3 wichtige Solana-Metriken erklären genau, warum der SOL-Preis gesunken ist

Die letzten achtzig Tage waren für Kryptowährungen moderat rückläufig, da die Altcoin-Marktkapitalisierung um 16 % zurückging. Die Abwärtsbewegung lässt sich teilweise durch die quantitative Straffung der US-Notenbank, steigende Zinssätze und die Einstellung der Wertpapierkäufe erklären. Obwohl sie darauf abzielen, den Inflationsdruck einzudämmen, erhöht die Politik auch die Kreditkosten für Verbraucher und Unternehmen.

Der Untergang von Solanas SOL (SOL)-Token war noch brutaler, da der Altcoin seit August einer Korrektur von 29 % ausgesetzt war. Das Smart-Contract-Netzwerk konzentriert sich auf niedrige Gebühren und Geschwindigkeit, aber die häufigen Ausfälle heben ein Zentralisierungsproblem hervor.

Der letzte Rückschlag ereignete sich am 30. September, nachdem ein falsch konfigurierter Validator Blockchain-Transaktionen gestoppt hatte. Eine doppelte Knoteninstanz führte zu einer Gabelung des Netzwerks, da sich die verbleibenden Knoten nicht auf die richtige Kettenversion einigen konnten.

Kürzlich Solana-Mitbegründer Anatoly Yakovenko platziert seine Wetten auf Firedancer, eine Skalierungslösung, die von Jump Crypto in Partnerschaft mit der Solana Foundation entwickelt wurde. Der Mechanismus, der als langfristige Lösung für das Netzwerkausfallproblem bezeichnet wird, sollte in den kommenden Monaten zum Testen bereit sein.

Am 11. Oktober wurde die in Solana ansässige dezentrale Finanzbörse Mango Markets von einem getroffen Exploit von über 115 Millionen Dollar. Der Angreifer manipulierte erfolgreich den Wert der MNGO-eigenen Token-Sicherheiten und nahm „massive Kredite“ aus Mangos Schatzkammer auf.

Solanas TVL und die Anzahl aktiver Adressen sanken

Solanas primäre Kennzahl für dezentrale Anwendungen begann Anfang November Schwäche zu zeigen. Der Total Value Locked (TVL) des Netzwerks, der den in seine Smart Contracts eingezahlten Betrag misst, brach mit 2021 Millionen SOL auf den niedrigsten Stand seit September 30.4.

Es gibt noch andere Faktoren, die Solanas Wertverlust und TVL beeinflussen. Um zu bestätigen, ob die DApp-Nutzung effektiv zurückgegangen ist, sollten Investoren auch die Anzahl der aktiven Adressen innerhalb des Ökosystems analysieren.

Daten von DappRadar vom 19. Oktober zeigen, dass die Anzahl der Solana-Netzwerkadressen, die mit dezentralen Anwendungen interagieren, in 13 der Top-20-DApps zurückgegangen ist. Das gesunkene Interesse spiegelte sich auch in den Terminmärkten von SOL wider.

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Verträge mit fester Laufzeit handeln in der Regel mit einem leichten Aufschlag gegenüber Spotmärkten, da Anleger mehr Geld verlangen, um die Abrechnung zurückzuhalten. Wann immer dieser Indikator verblasst oder negativ wird, ist dies eine alarmierende, rückläufige rote Flagge, die eine Situation signalisiert, die als Backwardation bekannt ist.

Das obige Diagramm zeigt, wie Solana-Futures mit einem Abschlag von 7 % gegenüber dem aktuellen Spotpreis gehandelt wurden. Diese Daten sind besorgniserregend, da sie ein mangelndes Interesse von Hebelkäufern signalisieren.

SOL wird weiterhin unterdurchschnittlich abschneiden, bis es diese Kennzahlen umkehrt

Es ist schwierig, den genauen Grund für den Preisverfall von Solana zu bestimmen, aber es ist klar, dass Zentralisierungsprobleme, ein Rückgang der DApp-Nutzung des Netzwerks und nachlassendes Interesse von Derivatehändlern sicherlich eine Rolle gespielt haben.

Sollte die Stimmung umschlagen, dürfte es zu einem Zufluss von Einzahlungen kommen, was Solanas TVL und die Anzahl aktiver Adressen erhöhen würde. Folglich deuten die oben genannten Daten darauf hin, dass Solana-Inhaber in absehbarer Zeit nicht mit einer Preiserholung rechnen sollten, da die Kennzahlen zum Netzwerkzustand weiterhin unter Druck stehen.