Wird die Sozialversicherung auslaufen? Nein, aber es wird einen Bruchpunkt erreichen. Was es für Sie bedeutet.

„Im Moment geht all dieses Geld, das alle zahlen, an die Babyboomer, die es ausgeben, um ihr Leben zu genießen, was in Ordnung ist“, sagt Bowron, der seinen Debütroman veröffentlicht hat. Wachsam, im vergangenen Frühjahr. „Aber es ist ausgegebenes Geld. Es ist kein Geld, das wir erben werden.“

Bowron ist wie Millionen anderer Amerikaner – meistens Millennials – die davon ausgehen, dass die Sozialversicherung nur einen Bruchteil ihres Altersbedarfs decken wird, wenn überhaupt. Laut einer Umfrage des Nationwide Retirement Institute aus dem Jahr 26 stimmte fast die Hälfte der Millennials, typischerweise definiert als Personen zwischen 41 und 2022 Jahren, der Aussage zu: „Ich werde keinen Cent von den Sozialversicherungsleistungen bekommen, die ich verdient habe“. 30 % der Generation X und 15 % der Babyboomer.

Und angesichts der raschen Alterung der Bevölkerung ist ihr Pessimismus verständlich: Viele Jahrzehnte lang zahlten mehr als drei Arbeitnehmer FICA-Steuern für jeden Begünstigten, aber diese Zahl ist auf 2.8 gesunken und wird voraussichtlich bis 2.3 auf 2035 sinken.

Dennoch übertreiben jüngere Arbeitnehmer, die davon ausgehen, dass das während der Weltwirtschaftskrise entwickelte Rentensystem bis zum Eintritt in den Ruhestand völlig außer Kraft gesetzt sein wird. Während die Treuhänder der Sozialversicherung davon ausgehen, dass dem Treuhandfonds für die Alters- und Hinterbliebenenversicherung in 12 Jahren das Geld ausgehen wird – das Programm hat letztes Jahr zum ersten Mal mehr ausgezahlt als eingenommen –, droht ihm die Insolvenz, nicht der Bankrott. Sofern der Kongress nicht vor diesem Datum handelt, werden die Leistungen um 23 % gekürzt, wobei die Lohnsummensteuern weiterhin die verbleibenden 77 % der geplanten Leistungen finanzieren, so der jüngste Bericht der Sozialversicherungsverwalter.

Wenn keine zusätzlichen Schritte unternommen werden, um Mittel zu beschaffen oder Leistungen zu kürzen, würde diese Kürzung laut einem Bericht des Congressional Research Service bis 26 schrittweise auf 2095 % ansteigen. (Es ist erwähnenswert, dass die Sozialversicherung zwei Treuhandfonds hat, einen, der Rentenleistungen zahlt, und einen viel kleineren, der Invaliditätsleistungen zahlt; obwohl sie oft zusammen erwähnt werden, konzentriert sich dieser Artikel auf den größeren Alters- und Hinterbliebenenversicherungstrust. )

Dieses Kürzungsniveau könnte für etwa ein Viertel der Empfänger, die für mindestens 90 % ihres Einkommens auf die Sozialversicherung angewiesen sind, katastrophal sein, so das Center on Budget and Policy Priorities. Für alle außer den wohlhabendsten Begünstigten würde dies ein gewisses Maß an Härte bedeuten. Obwohl der Kongress wahrscheinlich eingreifen wird, bevor ein solches Szenario eintreten würde, steht das Programm immer noch vor ernsthaften Herausforderungen, und Rentner sollten sich zum ersten Mal seit 40 Jahren auf ein gewisses Maß an Leistungskürzungen, höheren Steuern oder anderen Änderungen einstellen.

Kilolo Kijakazi, amtierender Kommissar der Sozialversicherungsverwaltung, lehnte ab Barron Bitte um ein Interview, gab aber eine Erklärung ab: „Es ist wichtig, die soziale Sicherheit für zukünftige Generationen zu stärken“, sagte sie und fügte hinzu, dass das Programm in diesem Jahr 66 Millionen Leistungsempfänger betreffen werde. „Die Treuhänder empfehlen dem Gesetzgeber, die prognostizierten Engpässe bei den Treuhandfonds rechtzeitig anzugehen, um notwendige Änderungen schrittweise vorzunehmen.“

Den Mangel ansprechen

Was wird also tatsächlich passieren – und wann? Das ist die 2.8-Billionen-Dollar-Frage.

Während die Exekutive den Gesetzgeber zum Handeln bewegen kann, ist es letztendlich Sache der Legislative, ein Gesetz zu verabschieden, das das Programm stützt.

Die Wahrscheinlichkeit, dass der Kongress dies nicht tut, ist gering, sagen Experten, wenn man bedenkt, wie viele ältere Wähler einen Teil oder ihr gesamtes Ruhestandseinkommen aus dem Programm beziehen. Die Sozialversicherung wird nicht umsonst die dritte Schiene der amerikanischen Politik genannt. „Es ist äußerst unwahrscheinlich, dass der Kongress sagt: ‚Eh, c'est la vie,'“, sagt Aron Szapiro, Leiter der Abteilung Rentenstudien und öffentliche Ordnung bei Morningstar. Schließlich sind Rentner als ein mächtiger Wählerblock bekannt – und sie sehen nicht wohlwollend auf Gesetzgeber, die ihre finanzielle Sicherheit bedrohen.

