Ja, Sie können von steigenden Kursen profitieren – so geht's

Die Federal Reserve beendete das Jahr mit einer weiteren Zinserhöhung. Wenn sich die Inflation wie erwartet verlangsamt, sagen Analysten immer noch erwarten weitere Anstiege von mindestens 75 Basispunkten. Du weißt wie Steigende Zinsen schaden Ihrer Altersvorsorge, aber es gibt Möglichkeiten, wie Sie sie nutzen können.

Von einem Umfeld hoher Zinssätze zu profitieren, ist weder neu noch Raketenwissenschaft. Diese Strategien werden seit Generationen angewandt – als die Raten hoch waren. In den letzten zwei Jahrzehnten, als die Fed quantitative Lockerungen einsetzte, um die Zinssätze niedrig zu halten, hatten Sie kaum Gelegenheit, diese Ansätze zu nutzen.

Hier sind vier Szenarien, in denen Sie von steigenden Zinsen profitieren können:

Reduziertes Inflationsrisiko

Die Federal Reserve erhöhte die Zinssätze, um die Inflation zu bekämpfen. So zumindest die Theorie. Hoffen wir, dass es funktioniert und dass dies nicht ein weiteres Beispiel dafür ist, wie die Generäle in der letzten Schlacht kämpfen. Unter der Annahme, dass die Fed ihr Ziel erreicht, werden steigende Zinsen die Inflation reduzieren. Davon profitieren alle auf vielfältige Weise.

„Wenn die Zinsen steigen, steigen die Kosten für die Kreditaufnahme, sodass Anleger mehr bezahlen müssen, um Kredite aufnehmen zu können“, sagt Teifke. „Dies erschwert es Menschen und Unternehmen, Kredite aufzunehmen, und verringert das Inflationsrisiko. Dies könnte für Anlageportfolios für Altersvorsorge von Vorteil sein, da es einen stabileren Markt und bessere Anlagerenditen bedeuten könnte.“

Sicherere Investitionen bieten höhere Renditen

Wenn Sie eine Hypothek mit variablem Zinssatz haben oder eine Hypothek suchen, wissen Sie, was passiert, wenn die Zinsen steigen. Die Kosten für den Schuldendienst steigen.

Gleiches gilt für festverzinsliche Anleihen und dividendenorientierte Aktien. Die Renditen dieser Wertpapiere erreichen neue Höhen. Sogar Ihre Bankkonten fangen an, höhere Zinszahlungen auszuspucken. Wenn die Zinsen gegen Null gehen, sind diese „sicheren“ Anlagen nicht besser, als Ihr Geld in eine Matratze zu stopfen. Wenn die Zinssätze steigen, beginnen dieselben Investitionen, attraktive Dividenden und Zinsen auszuzahlen.

„Einige Vorteile steigender Zinssätze sind höhere Zinssätze für festverzinsliche Anlagen und Ersparnisse“, sagt Mary Popovic, Senior Investment Analyst bei der Wealth Enhancement Group in Madison, Wisconsin, „In den letzten Monaten haben wir einen vollständigen gesehen Trendwende im Vergleich zum letzten Jahrzehnt bei höheren CD-Zinsen, Treasury-Renditen, Anleiherenditen und Geldmarktzinsen.“

Was bedeutet das für Sie? Das bedeutet, dass Sie jetzt einen anderen Ansatz für Ihre Gesamtsparphilosophie verfolgen können. Die Maßnahmen der Fed haben Ihrem Investitionsköcher gerade weitere Pfeile hinzugefügt. Sie können wieder ernsthaft über sichere Alternativen nachdenken.

„Der größte Vorteil für Rentenportfolios bei steigenden Zinssätzen ist die Möglichkeit, mit sehr konservativen Anlagen Rendite zu erzielen“, sagt Herman (Tommy) Thompson, Jr., Finanzplaner bei der Innovative Financial Group in Atlanta. „Zum ersten Mal seit über einem Jahrzehnt können Anleger jetzt über 2 % in Geldmarktinstrumenten und kurzfristigen Staatsanleihen erhalten. Während diese Renditen immer noch weit unter der Inflation liegen, gibt es eine positive Zuordnung zu Ihrer Gesamtrendite anstelle einer großen Null.“

Günstigere Wertpapierpreise

Es sind nicht nur höhere Erträge. Eine weitere Folge steigender Zinsen bietet Ihnen eine attraktive Perspektive.

