3 Dividenden zahlende Tech-Aktien mit Renditen über 5 %

Wenn Anleger nach Dividendenaktien suchen, die sie kaufen können, denken sie vielleicht nicht sofort an Technologieaktien. Schließlich wird diese Gruppe im Allgemeinen mit risikoreicheren Aktien in Verbindung gebracht, die möglicherweise nicht einmal profitabel sind, geschweige denn eine Dividende zahlen.

Es gibt jedoch einige Namen in der Branche, die nicht nur Dividendenaktien, sondern zuverlässige Dividendenaktien mit hoher Rendite sind. Dies gilt insbesondere angesichts des massiven Ausverkaufs auf dem breiteren Markt im Jahr 2022, der viele Dividendenaktien in den renditestarken Bereich drängt.

Werfen wir einen Blick auf drei Technologieaktien, die alle eine Rendite von mindestens 5 % haben und die wir heute für Einkommensinvestoren mögen.

Chips auf dem Tisch

Unsere erste Aktie ist Intel Corp. (INTC), einem diversifizierten Technologieunternehmen, das Hardwarekomponenten für Computer wie Chipsätze, CPUs, Platinen, Grafikprodukte, Speicherprodukte und mehr herstellt. Es zählt auch Mobileye zu seinen Segmenten, ein Unternehmen, das stark am autonomen Fahren beteiligt ist. Diese Einheit soll über einen Börsengang von Intel im Jahr 2023 für eine Abspaltung in Frage kommen.

Intel wurde 1968 gegründet und ist damit eine der älteren Technologieaktien auf dem heutigen Markt. Es erwirtschaftet einen Jahresumsatz von etwa 66 Milliarden US-Dollar und seine Marktkapitalisierung beträgt 107 Milliarden US-Dollar.

Obwohl Intel nicht das ist, was wir als wachstumsstarke Aktie bezeichnen würden, hat es acht Jahre in Folge ein beeindruckendes Gewinnwachstum hingelegt. Die diesjährigen Einnahmen sollen jedoch viel niedriger ausfallen als 2021, sodass diese Serie zu Ende zu gehen scheint. Für die Zukunft erwarten wir, dass Intel die Gewinne gegenüber dem Niveau von 2022 um durchschnittlich 5 % pro Jahr steigern wird, was auf geringfügige Umsatzsteigerungen sowie ein bescheidenes Rückkaufprogramm zurückzuführen ist.

Intel hat seine Dividende auch acht Jahre in Folge erhöht, wobei die Ausschüttung in diesem Zeitraum von 0.90 US-Dollar pro Aktie jährlich auf 1.46 US-Dollar pro Aktie gestiegen ist. Die Aktie hat sich in diesem Jahr auch sehr schlecht entwickelt, sodass die Kombination aus der höheren Auszahlung und dem viel niedrigeren Aktienkurs die aktuelle Rendite bei 5.5 % hat. Diese Art von Rendite ist im Allgemeinen Immobilien- oder Versorgungsaktien vorbehalten, aber Intel bietet bessere Wachstumsaussichten sowie die Möglichkeit, die Dividende für die kommenden Jahre zu erhöhen.

Die Ausschüttungsquote beträgt etwas mehr als die Hälfte des Gewinns für dieses Jahr, was bedeutet, dass die Dividende selbst bei niedrigeren Gewinnen im Jahr 2022 ziemlich sicher sein sollte. Mit einem zukünftigen Gewinnwachstum von 5 % könnte Intel seine Dividende auf unbestimmte Zeit erhöhen. In Verbindung mit der Tatsache, dass die Rendite über 5 % liegt, ist Intel eine hochwertige Einkommensaktie.

Schließlich wird die Aktie zu etwas mehr als dem 10-Fachen der diesjährigen erwarteten Gewinne gehandelt, was bedeutet, dass sie weit unter unserer Schätzung des fairen Werts von 12-Fachen der Gewinne liegt. Das sollte den Aktionären zusätzlich zu der Wachstumsrate von 5 % und der Rendite von 5.5 % Rückenwind geben und die Aktie zum Kauf veranlassen.

Öffnung der „Tore“ zu Dividenden

Unsere nächste Aktie ist Seagate Technology (STX) , einem Unternehmen, das weltweit Datenspeicher und verwandte Produkte herstellt. Das Unternehmen bietet eine große Auswahl an Speicherprodukten wie Festplatten, Solid-State-Laufwerke, Video- und Bildfestplatten sowie externe Speicherprodukte. Es ist einer der größeren Player in der Branche, aber der Sektor ist auch sehr wettbewerbsintensiv.

