Der Immobilienmarkt kann einfach keine Pause einlegen, da der Bestand an Wiederverkaufshäusern niedrig bleibt und steigende Zinsen es für Käufer schwieriger machen, den Sprung zu rechtfertigen.
Und jetzt können wir die finanziellen Probleme der Hypothekenbank hinzufügen – und den Aufstieg (und Fall) von „nicht qualifizierte Hypotheken“ — zu den Faktoren, die einen bereits unsicheren Markt noch verschlimmern.
Ein Bericht von Fitch Ratings zeigt, dass die Neuvergabe von Hypotheken im zweiten Quartal 55 im Vergleich zum Vorjahr um 2022 % zurückgegangen ist. Und während die Marktflaute alle Kreditgeber betrifft, tragen Kreditgeber, die keine Banken sind – insbesondere diejenigen, die mit NQM handeln – die Hauptlast.
Aber was bedeutet der Ärger um diese NQM-Hypotheken wirklich? Und was bedeutet das für nicht traditionelle Käufer, die versuchen, auf dem Markt Fuß zu fassen?
Nicht verpassen
Ein „unqualifiziertes“ Durcheinander?
NQMs verwenden nicht traditionelle Methoden der Einkommensüberprüfung und werden häufig von Personen mit ungewöhnlichen Einkommensszenarien, Selbständigen oder Kreditproblemen verwendet, die es schwierig machen, ein qualifiziertes Hypothekendarlehen zu erhalten.
Sie waren zuvor als Option angepriesen für kreditwürdige Kreditnehmer, die sich sonst nicht für herkömmliche Hypothekendarlehensprogramme qualifizieren können.
Aber nachdem First Guaranty Mortgage Corp. und Sprout Mortgage – zwei Firmen, die sich auf nicht-traditionelle Kredite spezialisiert haben, die nicht für eine staatliche Unterstützung in Frage kommen – vor kurzem auf Grund gelaufen sind, beginnen Immobilienexperten, ihren Wert in Frage zu stellen.
First Guaranty beantragte im Frühjahr Insolvenzschutz, während Sprout Mortgage Anfang dieses Sommers einfach geschlossen wurde.
In Dokumente, die mit seinem Insolvenzantrag verbunden sind, sagten die Leiter von First Guaranty, als die Zinssätze zu steigen begannen, ging das Kreditvolumen zurück und hinterließ dem Unternehmen Schulden in Höhe von mehr als 473 Millionen US-Dollar gegenüber den Gläubigern.
Unterdessen wurde Sprout Mortgage, das sich stark auf NQMs stützte, im Juli abrupt geschlossen. Und auch das Immobilien-Tech-Startup Reali hat geschlossen.
Andere Kreditgeber, die keine Banken sind, sind gezwungen, sich zu straffen, um sich über Wasser zu halten. Einem Bericht von HousingWire zufolge mussten die Kreditgeber im Einzelhandel, Angel Oak, Lower.com und Keller Mortgage, angesichts der schwierigen Marktbedingungen alle Entlassungen einführen.
Signalisieren NQMs eine weitere Gehäuseschmelze? Wahrscheinlich nicht
Die meisten Beobachter des Wohnungsmarktes glauben, dass die heutigen Bedingungen – angeführt von strengeren Kreditvergaberegeln – bedeuten, dass die USA wahrscheinlich einen Zusammenbruch des Wohnungsmarktes im Stil von 2008 vermeiden werden.
Aber Ausfälle bei Kreditgebern, die keine Banken sind, könnten immer noch erhebliche Auswirkungen haben. Der NQM-Anteil am gesamten Ersthypothekenmarkt hat begonnen, wieder zu steigen: NQMs machten im ersten Quartal 4 etwa 2022 % des Marktes aus und verdoppelten sich von seinem 2 %-Tief im Jahr 2020, so CoreLogic, ein darauf spezialisiertes Datenanalyseunternehmen der Wohnungsmarkt.
Ein Teil dessen, was zur jüngsten Popularität von NQM beigetragen hat, sind die strengeren Kreditvergaberegeln der Regierung.
Die heutigen NQMs gelten weitgehend als sicherere Anlagen als die ultra-riskanten Kredite, die zur Kernschmelze von 2008 beigetragen haben.
