkeit manueller geldpolitischer Maßnahmen verringern.

Auswirkungen auf das internationale Währungssystem

Obwohl Länder mit stärkeren CBDCs einen größeren Einfluss auf die internationalen Finanzmärkte haben könnten, könnte die Einführung digitaler Zentralbankwährungen möglicherweise zu Änderungen des internationalen Währungssystems führen. Darüber hinaus könnten CBDCs dazu beitragen, die Hegemonie des US-Dollars im globalen Handel und Finanzwesen zu verringern.

Der Sanddollar, ein digitales Gegenstück des bahamaischen Dollars, das von der Zentralbank ausgegeben und von der Regierung garantiert wird, ist ein Beispiel für eine CBDC in Umsetzung. Aufgrund des fehlenden Zugangs zu herkömmlichen Bankdienstleistungen auf den Bahamas soll der Sand Dollar die finanzielle Inklusion in dieser Nation fördern. Darüber hinaus zielt es darauf ab, die Effektivität von Zahlungen zu erhöhen und gleichzeitig die Kosten für die Erbringung von Finanzdienstleistungen zu senken.

Da der Sanddollar eine relativ neue Währung ist, ist noch ungewiss, wie er sich auf das globale Währungssystem auswirken wird. Es könnte jedoch der Konkurrenz durch andere digitale Währungen wie Bitcoin (BTC) und Ether (ETH).