Die Renditen steigen. Berater wägen ab, wo man Bargeld verstauen kann.

Stephan Cassaday, Vorsitzender und CEO, Cassaday & Co.: If Leute darauf bestehen, ein größeres Barguthaben zu haben, als wir empfehlen würden, führen wir ein abgestuftes Treasury-Setup durch, bei dem Sie fünf verschiedene Laufzeiten kaufen. Ab heute sehen Sie sich 30-Tages-Renditen von 66 [Basispunkten] an, und dann sind acht Wochen 91, 106 für 13 Wochen und 150 für sechs Monate, und dann ist ein ganzes Jahr 211. Das ist der Durchschnitt knapp 1.5 %. Und Treasuries sind staatlich steuerfrei, also bekommen Menschen in Hochsteuerstaaten wirklich einen Schub davon. 

Das ist es also, was wir Leuten empfehlen, die nur etwas Geld haben wollen. Wenn Sie ständige tägliche Liquidität benötigen, sind Geldmarktfonds wahrscheinlich immer eine gute Wahl. Vanguard hat mehrere, die attraktiv sind. Wir denken, dass bei so niedrigen Zinsen Fonds mit niedrigen Gebühren die Orte sind, an die sich [Kunden] wenden sollten. Und dann kann man es mischen. Zum Beispiel haben wir einen Kunden, der Erlöse aus dem Verkauf eines Hauses hat, aber das Haus, das er kauft, ist noch nicht fertig. Also haben wir ihm gerade eine einjährige Staatsanleihe gekauft, und er erzielt eine Rendite von über 2 %, was wirklich gut ist. 

Hugh Nickola, Leiter Fixed Income, GenTrust Wealth Management: Wir konzentrieren uns in der Regel auf ETFs für diese Art von Investitionen, weil sie Ihnen von Anfang an Diversifikation und Liquidität bieten. Wir konzentrieren uns auf ETFs mit sehr niedrigen Gebühren. Ein Bereich sind die ultrasicheren Staats-ETFs wie VGSH (Vanguard Short-Term Treasury Index Fund). Wir schauen uns auch Unternehmen an. Einer, auf den wir uns bei kurzfristigen Anlagen ziemlich verlassen, ist VCSH [Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF]. Seine Dauer beträgt fast drei Jahre, aber er bringt etwas mehr. Wir verwenden SPSB [


SPDR Portfolio ETF für kurzfristige Unternehmensanleihen

] auch.

Steuerbefreite Anleihen sind gerade jetzt interessant. Steuerbefreiungen sind im Vergleich zu Unternehmen und Staatsanleihen dramatisch billiger geworden, sie sind auf dem billigsten Niveau, das wir seit einiger Zeit gesehen haben. Unsere Kunden befinden sich in der Regel in der höchsten Steuerklasse und profitieren daher erheblich von Steuerbefreiungen. 

Meine Sorge ist, dass die Gelegenheit, zu diesen Zinssätzen tatsächlich zu investieren, relativ kurzlebig sein könnte, wenn wir weiterhin eine Verlangsamung beobachten. Aber wir werden sehen.

Brenda O'Connor Juanas, Finanzberaterin, UBS: Wir konzentrieren uns immer noch wahnsinnig darauf, eine Vermögenserosion durch Inflation zu vermeiden. Auch wenn Bargeld attraktiver ist als vor sechs Monaten, gibt es ein gutes Argument dafür, dass es nach der Inflation ein Verlustgeschäft ist. Wenn ich über Möglichkeiten zur Absicherung, zum Schutz und zur Zuweisung von Bargeld nachdenke, stehen Alternativen in diesem Jahr unter Berücksichtigung von Zinssätzen, Inflation und Marktvolatilität für mein Team im Mittelpunkt. Konkret schauen wir uns Privatkredite und private Immobilien an. Diese sind nicht mit Aktien korreliert und ertragsgenerierend. Einige der besten privaten Kreditverwalter werden ihren Kunden 7 % bis 10 % Nettorendite liefern. 

Abgesehen davon würde ich, wenn Sie derzeit auf Bargeld sitzen, anfangen, sich selektiv mit Aktien zu befassen. Wenn Sie ein langfristiger Investor sind, werden die Märkte aus Risiko-Ertrags-Basis allmählich ein wenig attraktiver. Ich würde Dinge wie Dividenden-fokussierte US-Aktien betrachten; Wir glauben, dass diese angesichts steigender Zinsen und hoher Inflation gut abschneiden werden. Und fangen Sie sogar an, sich hochwertige Technik anzusehen. Wir glauben, dass ein Großteil dieser Neubewertung an dieser Stelle eingepreist sein könnte. 

Tom Graff, Leiter Investments, Facet Wealth: Zum ersten Mal seit fast drei Jahren hatten wir [respektable] Zinssätze auf Geldmärkten und anderen bargeldähnlichen Instrumenten. Und dies folgt dem breiten Anleihenmarkt, der so ziemlich den schlechtesten Start in ein Jahr hatte, den es je gab. Kunden betrachten ihr Sicherheitsnetz als Anleihenanteil von Portfolios und fragen sich, was passiert ist.

Wenn der Kunde nicht fast unmittelbar Bargeld benötigt und wirklich nur nach einem sehr sicheren Teil des Portfolios sucht, würde ich mich für etwas entscheiden, das ein wenig Duration hat, und dem nachgeben. Derzeit rentieren zweijährige US-Staatsanleihen mit fast 2.6 %, während die Renditen am Geldmarkt immer noch im Bereich von 20 oder 30 Basispunkten liegen. Wenn Sie also einen kleinen Horizont haben und mit leichten Abweichungen von Tag zu Tag umgehen können, können Sie viel mehr Einkommen generieren. 

Wenn du für ein Haus in zwei oder drei Jahren sparst und dein Geld keinem großen Marktrisiko aussetzen willst, dann kannst du mit einem kurzfristigen Unternehmensanleihenfonds oder etwas in der Art davonkommen. Es ist wirklich wichtig, den Zeithorizont, wann Sie möglicherweise Bargeld benötigen, mit der Art des von Ihnen verwendeten Instruments, der darin enthaltenen Varianz und Ihrer Toleranz gegenüber Verlusten in Einklang zu bringen.

Katy Jochum, Finanzberaterin, Wells Fargo Advisors: Wer in diesem Umfeld Bargeld anlegen muss, geht davon aus, dass wir von den steigenden Zinsen profitieren werden. Aber die Banken sind auch darauf aus, Geld zu verdienen, daher ist es optimistisch anzunehmen, dass der Privatkunde 100 % einer Zinserhöhung erleben wird. Aber es gibt einige Nischenmärkte. Es gibt Kreditkartenunternehmen und andere Online-Banken, die schlankere Geschäfte führen und daher in der Lage sind, diese erhöhten Einzahlungssätze effizienter an den Kunden weiterzugeben. 

Es geht also nicht nur darum, sich mit einer traditionellen Bank die Geldmärkte anzusehen, sondern sich umzusehen und zu versuchen, etwas zu finden, das sich ein bisschen besser bezahlt und das variabel ist und die Zinsen mitnehmen kann, wenn sie weiter steigen. Wie bei allem anderen auch, wenn Sie Geld verdienen und Ihr Portfolio optimieren möchten, müssen Sie dafür arbeiten. Schauen Sie sich um, vergleichen Sie die Preise. Es gibt sogar viele Websites, die das für Sie erledigen. Die Rendite, die Sie erhalten, ist eine Funktion der Zeit, die Sie zu investieren bereit sind.

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