Dennoch werden viele NQM-Kreditgeber herausgefordert, wenn die Kreditwerte zu fallen beginnen, wie es viele jetzt mit der tun Maßnahmen der US-Notenbank zur Zinserhöhung. Wenn die Werte fallen, haben Nichtbanken-Kreditgeber nicht immer Zugang zu Notfallfinanzierungen oder diversifizierten Vermögenswerten, auf die sie wie größere Bankkreditgeber zurückgreifen können.
Mehr lesen: ['Halten Sie sich aus 'Financial La La Land' fern: Suze Orman sagt, dass die meisten Amerikaner dies jetzt tun müssen, um ihre nächste Krise zu überstehen] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?platzierung=HÄLFTE)
Banken können sich auch auf sicherere qualifizierte Kredite stützen, da sie traditionelle Einkommensüberprüfungen und strengere Schuldenquoten berücksichtigen und keine Merkmale wie z reine Zinszahlungen.
Große US-Banken beginnen jedoch, das Geschäft dank der Verlangsamung der Vergabe von Hypotheken abzukühlen. Der Fitch-Bericht weist darauf hin, dass Citi, JPMorgan und Wells Fargo jeweils Personal und Betrieb reduzieren mussten, während Satander Anfang dieses Jahres den US-Hypothekenmarkt verließ und sich mit einem anderen Unternehmen zusammenschloss, um Hypotheken an Kunden zu vergeben.
Es ist wichtig zu beachten, dass, wenn Sie eine Hypothek über einen Kreditgeber haben, der jetzt bankrott oder nicht mehr existiert, dies nicht bedeutet, dass Ihre Hypothek wegfällt.
In der Regel arbeitet die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mit anderen Kreditgebern zusammen, um verwaiste Hypotheken aufzunehmen, und der Prozess erfolgt schnell genug, um Unterbrechungen bei der Rückzahlung des Kredits zu vermeiden.
Eine Zahl regiert sie alle
Während viele Faktoren auf die ziehen Immobilienmarkt, hat ein Datenpunkt die größte Bedeutung: die Zinssätze.
Mit dem Laserfokus der Fed auf Zinserhöhungen kühle Inflation, gibt es wenig Grund zu der Annahme, dass die Auswirkungen auf die Kreditvergabe und den breiteren Wohnungsmarkt in absehbarer Zeit nachlassen werden.
Höhere Hypothekenzinsen – die durchschnittlicher 30-jähriger Festzins ist bis Ende Oktober auf 7 % gestiegen – wird bestimmen, wie viel Haus sie sich leisten können.
(Dies betrifft auch Verkäufer, von denen viele schließlich Käufer werden und wahrscheinlich auf Kredite angewiesen sind.)
Zwischen einer möglichen Marktbereinigung bei Kreditgebern außerhalb des Bankensektors, strengeren Regeln für die Kreditvergabe, die den Banken aufgezwungen werden, und den höheren Zinsen der Fed gibt es auf allen Seiten viele Gründe zur Vorsicht:
Käufer – insbesondere diejenigen, die traditionelle Kredite an den Angebotstisch bringen – müssen zugeknöpft werden. Zusätzlich zu sicherstellen, dass ihre Kreditwürdigkeit in Ordnung ist Um die verschärften Kreditvergabestandards der Banken zu erfüllen, müssen sie möglicherweise andere Taktiken in Betracht ziehen, wie z. B. Angebote, die höher sind als der vom Verkäufer geforderte Preis, und andere Zugeständnisse, wie z.
Auf der anderen Seite können Verkäufer dadurch motivierter sein All-Cash-Angebote, die in der Regel den Abschlussprozess beschleunigen, indem sie traditionelle Hypotheken – und steigende Zinsen – aus dem Bild entfernen.
Potenzielle Verkäufer sollten in Betracht ziehen, mit der Auflistung ihrer Häuser bis zum nächsten Aufschwung zu warten. Trotz geografischer Gebiete mit steigenden Werten und hoher Nachfrage könnte ein breiterer landesweiter Abkühlungstrend das Bleiben zu einer klugen Wahl machen.
Was als nächstes zu lesen ist
Dieser Artikel enthält nur Informationen und ist nicht als Ratschlag zu verstehen. Es wird ohne jegliche Gewährleistung zur Verfügung gestellt.
Quelle: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html