5 unterbewertete, vorhersehbare Technologiechancen

Zusammenfassung

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology und OSI Systems werden mit einem Abschlag gehandelt.

Die US-Marktindizes stiegen am Mittwochmorgen nach mehreren volatilen Handelstagen, die von der Nervosität über die steigende Inflation und den Plan der Federal Reserve, sie zu bekämpfen, sowie von geopolitischen Spannungen zwischen Russland und der Ukraine beeinflusst wurden.

Am Mittwoch stieg der Dow Jones Industrial Average um 0.45 %, während der Nasdaq Composite um 1.5 % zulegte. Der S&P 500, der seinen schlechtesten Monat seit Ausbruch der Pandemie im März 2020 erlebt, legte um 0.93 % zu.

Daher könnten Anleger daran interessiert sein, Gelegenheiten bei unterbewerteten Wertpapieren mit vorhersehbarer Wertentwicklung zu finden.

Der Undervalued Predictable Screener von GuruFocus, eine Premium-Funktion, bestimmt anhand von zwei Methoden, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist: diskontierter Cashflow und diskontierter Gewinn.

Nach beiden Methoden gelten Unternehmen mit einem Abschlag über Null als unterbewertet, während Abschläge unter Null als überbewertet gelten. Die Vorhersehbarkeitsraten der Unternehmen werden dann auf der Grundlage der historischen Leistung des letzten Jahrzehnts ermittelt.

Basierend auf diesen Kriterien qualifizierten sich am 26. Januar mehrere Technologiewerte für die Prüfung, nämlich TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial) und Micron Technology Inc. (MU, Finanzwesen) und Newcomer OSI Systems Inc. (OSIS, Finanzwesen).

TD-Synnex

Die Aktien von TD Synnex (SNX, Financial) werden derzeit 20 % unter ihrem DCF-Wert von 129 US-Dollar und 37 % unter ihrem diskontierten Gewinnwert von 163 US-Dollar gehandelt.

Das in Fremont, Kalifornien, ansässige Softwareunternehmen, das IT-Lösungen anbietet, hat eine Marktkapitalisierung von 9.75 Milliarden US-Dollar; Seine Aktien wurden am Mittwoch bei rund 102.13 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15.64, einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1.23 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0.21.

Die GF Value Line deutet darauf hin, dass die Aktie derzeit fair bewertet ist, basierend auf historischen Kennzahlen, vergangener Performance und zukünftigen Gewinnprognosen.

GuruFocus bewertete die Finanzkraft von TD Synnex mit 5 von 10. Aufgrund der Emission neuer langfristiger Schulden in Höhe von rund 2.9 Milliarden US-Dollar in den letzten drei Jahren verfügt das Unternehmen über eine schlechte Zinsdeckung. Der hohe Altman Z-Score von 4.34 weist jedoch darauf hin, dass das Unternehmen einen guten Ruf hat, auch wenn die Vermögenswerte schneller wachsen als die Einnahmen. Auch die Rendite des investierten Kapitals übersteigt leicht die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten, sodass mit dem Wachstum des Unternehmens Wert geschaffen wird.

Die Rentabilität des Unternehmens schnitt sogar noch besser ab und erreichte eine Bewertung von 8 von 10 aufgrund der Steigerung der operativen Marge und der Eigenkapital-, Vermögens- und Kapitalrenditen, die mehr als die Hälfte der Wettbewerber übertrafen. TD Synnex hat außerdem einen moderaten Piotroski F-Score von 6, was darauf hinweist, dass die Geschäftsbedingungen typisch für ein stabiles Unternehmen sind. Das konstante Gewinn- und Umsatzwachstum hat auch zu einer Vorhersagbarkeitsbewertung von fünf von fünf Sternen beigetragen. Laut GuruFocus erzielen Unternehmen mit diesem Rang über einen Zeitraum von 12.1 Jahren durchschnittlich 10 % pro Jahr.

Von den Gurus, die in TD Synnex investiert haben, Chuck-Royce (Trades, Portfolio) hält mit 0.13% der ausstehenden Aktien den größten Bestand. Steven Scruggs (Trades, Portfolio), Keeley-Teton Advisors, LLC (Trades, Portfolio), Joel Greenblatt (Trades, Portfolio), Scott Black (Trades, Portfolio), Caxton-Mitarbeiter (Trades, Portfolio) und Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio) haben auch Positionen in der Aktie.