Trotzdem schreiben einige Beobachter diese Möglichkeit angesichts des Stillstands in Washington nicht ab. „Es scheint nicht mehr ausgeschlossen, dass wir bis 2034 kommen, und es geht tatsächlich in die Erschöpfung“, sagt Mike Piper, ein zertifizierter Wirtschaftsprüfer, der den Open Social Security Claiming Calculator betreibt.

Wenn eine Lösung einfach wäre, wäre es jetzt passiert. Stattdessen wird die Bewältigung des Defizits ein Maß an Kompromissen erfordern, das auf dem Capitol Hill selten zu sehen ist. Soziale Sicherheit kann nicht durch Versöhnung angegangen werden, die Methode, mit der der Senat bestimmte Gesetze mit einfacher Mehrheit ohne die Androhung von Filibuster verabschieden kann. Und es wird Lösungen beinhalten, die sich für viele amerikanische Haushalte nicht leicht verkaufen lassen.

Der Gesetzgeber könnte die Steuern erhöhen, um die Zuflüsse zu erhöhen, die Leistungen kürzen, um die Abflüsse zu verlangsamen, das Rentenalter erhöhen oder eine Kombination daraus. Sie könnten auch versuchen, allgemeine Einnahmen in das Programm einfließen zu lassen, entweder durch ein Darlehen oder eine einmalige Überweisung, die die Verschuldung des Landes erhöhen würde, sagt Kathleen Romig, Direktorin für Sozialversicherungs- und Behindertenpolitik am Center on Budget and Policy Priorities . Da Leistungskürzungen und Steuererhöhungen normalerweise im Laufe der Zeit schrittweise eingeführt werden, wird der Kongress umso wahrscheinlicher, je länger er wartet, bis er handelt, um allgemeine Einnahmen hinzuzufügen, um schnelles Geld zu sammeln und das Defizit zu stopfen, sagt Romig.

Auf der Einnahmenseite könnte der Kongress den Satz der FICA-Steuer erhöhen, der Lohnsummensteuer, die finanziert wird Sozialversicherung und Krankenversicherung; die 12.4 %, die an die Sozialversicherung gehen, werden zu gleichen Teilen zwischen Arbeitgebern und Arbeitnehmern aufgeteilt. Der Gesetzgeber könnte auch mehr Einkommen der Steuer unterwerfen – die derzeitige Obergrenze liegt bei 147,000 US-Dollar für 2022. Präsident Joe Biden hat versprochen, keine Steuern auf Personen zu erheben, die weniger als 400,000 US-Dollar verdienen, also eine Rechnung zur Erweiterung des Programms, gesponsert von Rep. John Larson (D. , Conn.), schlägt vor, die Sozialversicherungssteuer bei Einkommen über diesem Betrag wieder einzuführen. Politiker könnten auch 100 % der Leistungen der Bundeseinkommensteuer unterwerfen, statt der derzeitigen 85 % über bestimmten Einkommensgrenzen.

Auf der Leistungsseite könnte der Kongress das volle Rentenalter erhöhen, das Alter, in dem Sie 100 % der Leistungen erhalten, auf die Sie Anspruch haben. Ein Vorschlag würde das volle Rentenalter von 67 auf 69 anheben. Obwohl es nicht immer als Leistungskürzung registriert wird, führt eine Anhebung des vollen Rentenalters um zwei Jahre zu einer lebenslangen Rentenkürzung von 13 %, unabhängig davon, wann ein Empfänger Ansprüche geltend macht, sagt Romig .

Das ist eine der Lösungen, auf die sich der Gesetzgeber 1983 geeinigt hat, als der Treuhandfonds das letzte Mal erschöpft war. In einem Deal, der vom demokratischen Sprecher des Repräsentantenhauses Tip O'Neill und dem republikanischen Senator Bob Dole vermittelt wurde, unterzeichnete Präsident Ronald Reagan ein Gesetz, das das volle Rentenalter schrittweise von 67 auf 65 erhöht. Die Änderung war so schrittweise, dass sie gerade erst erreicht wird jetzt Früchte tragen, da die heutigen 62-Jährigen die ersten sind, die ein volles Rentenalter von 67 Jahren haben , neben anderen Anpassungen.)

Denken Sie an Soziale Sicherheit als ein Haus, das Mitte der 1930er Jahre gebaut wurde, sagt Romig. Es ist strukturell solide, aber die Sanitäranlagen sind in den letzten Zügen und müssen repariert werden, damit das Haus auf lange Sicht funktionsfähig ist.

