Wird Bidens Handelsministerium die Solarenergie in Asien wirklich bestrafen?

Sie sind baa-aack.

Das Handelsministerium untersucht wieder US-Solarimporte aus Südostasien, die größtenteils von chinesischen multinationalen Unternehmen stammen, nachdem es Ende letzten Jahres eine ähnliche Untersuchung eingestellt hatte. Solaraktien nehmen es auf die leichte Schulter.

Allein in den letzten fünf Tagen verlor NextEra (NEE) – ein in Florida ansässiger Solarimporteur und Stromproduzent – ​​10 US-Dollar pro Aktie. Erste Solar
FSLR
, ein in Ohio ansässiger Hersteller mit eigenen Anlagen in Südostasien, hat etwa 6 US-Dollar pro Aktie verloren. In den letzten fünf Tagen, die am Freitag endeten, sind die Aktien von NextEra um 11.2 % gefallen und blieben damit hinter dem börsengehandelten Fonds Invesco Solar (TAN) und First Solar zurück, der nur um 7 % zurückging, was wahrscheinlich auf die Tatsache zurückzuführen ist, dass der Markt davon ausgeht, dass sie weniger von Zöllen betroffen sein würden.

Vor etwa einem Monat forderte der in Kalifornien ansässige Solarhersteller Auxin Solar Commerce auf, seine Ermittlungen gegen südostasiatische Hersteller von Solarzellen und Solarmodulen wieder aufzunehmen.

Auxin sagt, dass chinesische multinationale Unternehmen die ihnen auferlegten Zölle und Antidumpingzölle umgehen, indem sie Niederlassungen in Vietnam, Kambodscha, Malaysia und Thailand eröffnen. Auf alle diese Länder entfielen im vergangenen Jahr über 80 % der Solarmodulimporte in die USA. Keines dieser Länder verfügte über große Solarfabriken, bis gegen China Zölle erhoben wurden, um die US-amerikanische Solarindustrie aufzubauen.

Die Petition zur Einführung von Antidumping- und Ausgleichszöllen für südostasiatische Lieferanten, die sich wahrscheinlich auch auf nicht-chinesische Unternehmen dort auswirken würde, umfasst fünf Beschwerden, die Commerce in den kommenden Wochen untersuchen wird. Mit einer Vorentscheidung wird erst im August gerechnet.

während ein Ergebnis nennen Am Donnerstag sagte Kirk Crews, Finanzvorstand von NextEra, dass Unternehmen in Südostasien Lieferungen von Solarzellen und -modulen zurückhalten würden.

„Von einigen Lieferanten wird nicht erwartet, dass sie Panels in die USA versenden, bis das Handelsministerium eine vorläufige Entscheidung getroffen hat.“ Crews sagte beim Anruf. „Wir gehen davon aus, dass einige unserer Solarprojekte von dieser Verzögerung betroffen sein werden. Basierend auf dem, was wir heute wissen, gehen wir davon aus, dass etwa 2.1 bis 2.8 Gigawatt unseres für 2022 erwarteten Solar- und Speicherbaus auf 2023 verlagert werden könnten“, sagte er.

Die Lieferverzögerungen scheinen, als würden Unternehmen in der Region US-Solarenergie als Geiseln nehmen, in der Hoffnung, Importeure dazu zu bringen, Washington von den Zöllen abzuhalten.

Der Handel hat Antidumping- und Ausgleichszölle gegen südostasiatische Lieferanten bereits viermal abgelehnt, und die Industrie – reif vor Untergang und Finsternis Kommentar von der Solar Energy Industries Association (SEIA) in Washington in diesem Monat – vermutet, dass der Handel den Status quo beibehalten wird.

NextEra lehnte es ab, sich dazu zu äußern, mit welchen Unternehmen sie in Südostasien zusammenarbeiten.

Sie vom chinesischen Solargiganten JinkoSolar gekauft in der Vergangenheit. JinkoSolar stellt Solarmodule in Jacksonville, Florida her, importiert jedoch Solarzellen aus seinen Fabriken und Partnern in Südostasien. Jinko ist Mitglied von SEIA-Vorstand ab 2019.

Importeure sind derzeit damit beschäftigt, zu argumentieren, dass hohe Erdgas- und Ölpreise die Solarenergie attraktiver machen. Wenn jedoch Zölle auf den Preis erhoben werden, wird dies die Nachfrage nach sauberer Energie beeinträchtigen. „Solarenergie ist deflationär“, sagte Crews.

Crews sagte, dass NextEra wahrscheinlich auf Windkraftprojekte umsteigen wird, wenn die Solarenergie aus Südostasien ihren Kampf im Handel verliert.

Darüber hinaus versuchen Importeure auch zu argumentieren, dass sie, wenn Südostasien mit Antidumping- und Ausgleichszöllen bestraft wird, einfach in China einkaufen werden. Chinas Solarenergie unterliegt bereits Zöllen, sodass Importeure keine starken Argumente für niedrigere Preise vorbringen würden.