Schöner Isaac

Die Aktien von Fair Isaac (FICO, Financial) werden 11 % unter dem DCF-Wert von 479 US-Dollar und 16 % unter ihrem abgezinsten Gewinnwert von 509 US-Dollar gehandelt.

Das Datenanalyseunternehmen mit Sitz in San Jose, Kalifornien, das sich auf Kreditbewertungsdienste konzentriert, hat eine Marktkapitalisierung von 11.62 Milliarden US-Dollar; Seine Aktien wurden am Mittwoch bei rund 424.75 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 31.67 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 9.43.

Laut GF Value ist die Aktie derzeit fair bewertet.

Die Finanzkraft von Fair Isaac wurde von GuruFocus mit 4 von 10 bewertet. Obwohl das Unternehmen in den letzten Jahren neue langfristige Schuldtitel begeben hat, liegt diese aufgrund einer ausreichenden Zinsdeckung auf einem überschaubaren Niveau. Es hat auch einen robusten Altman Z-Score von 8.3. Da der ROIC den WACC in den Schatten stellt, wird Wert geschaffen.

Die Rentabilität des Unternehmens schnitt mit einer Bewertung von 9 von 10 sogar noch besser ab, angetrieben durch eine Steigerung der operativen Marge, starke Renditen, die die Mehrheit der Branchenkollegen übertreffen, und einen moderaten Piotroski F-Score von 6. Obwohl sich das Umsatzwachstum pro Aktie in letzter Zeit verlangsamt hat, ist Fair Isaac hat immer noch einen Vier-Sterne-Vorhersagbarkeitsrang. GuruFocus sagt, dass Unternehmen mit diesem Rang eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9.8 % erzielen.

Mit 0.51 % seiner ausstehenden Aktien Ron Baron (Trades, Portfolio) ist der größte Guru-Aktionär von Fair Isaac. Andere Top-Guru-Investoren sind Ken Fisher (Trades, Portfolio), Steven Cohen (Trades, Portfolio), Royce, Jim Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt und Lee Ainslie (Trades, Portfolio).

Apple

Die Aktien von Apple (AAPL, Financial) werden 7 % über ihrem DCF-Wert von 151 US-Dollar gehandelt, aber 1 % unter ihrem abgezinsten Gewinnwert von 163 US-Dollar.

Der Technologieriese mit Sitz in Cupertino, Kalifornien, der beliebte Unterhaltungselektronik wie das iPhone, das MacBook und die Apple Watch herstellt, hat eine Marktkapitalisierung von 2.66 Billionen US-Dollar; Seine Aktien wurden am Mittwoch bei rund 162.70 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 28.96, einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 42.38 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 7.51.

Basierend auf der GF Value Line scheint die Aktie derzeit deutlich überbewertet zu sein.

GuruFocus bewertete die Finanzkraft von Apple mit 5 von 10. Obwohl das Unternehmen in den letzten Jahren neue langfristige Schulden aufgenommen hat, sind diese aufgrund einer komfortablen Zinsdeckung immer noch überschaubar. Der robuste Altman Z-Score von 7.59 zeigt, dass das Unternehmen einen guten Ruf hat. Auch der ROIC übertrifft den WACC bei weitem, was bedeutet, dass mit dem Wachstum des Unternehmens Wert geschaffen wird.

Die Rentabilität des Unternehmens wurde mit 9 von 10 Punkten bewertet. Apple wird durch starke Margen und Renditen unterstützt, die die Mehrheit der Wettbewerber übertreffen, einen hohen Piotroski-F-Score von 7, der auf gesunde Geschäftsbedingungen hinweist, sowie ein stetiges Gewinn- und Umsatzwachstum. Es hat auch einen Fünf-Sterne-Vorhersagbarkeitsrang.