„Es gibt eine umgekehrte Beziehung zwischen Ertrag und Preis“, sagt Popovic. „Wenn die Zinsen steigen, steigen auch die Renditen, aber im Gegenzug wird der Preis von Anleihen (und im Allgemeinen von Aktien) fallen.“

Während Sie sich hauptsächlich auf höhere Renditen bei Anleihen konzentrieren, können Aktienanleger auch Chancen entdecken, die seit einiger Zeit nicht mehr verfügbar waren.

„Zweitens können in Aktien investierte Altersvorsorgeportfolios auch von höheren Zinssätzen profitieren“, sagt Tommy Gallagher, ein ehemaliger Investmentbanker und Gründer von Top Mobile Banks, der in Bern, Schweiz, und Ann Arbor, Michigan, lebt. „Höhere Zinsen machen Aktien tendenziell attraktiver für Anleger, da sie höhere Renditen erzielen können als festverzinsliche Anlagen. Dies kann zu einem Anstieg der Aktienkurse führen, was zu höheren Renditen für diejenigen führen kann, die in Aktien investiert haben.“

Wenn Sie immer noch regelmäßig in Ihr Rentenkonto einzahlen, bieten Ihnen ermäßigte Preise für alle Wertpapiere die Möglichkeit, den Dollarkostendurchschnitt zu senken. Wenn Sie heute niedriger kaufen, können Sie im Ruhestand höher verkaufen.

„Während steigende Zinsen die aktuellen Altersvorsorgen in Anlageportfolios beeinträchtigen, bieten sie die Möglichkeit, zu einem ermäßigten Zinssatz in Aktienfonds und Rentenfonds zu investieren“, Avanti Shetye, Gründer von Foolproof Financial Freedom in Ellicott City, Maryland. „Wenn Sie Ihrem Altersguthaben mehr Kapital hinzufügen, können Sie dieses zusätzliche Kapital einsetzen, um über Ihren Zielhorizont hinaus mehr zu verdienen.“

Weniger Volatilität des Portfolios

Wenn Sie ein Value-Investor sind, wissen Sie, warum das so ist. Ben Graham empfahl „Intelligente Investoren“ müssen ihren Anlagekandidaten mit der „risikolosen Rendite“ vergleichen. Die risikolose Rendite bezieht sich auf den Zinssatz der sichersten Anlagealternative.

Für viele könnte die risikofreie Rendite der aktuelle Kuponsatz von fünfjährigen Staatsanleihen sein. Heute ist es ein Schatten unter 4%. Vor einem Jahr waren es knapp über 1 %.

Denken Sie darüber nach, was das bedeutet, wenn Sie in Aktien investieren. Vor einem Jahr musstest du einfach sicher sein, dass deine Aktie in den nächsten fünf Jahren mehr als 1 % pro Jahr verdienen würde. Heutzutage müssen solche Anlagekandidaten jährlich 4 % oder mehr verdienen. Dies wird natürlich die Nachfrage nach Aktien verringern. Wie bereits erwähnt, führt dies unter anderem zu niedrigeren Aktienkursen.

Aber eine geringere Nachfrage führt zu einem anderen Ergebnis: geringerer Volatilität.

„Steigende Zinssätze verringern tendenziell die Volatilität an den Märkten, da Anleger weniger wahrscheinlich Risiken eingehen, wenn sie wissen, dass sie eine höhere Rendite auf ihre Investitionen erzielen können“, Matt Teifke, Gründer und CEO von Teifke Real Estate in Austin, Texas. „Dies könnte in Zeiten der Marktunsicherheit eine reibungslosere Fahrt für Altersvorsorge-Anlageportfolios bedeuten.“

Fassen Sie sich ein Herz. Höhere Zinsen können kurzfristig schaden, aber wenn Sie Ihre Anlagekarten richtig spielen, werden Sie langfristig gut abschneiden.