Zales-Besitzer Signet kauft die Online-Schmuckmarke Blue Nile

Siegel Juweliere sagte am Dienstag, dass es den Online-Schmuckhändler Blue Nile für 360 Millionen US-Dollar in einem Bargeschäft erwerben wird, um jüngere Verbraucher anzusprechen und sein Brautgeschäft auszubauen.

Unabhängig davon senkte Signet seine Finanzprognose für das zweite Quartal und das Gesamtjahr 2023 angesichts des „erhöhten Drucks auf die diskretionären Ausgaben der Verbraucher“ und anderer makroökonomischer Gegenwinde.

Chief Executive Officer Virginia Drosos sagte, dass das Unternehmen im Juli langsamere Umsätze verzeichnete, als die Käufer angesichts der 40 Jahre hohen Inflation begannen, ihre Ausgaben einzuschränken.

Die Muttergesellschaft von Zales, Jared und Kay Jewellers sagte, sie sehe im zweiten Quartal einen Umsatz von etwa 1.75 Milliarden US-Dollar und ein Non-GAAP-Betriebsergebnis von insgesamt etwa 192 Millionen US-Dollar.

Das Unternehmen erwartet nun, dass der Umsatz im Geschäftsjahr 2023 zwischen 7.60 und 7.70 Milliarden US-Dollar liegen wird, was einem Rückgang gegenüber einer früheren Spanne von 8.03 bis 8.25 Milliarden US-Dollar entspricht.

Das jährliche Non-GAAP-Betriebsergebnis wird in einer Spanne von 787 bis 828 Millionen US-Dollar angesetzt, was einem Rückgang gegenüber der früheren Prognose von 921 bis 974 Millionen US-Dollar entspricht.

Signet sagte, die revidierten Zahlen berücksichtigen weder eine weitere wesentliche Verschlechterung der makroökonomischen Faktoren, die die Verbraucherausgaben beeinträchtigen könnten, noch die bevorstehende Übernahme von Blue Nile.

Signet sagte, dass der Deal, der aus Barmitteln finanziert wird, voraussichtlich im dritten Quartal des Geschäftsjahres abgeschlossen wird. Die Transaktion werde sich jedoch voraussichtlich erst im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024 positiv auf das Geschäft auswirken.

Selbst in einem rückläufigen Markt, sagte Drosos, ermöglichten es die starke Bilanz und das „Trockenpulver“ des Unternehmens, eine Übernahme von Blue Nile zu finanzieren, um den Marktanteil zu steigern.

Anfang dieses Jahres hatten Blue Nile und die zweckgebundene Akquisitionsgesellschaft Mudrick Capital Acquisition Corp. erklärt, dass sie vereinbart hätten, sich zu einem Deal zusammenzuschließen, der es der Schmuckmarke ermöglichen würde, über ein SPAC an die Börse zu gehen. Die Fusion hatte das kombinierte Geschäft zu diesem Zeitpunkt mit 873 Millionen US-Dollar bewertet. Und es hätte die Rückkehr von Blue Nile an die öffentlichen Märkte markiert.

Im Jahr 2016 wurde Blue Nile von Bain Capital Private Equity und Bow Street, einer privaten Investmentfirma, im Rahmen eines 500-Millionen-Dollar-Deals privatisiert. 

Eine Person, die mit den Gesprächen zwischen Mudrick und Blue Nile vertraut ist, sagte, dass ihr exklusives Zeitfenster bald ablaufen würde. Außerdem, fügte diese Person hinzu, sei Bain bestrebt, aus dem Unternehmen auszuzahlen, und Signet sei bereits letztes Jahr wegen einer Übernahme an Blue Nile herangetreten. Die Person bat um Anonymität, da die Gespräche privat sind.

Die Performance von SPAC Deals hinkt dem breiteren Markt als Investoren hinterher den Appetit auf riskantere Wachstumsnamen verlieren.

Blue Nile verzeichnete im Kalenderjahr 500 einen Umsatz von mehr als 2021 Millionen US-Dollar.

Vertreter von Blue Nile, Mudrick und Bain antworteten nicht sofort auf die Bitte von CNBC um einen Kommentar, warum der Deal zustande kam.

Signet-Aktien fielen im frühen Handel um mehr als 11 %. Bis zum Börsenschluss am Montag ist die Aktie im bisherigen Jahresverlauf um etwa 22 % gefallen.