Crews teilte Analysten am Donnerstag mit, dass die inländischen Hersteller von Solarmodulen in den USA „bis 2024 keine Solarmodule mehr haben“ und selbst bei voller Kapazität „nur in der Lage seien, 10 bis 20 Prozent des US-amerikanischen Solarmodulbedarfs zu decken“.

Ein Grund für die Solarschutzzölle, die in den Trump-Jahren eingeführt und von Präsident Biden im Februar teilweise erneuert wurden, wenn auch auf einem schwächeren Niveau, war die Steigerung der Solarproduktion hier. Wenn sich die USA auf eine solarelektrische Zukunft zubewegen wollen, wäre die Abhängigkeit von Asien hinsichtlich der gesamten Technologie zum Aufbau ein Risiko für die Energiesicherheit. Die USA sind dank ihrer fossilen Brennstoffressourcen bereits energiesicher.

Die heimische Solarbranche konnte nicht die erhoffte Dynamik erreichen. Ein Grund: Die Pandemie im Jahr 2020 bremste die Nachfrage und schloss Fabriken in Asien.

Der andere Grund: Die von SEIA angestrengten Klagen haben die Solartarife auf Versorgungsniveau auf Eis gelegt, einen der vielversprechendsten Märkte, da Stromerzeuger wie NextEra genau diese für ihre Stromerzeugungsanlagen benötigen.

Die Teams teilten den Analysten weiter mit, dass die meisten Modulhersteller in den USA bei der Herstellung ihrer Solarmodule vollständig auf aus Asien, einschließlich China, importierte Solarzellen angewiesen seien. Die US-Solarzellenindustrie ist vor Jahren aufgrund des Dumpings in China zusammengebrochen, daher die Zölle.

Ein Analyst fragte John Ketchum, CEO von NextEra, was passieren würde, wenn Zölle eingeführt würden.

„Es hätte Auswirkungen. Wir würden es in unserem eigenen Portfolio sehen, wobei bis 2.8 möglicherweise 2023 GW verlagert werden“, bekräftigte Ketchum.

Alle Teilnehmer des Anrufs fragten nach der Commerce-Untersuchung. Für Solarinvestoren stand das im Vordergrund.

„Im Moment hat das Handelsministerium Fragebögen an verschiedene Gruppen verteilt und diese Fragebögen werden gerade ausgefüllt“, sagte Ketchum. „Sobald sie alle diese Informationen haben, können die berechtigten Gruppen zu der Angelegenheit Stellung nehmen. Wir haben Ansehen, also werden wir uns einbringen.“

Antidumpingzölle in Verbindung mit den Solarschutzzöllen gemäß Abschnitt 201 erhöhten das inländische Solarangebot in den USA, das 2018 einen Marktanteil im einstelligen Bereich hatte.

Für Unternehmen wie Auxin ist ihr Argument, dass eine ideale Solarwelt eine wäre, in der der lokale Hersteller für fast die Hälfte der Nachfrage verantwortlich wäre, und nicht für die aktuellen Werte, die NextEra auf nicht mehr als 20 Prozent schätzt.

Dennoch müssten Zölle auf Südostasien recht hoch ausfallen, um die dortigen Währungen zu kompensieren, die für ein paar Cent pro Dollar gehandelt werden.

Allein aufgrund der Umgehung wird es für den Handel schwierig sein zu wissen, was China beispielsweise an Fabriken in Vietnam umgeht, da viele dieser Unternehmen angewiesen werden, den US-Fragen zu Lieferketten nicht nachzukommen.

Was die Inflation angeht, ist der Preis für Solarmodule im Laufe der Jahre gesunken, was zum Teil auf technologische Fortschritte und auf die Tatsache zurückzuführen ist, dass China den Preis durch Überkapazitäten drückt. Dies zwingt die Konkurrenz auch dazu, mit den künstlich niedrigen Preisen Chinas zu konkurrieren.

Die aktuellen Probleme in der Lieferkette – verursacht durch eine Mischung aus Covid-Sperrmaßnahmen und einigen Handelsspielereien – dürften China weniger attraktiv machen. Aber China hat das schon einmal gut gespielt. Es hat Südostasien unter anderem zu seinem Offshore-Produktionszentrum für Solarenergie gemacht.

Seit Anfang der 2000er Jahre hat sich Peking hinsichtlich der Zukunftsaussichten sauberer Energie sowohl an Brüssel als auch an Washington orientiert.

Gespräche über den Klimawandel und eine postfossile Brennstoffwirtschaft weckten Chinas Interesse an der Kontrolle dieser Lieferketten der neuen Wirtschaft.

Sie haben im Solarbereich Erfolg gehabt, die Europäer aus dem Solargeschäft verdrängt und die US-Solarindustrie, eine Branche, die erstmals im Silicon Valley investierte, an die Lebenserhaltung angeschlossen.

China ist derzeit damit beschäftigt, seine Windindustrie aufzubauen und wird in den kommenden Jahren in diesem Bereich weltweit führend werden.