Warum die Federal Reserve die Zinsen erhöht, um die Inflation zu bekämpfen

Die Federal Reserve ist bereit, am Mittwoch ihre erste Zinserhöhung seit 2018 bekannt zu geben.

Die Zentralbank wird ihren Leitzins voraussichtlich um 25 Basispunkte oder ein Viertel Prozent anheben, um die schlimmste Inflation seit mehr als 40 Jahren anzugehen, die teilweise durch die Coronavirus-Pandemie verursacht wurde.

Verbraucher, die bereits mit höheren Preisen zu kämpfen haben, die ihren Geldbeutel belasten, fragen sich möglicherweise, wie steigende Kreditkosten dazu beitragen werden, die Inflation einzudämmen.

Der Verbraucherpreisindex stieg im Februar gegenüber dem Vorjahr um 7.9 %, das höchste Niveau seit Januar 1982. Steigende Kosten für Artikel wie z Nahrung, und Kraftstoff trieben den Anstieg voran und untergruben alle Lohnzuwächse, die die Arbeitnehmer im letzten Jahr möglicherweise gesehen haben, weiter.

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„Für den typischen Verbraucher ist das wirklich schwer zu verstehen, angesichts dieser schnellen Preiserhöhungen, die großen Teilen unserer Bevölkerung, die solche Inflationsraten noch nie gesehen haben, so ungewohnt sind“, sagte Tara Sinclair, Senior Fellow bei Indeed Labor einstellen. „Und dann zu versuchen, die komplizierte Rolle der Fed in all dem herauszufinden, ist sehr verwirrend.“

Hier ist, was Sie wissen müssen.

Das Mandat der Fed

Die Federal Reserve hat einige Hauptziele in Bezug auf die Wirtschaft: Maximale Beschäftigung fördern, Preise stabil halten und moderate langfristige Zinssätze sicherstellen.

Im Allgemeinen strebt die Zentralbank an, die Inflation jährlich bei etwa 2 % zu halten, eine Zahl, die vor der Pandemie zurückblieb.

Das wichtigste Instrument der Fed zur Bekämpfung der Inflation sind die Zinssätze. Dies geschieht, indem der kurzfristige Kreditzinssatz für Geschäftsbanken festgelegt wird, und diese Banken geben ihn dann an Verbraucher und Unternehmen weiter, sagte Yiming Ma, Assistenzprofessor für Finanzen an der Columbia University Business School.

Diese Rate beeinflusst die Zinsen, die Sie für Kreditkarten zahlen, für Hypotheken und Autokredite, wodurch die Kreditaufnahme teurer wird. Auf der anderen Seite wirkt es sich auch auf die Zinsen auf Sparkonten aus.

Zinsen und Wirtschaft

Aber wie wirken sich höhere Zinsen auf die Inflation aus? Indem die Wirtschaft gebremst wird.

„Die Fed nutzt die Zinssätze bei Bedarf entweder als Gaspedal oder als Bremse für die Wirtschaft“, sagte Greg McBride, Chief Financial Analyst bei Bankrate. „Bei einer hohen Inflation können sie die Zinssätze erhöhen und damit die Wirtschaft bremsen, um die Inflation unter Kontrolle zu bekommen.“  

Grundsätzlich zielt die Fed darauf ab, die Kreditaufnahme zu verteuern, damit Verbraucher und Unternehmen keine Investitionen tätigen, wodurch die Nachfrage gedämpft und die Preise hoffentlich niedrig gehalten werden.

Es könnte auch einen sekundären Effekt der Linderung von Lieferkettenproblemen geben, einer der Hauptgründe dafür, dass die Preise derzeit in die Höhe schießen, sagte McBride. Dennoch könne die Fed Lieferkettenprobleme nicht direkt beeinflussen oder lösen, sagte er.

„Solange die Lieferkette ein Problem ist, werden wir wahrscheinlich mit Lohnzuwächsen von außen zu kämpfen haben“, sagte er, die die Inflation antreiben.

Was die Fed vermeiden will

Die Hauptsorge der Ökonomen ist, dass die Fed die Zinsen zu schnell anhebt und die Nachfrage zu stark dämpft, was die Wirtschaft zum Stillstand bringt.

Dies könnte zu einer höheren Arbeitslosigkeit führen, wenn Unternehmen keine Mitarbeiter mehr einstellen oder sogar entlassen. Wenn die Fed bei Zinserhöhungen wirklich überschießt, könnte sie die Wirtschaft in eine Rezession stürzen und die bisher erzielten Fortschritte stoppen und rückgängig machen.

Die Behandlung der Inflation in der Wirtschaft sei wie die Behandlung von Krebs mit Chemotherapie, sagte Sinclair.

„Man muss Teile der Wirtschaft töten, um die Dinge zu verlangsamen“, sagte sie. „Das ist keine angenehme Behandlung.“

Natürlich Es wird einige Zeit für jede Aktion dauern die Fed macht, um die Wirtschaft zu beeinflussen und die Inflation einzudämmen. Aus diesem Grund beobachtet das Federal Open Market Committee sorgfältig die Wirtschaftsdaten, um zu entscheiden, wie stark und wie oft die Zinsen angehoben werden.

Hinzu kommt eine gewisse Unsicherheit aufgrund des Krieges in der Ukraine, der auch die Preise für Rohstoffe wie Gas erhöht hat. Die Fed wird beobachten müssen, wie sich der Krieg auf die US-Wirtschaft auswirkt und entsprechend handeln.

Es könnte schlimmer werden, bevor es besser wird

Wenn die Fed die Zinsen anhebt, ist es auch wahrscheinlich, dass die Menschen die Nachteile dieser Erhöhungen sehen werden, bevor sich die Inflation verbessert, sagte Sinclair.

Im Grunde bedeutet dies, dass die Verbraucher möglicherweise mehr bezahlen müssen, um sich Geld zu leihen, und dennoch höhere Preise an der Zapfsäule und im Lebensmittelgeschäft sehen. Dies ist besonders hart für Arbeitnehmer mit niedrigem Einkommen, deren Löhne steigen, aber nicht mit der Inflation Schritt halten.

Das Ziel ist natürlich, dass die Fed die Zinsen schrittweise anhebt, damit sich die Wirtschaft gerade genug verlangsamt, um die Preise zu senken, ohne die Arbeitslosigkeit zu sehr anzukurbeln.

„Sie müssen diesen Drahtseilakt vorsichtig vollziehen“, sagte Sinclair.

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