Jetzt wichtig.
Mit einer Entschlossenheit, die einer Reaktion auf die Gefahr einer umfassenden Bankenkrise angemessen ist, gaben die US-Bankenaufsichtsbehörden heraus eine gemeinsame Erklärung am Abend des 12. März erklärt, dass alle Einleger in der gescheiterte Silicon Valley Bank (SVB) haben ab dem 13. März vollen Zugriff auf ihre Gelder.
Das US-Finanzministerium, die Federal Reserve und die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) gaben ebenfalls bekannt, dass sie eine „ähnliche systemische Risikoausnahme“ für Kunden der Signature Bank machen würden, einer Bank, die dafür bekannt ist, Kunden der Kryptoindustrie zu bedienen früher am Tag abgeschaltet von staatlichen Aufsichtsbehörden in New York.
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Bis zu diesem Wochenende hatte die US-Regierung keine der beiden Banken als systemrelevant eingestuft. Weder erscheint auf der globale Liste systemrelevanter Banken (pdf) gepflegt von der internationalen Financial Standards Board. Und keine wurde in die jüngste Liste der US-Banken der Fed aufgenommen, die als groß genug erachtet wurden, um sich den erforderlichen Stresstests zu unterziehen.
Die Fähigkeit dieser Banken, in den USA unter dem Radar zu fliegen, war kein Zufall. Greg Becker, CEO von SVB, Lobbyarbeit bei US-Beamten vor einigen Jahren, um die Vermögensschwelle anzuheben, ab der Banken als systemrelevant gelten würden.
Die Schwelle wurde 2018 von 50 Milliarden US-Dollar auf 250 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten im Jahr 2018 angehoben. Die SVB hatte gerade die 50-Milliarden-Dollar-Marke überschritten, als Becker auf die Änderung drängte; Als es letzte Woche zusammenbrach, hatte es ein Vermögen von 209 Milliarden US-Dollar und war damit das zweitgrößte US-Bankpleite aller Zeiten.
Ein neues Notkreditprogramm
Wenn SVB und Signature systemisch gesehen nicht wichtig waren, stellten sie bei einem Scheitern eindeutig ein höheres Risiko für das Finanzsystem dar, als der US-Regierung lieb war. Zusätzlich zum Schutz unversicherter Einlagen bei SVB und Signature kündigten das Finanzministerium, die Fed und die FDIC die Schaffung von an ein Notkreditprogramm um sicherzustellen, dass „Banken in der Lage sind, die Bedürfnisse all ihrer Einleger zu erfüllen“. Das Programm akzeptiert Anleihen und andere Wertpapiere als Sicherheit und bewertet sie zum Nennwert statt zu aktuellen Marktpreisen.
Steigende Zinssätze haben die Preise für Anleihen gesenkt, was zum Druck bei SVB beigetragen hat—a Notverkauf des Anleiheportfolios der Bank verursachten Verluste und lösten einen plötzlichen Abfluss von Einlagen in einem klassischen Ansturm auf die Bank aus.
Ob irgendetwas davon die jüngsten Entwicklungen der Fed dämpft Beharren auf weiteren Zinserhöhungen bleibt abzuwarten.
Welche US-Banken werden von der Fed einem Stresstest unterzogen?
Die von der US-Regierung ergriffenen Maßnahmen zur Unterstützung des Bankensystems deuten auf SVB hin, die eine technologie- und startuplastige Kundenliste hat, und Signature, das in den letzten Jahren wegen seiner Bereitschaft dazu beliebt war Arbeit mit Kryptowährungsunternehmen, waren weitaus größere systemische Risiken, als die Aufsichtsbehörden anerkannt hatten.
Infolge der während der Trump-Administration verabschiedeten erhöhten Vermögensschwellenwerte haben SVB und Signature, die hatte ein Vermögen von 110 Milliarden Dollar als es fehlschlug, gehörten nicht zu den 33 US-Institutionen (pdf, S.13), die an kürzlich von der Fed geforderten Stresstests teilgenommen haben, um abzuschätzen, wie große Banken in einer hypothetischen Rezession abschneiden würden.
Dies sind die Banken, alphabetisch aufgelistet, die an den Stresstests im Jahr 2022 teilgenommen haben; alle haben bestanden.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html