3 Tech-Aktien mit hoher Rendite und Dividenden für Einkommensinvestoren

Der Technologiesektor hatte ein sehr hartes Jahr 2022 mit dem Nasdaq 100 (QQQ) um etwa 33 % und Cathie Woods Ark Invest Innovation ETF (ARKK) um satte 67 % nach unten.

Als Folge des Ausverkaufs bieten einige Technologieaktien jetzt hohe Dividendenrenditen. Dies ist in der Regel nicht der Fall, da Technologieunternehmen im Allgemeinen viel stärker auf Wachstum ausgerichtet sind und dazu neigen, Gewinne in weitere Forschung und Entwicklung zu reinvestieren, um von ihrem technischen Know-how zu profitieren und ihren Wettbewerbsvorteil zu stärken. Angesichts dessen könnte jetzt ein sehr günstiger Zeitpunkt für High-Yield-Investoren sein, um von diesen Renditen zu profitieren, indem sie Technologieaktien in ihr Portfolio aufnehmen.

Spitzenklasse mit attraktivem Ertrag

Intel Corp. (INTC) liefert etwa 85 % der weltweiten Mikroprozessoren aus und ist damit der führende Hersteller von Mikroprozessoren für Personal Computer. Darüber hinaus stellt es Produkte für das Cloud Computing wie Server und Speichergeräte her.

Während es im Rennen um die Entwicklung überlegener Technologie einem starken Wettbewerb ausgesetzt ist, verfügt Intel über den Wettbewerbsvorteil, der sich aus der Größe ergibt, wodurch es mehr Ressourcen für Forschung und Entwicklung erhält. Es gibt dem Unternehmen auch mehr Kapazität, um die Nachfrage in Boomzeiten für den Sektor zu befriedigen. Nicht zuletzt profitiert es als US-Unternehmen in einer strategischen Branche vom zunehmenden Reshoring der Branche und baut entsprechend Werke in den Vereinigten Staaten.

Für die Zukunft ist das kurzfristige Wachstum schwer zu prognostizieren, da die Branche notorisch zyklisch ist und die Wirtschaft am Rande eines Abschwungs zu stehen scheint. Während der Gewinn pro Aktie in den letzten zehn Jahren durchschnittlich 11 % CAGR betrug, prognostizieren wir daher nur eine durchschnittliche EPS-CAGR von 5 % für das nächste halbe Jahrzehnt.

Obwohl die aktuelle Dividendenrendite von INTC von 5.2 % sehr attraktiv ist und vollständig durch Gewinne mit einer angemessenen Ausschüttungsquote von 75 % gedeckt ist, ist dies keine sichere Dividende. Das liegt daran, dass die Branche mit Gegenwind konfrontiert ist und Intels Gewinnmargen sinken, während einige seiner Produkte auch Marktanteile verlieren. Infolgedessen muss es weiterhin Milliarden von Dollar in Investitionen stecken, um zu versuchen, Marktanteile zu halten und zurückzuerobern.

Wenn die Gewinne von Intel in einer Rezession sinken, wird die Ausschüttungsquote sehr wahrscheinlich 100 % übersteigen. Abhängig von der Dauer der Rezession und davon, wie fruchtbar die F&E-Ausgaben des Unternehmens am Ende sind, kann sich das Unternehmen dafür entscheiden, seine Dividende zu kürzen, um mehr in das Geschäft zu investieren und seine Bilanz zu erhalten.

Im Moment sieht die Rendite für eine Spitzentechnologieaktie mit einer angemessenen Ausschüttungsquote und anständigen langfristigen Wachstumsaussichten jedoch sehr attraktiv aus.

'Denken' Sie an diese eine Rendite Investoren

IBM (IBM) ist ein traditionsreiches IT-Unternehmen mit globaler Präsenz. Es bietet integrierte Unternehmenslösungen für Software, Hardware und Services. Die Einnahmen des Unternehmens sind im Allgemeinen ziemlich stabil, dank eines riesigen Portfolios an geistigem Eigentum, hoher Wechselkosten und Kontrahenten, zu denen einige der weltweit größten Unternehmen und Regierungsbehörden gehören.

Die Fähigkeit des Unternehmens, End-to-End-Lösungen für Kunden bereitzustellen, macht es zu einer beliebten Wahl und gibt IBM Preissetzungsmacht. Nach einer kürzlichen Abspaltung hat IBM nun vier Geschäftssegmente: Software, Beratung, Infrastruktur und Finanzierung.