Backup-Plan erstellen

Alle Änderungen an den Vorteilen des Programms werden mit ziemlicher Sicherheit die derzeitigen Begünstigten befreien. Diejenigen, die dies bezweifeln, müssen sich nur die Gegenreaktion vorstellen, die der Gesetzgeber erleiden würde, wenn sie die Gehaltsschecks von Senioren kürzen würden: Interessengruppen und politische Herausforderer würden den Äther mit Bildern von älteren Amerikanern füllen, die sich für Lebensmittelspenden anstellen oder sich zu Mahlzeiten mit Crackern und Thunfisch aus der Dose hinsetzen . Dazu kam es 1983 nicht, weil der Kongress handelte; Die Hauptakteure damals verstanden, was auf dem Spiel stand und welchen Aufruhr sie erleben würden, wenn Leistungsschecks plötzlich im Wert gekürzt würden, sagt Eugene Steuerle, Mitbegründer des Urban-Brookings Tax Policy Center und ehemaliger stellvertretender stellvertretender Finanzminister für Steuern Analyse.

Es ist auch unwahrscheinlich, dass Änderungen der Sozialversicherung die Menschen innerhalb von etwa 10 Jahren nach der Pensionierung betreffen. Der Gesetzgeber wird den Arbeitnehmern Zeit geben wollen, ihre Altersvorsorge entsprechend anzupassen. Unter der Annahme, dass der Kongress etwa ein Jahrzehnt wartet, um zu handeln, wäre eine fundierte Vermutung, dass jeder, der derzeit 45 Jahre oder älter ist, wahrscheinlich keine Kürzungen befürchten muss und höchstwahrscheinlich mit den derzeit strukturierten Leistungen in den Ruhestand gehen wird.

Piper, 38, nimmt bereits Anpassungen vor. Er plant konservativ eine Leistungskürzung um 23 % in seiner persönlichen Rentenprognose und spart mehr, um die Differenz auszugleichen. Er hat den Kauf einer Rente nicht ausgeschlossen, aber er sagt, es sei noch zu früh, um einen solchen Kauf konkret zu planen. „Wer weiß, welche Produkte in vielen Jahren verfügbar sein werden?“

Für diejenigen, die Sparziele wollen: Ein 35-Jähriger, der heute 100,000 US-Dollar pro Jahr verdient, müsste im Laufe seiner Karriere zusätzliche, inflationsbereinigte 33 US-Dollar pro Woche sparen, um eine 20-prozentige Kürzung der Sozialleistungen auf Lebenszeit auszugleichen Sicherheitsvorteile laut einem Bericht von HealthView Services, das Daten zu Gesundheitskosten im Ruhestand und Planungstools für die Finanzdienstleistungsbranche bereitstellt. Die Berechnung geht von einer typischen Arbeitgeber-401(k)-Übereinstimmung, 6 % Jahresrendite während ihrer Arbeitsjahre und 5 % Jahresrendite während ihrer Ruhestandsjahre, die im Alter von 67 Jahren beginnen, aus.

Einige Planer führen Hochrechnungen ohne Sozialversicherung durch, nur um zu sehen, wo ihre Kunden alleine stehen würden. „Je jünger der Kunde ist, desto öfter sagen sie: ‚Lassen Sie es uns nicht in den Plan aufnehmen'“, sagt Steven B. Goldstein, Vizepräsident und privater Chief Financial Officer bei oXYGen Financial. Verlassen Sie sich besser nicht auf etwas, das sie nicht erwarten.

Jake Northrup, ein Finanzplaner und Gründer von Experience Your Wealth in Bristol, RI, verwendet die aktuelle Schätzung der Sozialversicherungsleistungen seiner jungen Kunden in ihren zukünftigen Modellen. „Anzunehmen, dass dies in Zukunft nicht mehr wachsen wird, ist eine sehr konservative Annahme“, sagt er. Schließlich wird Ihre Sozialversicherungsleistung auf der Grundlage Ihrer 35 besten Erwerbsjahre berechnet, und viele seiner Kunden sind immer noch in den Dreißigern – ebenso wie Northrup selbst.

Jüngere Menschen seien sowieso mehr durch finanzielle Unabhängigkeit motiviert als durch den traditionellen Ruhestand, sagt Northrup. Sie stellen sich nicht vor, im Alter von 65 Jahren einen Firmenjob zu kündigen; sie bauen die Art von Karriere auf, in der sie Reisen und Unternehmertum kombinieren und so lange zu ihren eigenen Bedingungen arbeiten können, wie sie möchten. In welcher Form auch immer, die Sozialversicherung wird bestenfalls ein unterstützender Akteur sein. „Sie kontrollieren, was Sie kontrollieren können“, sagt Northrup.

Für Bowron, den Millennial aus Alabama, bedeutet das, seine Erwartungen darüber, wie sein Ruhestand aussehen wird, neu zu kalibrieren – und zu hoffen, dass das Geld, das er in seinem 401(k) angespart hat, sein Anteil am Familienunternehmen und alle Tantiemen aus seinen Büchern sein werden genug, um seine Postwork-Jahre zu überstehen, wenn die Zeit gekommen ist.

Während viele Boomer mit 65 in den Ruhestand gehen und um die Welt reisen, könnte seine Generation mit 75 in Rente gehen und in der Nähe von zu Hause fischen gehen, sagt er. „Ich glaube nicht, dass der Ruhestand, den die Menschen jetzt genießen, das ist, was es in 30 Jahren geben wird.“

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