ApeCoin ist führend bei NFT- und Metaverse-Marktanteilen, aber sind die hohen Staking-Belohnungen von APE nachhaltig?

Im Januar hat ApeCoin (APE) hatte im Vergleich zu eine überwältigende Leistung Metaverse-basierte Token wie Decentraland (MANA) und Der Sandkasten (SAND). APE legte um 61 % zu, verglichen mit den jeweiligen Zuwächsen von 90 % und 150 % bei SAND und MANA. Die gedämpften Gewinne sind auf die hohe APE-Staking-Belohnung zurückzuführen, die wahrscheinlich einen gewissen Verkaufsdruck erzeugt.

Eine bevorstehende Freischaltung von rund 9 % des zirkulierenden Angebots von APE im März, zusammen mit nicht so beeindruckenden Fundamentaldaten, wird dem Token weiteren Gegenwind verleihen. Die Gewinne bei APE werden vom Erfolg der Blockchain-Gaming-Projekte im ApeCoin-Ökosystem und neuen Partnerschaften zwischen Yuga Labs und großen Marken abhängen.

Trader profitieren von übergroßen APE-Staking-Prämien

ApeCoin DAO startete sein APE Staking Mechanismus im Dezember. Der APE-Staking-Pool erzielte in den ersten zwei Monaten eine jährliche Rendite von 90 %. Inhaber der NFTs des Bored Ape Yacht Club (BAYC) und verwandter Sammlungen haben Anspruch auf die doppelte Rendite von rund 171 %, was den Verkaufsdruck für den Token erheblich erhöht.

Diese Händler sind jedoch in erster Linie daran interessiert, risikofreie APE-Gewinne zu erfassen, anstatt den Token zu akkumulieren. Sie können daher zu einer Quelle ständigen Verkaufsdrucks werden.

Der Token wurde auf dem Terminmarkt stark gekürzt, insbesondere nach dem Einführung des Absteckmechanismus. Die Finanzierungsrate für unbefristete APE/USD-Kontrakte ist seit Dezember negativ.

Auf der anderen Seite der Einfluss von Metaverse und Yuga Lab

Das ApeCoin-Ökosystem ist das wertvollste Metaverse-Projekt, nicht nur in Bezug auf die Gesamtmarktkapitalisierung, sondern auch in Bezug auf den Gesamtwert seiner virtuellen Welt. APE wird die primäre Währung der Otherside-Metaverse sein. Das Otherside-Metaverse verfügt über 100,000 virtuelle Grundstücke mit einem Grundwert von 1.6 ETH. Im Vergleich dazu verfügt The Sandbox über 113,400 Grundstücke mit einem Mindestpreis von 0.98 ETH. 

Es wird insgesamt 200,000 Otherdeeds geben und derzeit sind 100,000 Otherdeeds verfügbar. Die anderen 100,000 NFTs werden an Personen vergeben, die Otherdeeds besitzen und zur Entwicklung von Otherside beitragen.

Die dezentralisierte Organisation hat zahlreiche Zuschüsse erhalten, um den Spielbereich des Otherside-Metaversums zu entwickeln. Das ApeCoin-Ökosystem wird auch einen nativen NFT-Marktplatz und eine Bekleidungsmarke sehen. Laut einem Bericht des Kryptoanalyseunternehmens Messari sind die Entwicklungen „hilfreich, aber es ist unwahrscheinlich, dass sie von sich aus eine signifikante strukturelle Nachfrage antreiben“.

Obwohl ApeCoinDAO als unabhängige Einheit registriert ist, spielt Yuga Labs eine große Rolle bei seiner Einführung. Kürzlich hat die Firma ein endloses Laufspiel (denken Sie an Temple Run), Dookey Dash, für die Inhaber von BAYC und verwandten NFT-Sammlern auf den Markt gebracht.

Angeblich Spieler 2 Millionen US-Dollar ausgegeben dieses Spiel zu spielen. Bemühungen wie Dookey Dash sind zwar vielversprechend, konnten jedoch keine nennenswerte Nachfrage nach dem Token generieren. Das meiste Geld wurde für die NFTs ausgegeben, die den Zugang zum Spiel ermöglichten.

In Zukunft werden die Entwicklung und das Benutzerengagement des Otherside-Metaverses die Zugkraft für die Nutzung von APE bestimmen.

APE wird im Jahr 2023 eine erhebliche Token-Verwässerung erleben

Neben der Staking-Belohnung fügt der Vesting-Zeitplan von APE ein zusätzliches Verwässerungsrisiko durch die Freischaltung von Token hinzu, die dem Team und den Investoren zugeteilt werden. Dazu gehören Teile, die auf einmal freigeschaltet werden, und monatliche Veröffentlichungen.

Am 15. März werden weitere 25 Millionen Token für Launch-Mitwirkende freigeschaltet. Zusätzlich werden 8 Millionen Token freigeschaltet, die Yuga Labs und den BAYC-Gründern zugeteilt wurden. Etwa 8.90 % des Angebots werden sofort mit zusätzlichen monatlichen Freischaltungen freigeschaltet.

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Im Jahr 2023 wird sich das zirkulierende Angebot an APE fast verdoppeln, was zu Volatilität des Token-Preises führen könnte. Normalerweise bedeuten Token-Freischaltungen eine Angebotsverwässerung, was den Verkaufsdruck erhöht. Wenn jedoch viele Händler versuchen, von diesem Plan zu profitieren, reagiert der Markt normalerweise, indem er sich zuerst nach oben bewegt, um die Liquidität von Leerverkäufern auszulöschen.

Die entscheidenden Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für APE/USD liegen bei etwa 3.29 $ bzw. 7.69 $. Wenn entweder Verkäufer oder Käufer diese Niveaus überwinden können, könnte dies eine Bewegung in Richtung des Ausbruchs verstärken.

Angesichts des Verkaufsdrucks bei Staking-Belohnungen und bevorstehenden Freischaltungen von Token, mit einem Mangel an realem Ertrag oder der Nutzung von APE, sieht der Weg des geringsten Widerstands jedoch nach unten aus.