Angesichts seiner großen Legacy-Geschäfte, die einen allmählichen Umsatzrückgang erlebten, hatte IBM in den letzten Jahren Schwierigkeiten, ein beständiges Umsatzwachstum zu erzielen. Die Herausforderungen für IBM wurden durch die Tatsache weiter verschärft, dass das Unternehmen im Laufe der Jahre mehrere zehn Milliarden Dollar in Aktienrückkäufe gesteckt hat, anstatt aggressiver in seine strategischen Wachstumsinitiativen in den Bereichen Cloud und IT SaaS zu investieren.

In der Zwischenzeit haben seine großen und großkapitalisierten Technologiekonkurrenten wie Amazon (AMZN), Orakel (ORCL), Microsoft (MSFT) und Alphabet (GOOG) (GOOGL) haben viel aggressiver in diese neuen Technologien investiert und damit IBM übertroffen. Infolgedessen hat IBM in diesen Geschäftsbereichen viele potenzielle Marktanteile verloren und ist jetzt eher ein langsam wachsendes Technologieversorgungsunternehmen mit einem breiten Graben um die meisten seiner aktuellen Einnahmen, aber einem weniger robusten Wachstumspfad für die Zukunft.

Die aktuelle Dividendenrendite von IBM von 4.9 % ist für ein großkapitalisiertes Technologieunternehmen sehr attraktiv und sollte in Zukunft recht nachhaltig sein, da das Unternehmen viel freien Cashflow erwirtschaftet. Mit einer Ausschüttungsquote von 67 % ist die Dividende von IBM gut gedeckt und dürfte angesichts der 27-jährigen Dividendenwachstumsserie, die das Unternehmen zu einem Dividendenaristokraten macht, in den kommenden Jahren weiter wachsen.

Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen derzeit versucht, seine Bilanz zu entschulden, und die Erwartung für ein jährliches Gewinnwachstum pro Aktie im nächsten halben Jahrzehnt bei nur 4 % liegt, erwarten wir nicht, dass die Dividende über eine niedrige einstellige CAGR hinauswächst 2027.

Eine gut dokumentierte Auszahlung

Xerox Corp. (XRX) hat eine lange Geschichte, die ihre Abstammung bis ins Jahr 1906 in Form von The Haloid Photographic Company zurückverfolgt, die Fotopapier und -ausrüstung herstellte. Es hat sich durch eine Reihe von Fusionen und Abspaltungen in das heutige Xerox verwandelt und konzentriert sich nun auf Design, Entwicklung und Vertrieb von Dokumentenverwaltungssystemen.

Das Unternehmen hatte in den letzten Jahren Mühe, ein bedeutendes Wachstum zu erzielen, und es wird erwartet, dass dies weiter voranschreiten wird, wobei der Gewinn pro Aktie im Jahr 1.51 bei 2021 US-Dollar liegen wird und auf absehbare Zeit voraussichtlich zwischen 1 und 2 US-Dollar bleiben wird. Trotz des insgesamt schrumpfenden Geschäfts sollte der Gewinn pro Aktie recht stabil bleiben, da das Unternehmen viel Cashflow generiert und sehr aggressiv Aktien zurückkauft. Es hat seine Aktienzahl von 255 Millionen im Jahr 2017 auf heute nur noch 155 Millionen reduziert. Wir gehen davon aus, dass sich dieser Trend fortsetzen wird.

Unterdessen zahlt es auch eine großzügige Dividende von 1 US-Dollar pro Aktie aus, die es seit 2017 aufrechterhält. Infolgedessen beträgt die aktuelle Dividendenrendite etwa 6 %, was es zu einer äußerst attraktiven Dividendenaktie macht.

Da das Unternehmen in den nächsten 1.43 Monaten voraussichtlich 12 USD EPS erwirtschaften wird, sieht die Dividende auf absehbare Zeit recht sicher aus. Angesichts der Tatsache, dass sich das Unternehmen so sehr auf Aktienrückkäufe konzentriert, ist es jedoch unwahrscheinlich, dass der Vorstand in absehbarer Zeit beschließen wird, die Dividende zu erhöhen.

Abschließende Überlegungen

Dank eines sehr starken Ausverkaufs im Technologiesektor im Jahr 2022 gibt es heute zahlreiche überzeugende Schnäppchen im Raum.

Diese drei renditestarken Technologieaktien bieten Anlegern die seltene Gelegenheit, sich lukrative und nachhaltige Einkommensströme aus einem Sektor zu sichern, in dem Dividendeneinnahmen knapp sind.