Junge, vermögende Anleger wenden sich alternativen Anlagen zu

Alternative Anlagen fallen typischerweise in vier Kategorien: Hedgefonds, Private Equity, „reale Vermögenswerte“ wie Immobilien oder Rohstoffe und vorgefertigte Anlagen, die als „strukturierte Produkte“ bekannt sind.

Inmitten zweistelliger Verluste an den Aktien- und Anleihemärkten in diesem Jahr gab es einen Aufwärtstrend Berater wenden sich alternativen Anlagen zu, da die Planer eine weitere Diversifizierung anstreben, gemäß a aktuelle Umfrage von Cerulli Associates. 

Die Hauptgründe für alternative Allokationen waren „Reduzierung des Engagements in öffentlichen Märkten“, „Volatilitätsdämpfung“ und „Abwärtsrisikoschutz“, sagten die Befragten der Cerulli-Umfrage.   

Scott Bishop, zertifizierter Finanzplaner und Executive Director of Wealth Solutions bei Avidian Wealth Solutions mit Sitz in Houston, sagte, einige Kunden verwenden einen Teil ihres Portfolios, um ihre erwachsenen Kinder über Investitionen aufzuklären. Und diese jüngeren Anleger achten zunehmend auf alternative Anlagen.

„Ich denke, jeder macht sich große Sorgen um den Aktienmarkt, und wenn sie in den Vierzigern sind, haben sie wahrscheinlich ein paar Mal verbrannt“, sagte er.

Angesichts des zunehmenden Interesses an alternativen Anlagen ist es laut Experten wichtig, die Risiken – sowie die Produkte selbst – zu verstehen, bevor man die Portfolioallokationen ändert.  

„Zuallererst müssen Sie wissen, was Sie besitzen und warum Sie es besitzen“, sagte Ashton Lawrence, CFP und Partner bei Goldfinch Wealth Management in Greenville, South Carolina.

Es gibt eine wachsende Palette von Produkten, die unter den Begriff alternative Anlagen fallen, und es ist entscheidend zu verstehen, wie sich ein Vermögenswert unter verschiedenen Marktbedingungen entwickeln könnte, sagte er. 

„Es ist nicht wirklich fair, einen Sportwagen mit einem Minivan zu vergleichen und sich zu fragen, warum der Minivan nicht mithält“, sagte Lawrence. Natürlich können alternative Investitionen in dieser Analogie je nach Wirtschaftsklima der Minivan oder der Sportwagen sein.

Für die Kundenallokation verwendet Lawrence Aktienalternativen, um die Rendite zu steigern und gleichzeitig das Risiko zu reduzieren, und auf der Anleihenseite können Alternativen einen „Stabilisator“ für das Portfolio darstellen.  

„Ich muss nicht nach oben abschneiden“, sagte er. „Aber wenn sich dieser Markt zurückzieht, möchte ich nicht die volle Breite dieses Rückzugs erleiden.“ 

Für vermögende Anleger können alternative Allokationen je nach Portfoliogröße, Zielen und Risikotoleranz variieren. Eine größere Allokation kann jedoch für Do-it-yourself-Anleger ohne professionelle Anleitung riskanter sein.