Das Unternehmen wurde 1978 gegründet und erzielt heute einen Jahresumsatz von etwa 9.3 Milliarden US-Dollar und handelt mit einer Marktkapitalisierung von 10.7 Milliarden US-Dollar.

Da die Nachfrage nach Speicherprodukten eher klumpig ist, hat Seagate in Bezug auf die Gewinne im Allgemeinen Boom- und Bust-Zyklen durchlaufen. In einigen Jahren produziert es ein hervorragendes Wachstum, und in anderen Jahren gehen die Gewinne deutlich zurück. Das vergangene Jahr war für das Unternehmen in Bezug auf die Gewinne ein Rekordjahr, und wir erwarten für das laufende Geschäftsjahr einen deutlichen Rückgang der Gewinne, da sich die Nachfrage verlangsamt.

Wir sehen jedoch ein langfristiges Gewinnwachstum von 3 % am Horizont, insbesondere wenn die Gewinne des laufenden Jahres schwächer ausfallen als erwartet.

Die aktuelle Dividendenserie von Seagate beträgt nur drei Jahre, aber wir stellen fest, dass sich die Ausschüttung in den letzten zehn Jahren verdoppelt hat. Es gab jahrelange Pausen bei der Dividende, aber keine Kürzungen, was unserer Meinung nach ein wichtiger Unterschied ist.

Darüber hinaus beträgt die aktuelle Rendite 5.3 %, was die Kombination aus einem niedrigeren Aktienkurs im Jahr 2022 und einer höheren Dividendenzahlung ist. Wir schätzen die Ausschüttungsquote derzeit auf etwa 40 % für dieses Jahr, sodass Seagate einen beträchtlichen Gewinnrückgang erleiden und die Dividende den Aktionären dennoch bequem leisten könnte.

Die Aktie wird mit etwas mehr als dem 11-fachen der für dieses Jahr erwarteten Gewinne gehandelt, und wir setzen den fairen Wert auf das 10-fache der Gewinne fest. Es ist daher etwas überbewertet, was die prognostizierte Gewinnwachstumsrate von 3 % ausgleicht, aber für Einkommensanleger bringt es immer noch deutlich über 5 %.

Großes Blau, große Ausbeute

Unser Endbestand ist IBM (IBM), ein diversifiziertes Technologiekonglomerat, das in vier Segmenten tätig ist: Software, Beratung, Infrastruktur und Finanzierung. Über diese Segmente bietet IBM eine große Auswahl an Softwareprodukten, On-Premises- und Cloud-basierten Server- und Speicherlösungen, Leasing- und Ratenzahlungsfinanzierung, Betriebskapitallösungen und mehr.

IBM wurde 1911 gegründet und erwirtschaftet heute einen Jahresumsatz von etwa 60 Milliarden US-Dollar, während es mit einer Marktkapitalisierung von 108 Milliarden US-Dollar gehandelt wird.

IBM verzeichnete in den letzten zwei Jahren einen Gewinnrückgang, aber wir gehen davon aus, dass dieses Jahr zum ersten Mal seit 2019 höhere Gewinne erzielen wird. Wir halten die Wachstumsaussichten von IBM für relativ bescheiden und erwarten eine durchschnittliche Wachstumsrate von 4 % für die Zukunft.

Die Dividendenserie von IBM ist mit 27 Jahren viel länger als die der beiden anderen hier erwähnten Aktien. Die Kombination aus zwei Jahren mit Gewinnrückgängen und einer steigenden Dividende bedeutet, dass die Ausschüttungsquote höher ist und heute bei 67 % liegt. Angesichts des prognostizierten Gewinnwachstums halten wir die Dividende jedoch für ausreichend sicher.

Die heutige Rendite beträgt 5.4 %, was angesichts der fast drei Jahrzehnte an Dividendenerhöhungen, die das Unternehmen erzielt hat, und der relativen Sicherheit der Auszahlung sogar noch besser ist.

Die Aktie wird etwas mehr als das 13-fache der für dieses Jahr erwarteten Gewinne gehandelt, was etwas über unserer Schätzung des fairen Werts von 12 liegt. Dennoch ist IBM mit der prognostizierten Wachstumsrate von 4 % und einer Rendite von 5.3 % eine gute Wahl für Einkommensinvestoren.

Abschließende Überlegungen

Während Technologieaktien nicht unbedingt die erste Anlaufstelle für Einkommen sind, gibt es einige versteckte Schätze im Raum. Wir mögen Intel, Seagate und IBM wegen ihrer Renditen von über 5 % sowie ihrer relativ bescheidenen Auszahlungsquoten. Sie bieten unterschiedliche Wachstums- und Bewertungsniveaus, und wir mögen heute alle drei als Ertragsaktien.