Buffett hält mit 5.41 % der ausstehenden Aktien den größten Anteil an Apple. Fischer, Spiros Segalas (Trades, Portfolio), Jeremy Grantham (Trades, Portfolio), PRIMECAP-Verwaltung (Trades, Portfolio), Elffun-Trusts (Trades, Portfolio), Simons' Firma und Tom Gayner (Trades, Portfolio) haben ebenfalls bedeutende Positionen in der Aktie.

micron Technology

Die Aktien von Micron Technology (MU, Financial) werden 67 % über dem DCF-Wert von 50 US-Dollar gehandelt, aber 13 % unter ihrem abgezinsten Gewinnwert von 96 US-Dollar.

Der Hersteller von DRAM- und NAND-Speicherhalbleiterchips mit Hauptsitz in Boise, Idaho, hat eine Marktkapitalisierung von 93.52 Milliarden US-Dollar; Seine Aktien wurden am Mittwoch bei rund 83.66 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 12.9, einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2.05 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 3.21.

Die GF Value Line deutet darauf hin, dass die Aktie leicht überbewertet ist.

Die Finanzkraft von Micron wurde von GuruFocus mit 7 von 10 Punkten bewertet. Neben einer komfortablen Zinsdeckung weist der Altman Z-Score von 5.67 darauf hin, dass das Unternehmen einen guten Ruf hat, auch wenn die Vermögenswerte schneller wachsen als der Umsatz. Es entsteht Wertschöpfung, da der ROIC den WACC übersteigt.

Die Rentabilität des Unternehmens erhielt eine Bewertung von 9 von 10 aufgrund einer wachsenden Betriebsmarge, starker Renditen, die die Mehrheit der Branchenkollegen übertreffen, und eines hohen Piotroski-F-Scores von 9. Microns stetiges Gewinn- und Umsatzwachstum hat ebenfalls zu einem Wert von 4.5 geführt -Stern-Berechenbarkeitsrang. GuruFocus-Daten zeigen, dass Unternehmen mit diesem Rang eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10.6 % erzielen.

Von den in Micron investierten Gurus hält PRIMCEAP Management mit 3.88 % der ausstehenden Aktien den größten Anteil. Li Lu (Trades, Portfolio), Ruane Cuniff (Trades, Portfolio), Seth Klarmann (Trades, Portfolio), David Teppers (Trades, Portfolio), Simons' Firma, Mohnish Pabrai (Trades, Portfolio) und die Parnassus Endeavour Fund (Trades, Portfolio) verfügen ebenfalls über große Bestände.

OSI-Systeme

Als Neuling im Screener werden die Aktien von OSI Systems (OSIS, Financial) 134 % über ihrem DCF-Wert von 37 US-Dollar und 28 % über ihrem diskontierten Gewinnwert von 67 US-Dollar gehandelt.

Das in Hawthorne, Kalifornien, ansässige Unternehmen, das Sicherheits- und Inspektionssysteme wie Röntgengeräte und Metalldetektoren für die Flughafensicherheit, medizinische Überwachungssysteme und optoelektronische Geräte entwickelt und herstellt, hat eine Marktkapitalisierung von 1.53 Milliarden US-Dollar. Seine Aktien wurden am Mittwoch bei rund 85.33 US-Dollar gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 18.69, einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von 2.46 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1.33.

Laut GF Value Line ist die Aktie derzeit leicht unterbewertet.

GuruFocus bewertete die Finanzkraft von OSI Systems mit 5 von 10. Obwohl das Unternehmen durch eine angemessene Zinsdeckung gestützt wird, deutet der Altman Z-Score von 2.93 darauf hin, dass es aufgrund des sich im vergangenen Jahr verlangsamenden Umsatzwachstums pro Aktie unter gewissem Druck steht. Auch der ROIC ist höher als der WACC, es wird also Wert geschaffen.

Die Rentabilität des Unternehmens wurde mit 8 von 10 Punkten bewertet. Neben der Steigerung der operativen Marge verfügt OSI über starke Renditen, die mehr als die Hälfte seiner Konkurrenten übertreffen, und einen moderaten Piotroski-F-Score von 6. Außerdem verfügt das Unternehmen über einen Vorhersagbarkeitsrang von vier Sternen.

PRIMECAP ist mit 2.06 % der ausstehenden Aktien der größte Guru-Aktionär von OSI. Weitere Guru-Investoren sind Simons‘ Firma, Grantham und Royce.

Angaben

Ich / wir haben keine Positionen in den genannten Aktien und planen auch keine Positionen innerhalb der nächsten 72-Stunden.

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