Warum einige längerfristige Anleger jetzt besorgt sind

AmazonAMZN
ist kein spannendes Start-up-Unternehmen mehr, auch wenn einige Wall-Street-Analysten es immer noch gerne so sehen. Tatsächlich sieht das große Online-Einzelhandelsunternehmen ausgereift aus, nicht unbedingt ein schlechtes Aussehen, aber definitiv weit über ein „spannendes Start-up“ hinaus.

Amazon befindet sich in allen Zeiträumen, die in den folgenden Diagrammen aufgeführt sind, in einem Abwärtstrend. Die Aktie tut sich schwer, höhere Höchststände zu erreichen, und scheint weiter in Richtung Abwärts zu gehen. Es ist faszinierend zu sehen, wie WalmartWMT
– das Unternehmen, das Amazon so heftig übernommen hat – übertrifft heutzutage das Wunder von Jeff Bezos.

Die Auswirkungen der Maßnahmen der Fed auf Zinserhöhungen sind der wahrscheinlichste Faktor für den Einbruch von Amazon. Da das Ausleihen teurer ist, ist es schwierig, weiterhin mit der Kreditkarte einzukaufen. Da weniger Einkäufe getätigt werden, macht das Endergebnis für den Online-Händler nicht mehr so ​​​​viel Spaß wie früher.

Das Amazon-Tagespreisdiagramm sieht aus wie das:

Dieser Ausverkauf Ende Oktober brachte den Kurs deutlich unter die Tiefststände vom Mai und Juni, was für diejenigen, die an der Aktie festhalten, kein guter Anblick ist. Jetzt, nach einer kurzen Rally Mitte November, geht es wieder nach unten und fordert den 85er Unterstützungsbereich heraus.

Für die Aktionäre ist es bedauerlich, dass der Kurs sowohl unter dem nach unten tendierenden gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (die blaue Linie) als auch unter dem nach unten tendierenden gleitenden 200-Tage-Durchschnitt (die rote Linie) bleibt.

Wirf einen Blick auf das wöchentliche Preisdiagramm von Amazon:

Die Aktie erreichte im Juli 188 mit 2021 ihren Höchststand und nach einer Rally zurück auf knapp unter dieses Niveau im November 2021 geht es seitdem bergab. Dies ist ein Wertverlust von 51 % von diesem Höhepunkt bis heute. Sie können sehen, wie der Preis bis auf das Niveau des pandemiebedingten Ausverkaufs im März 2020 zurückgekehrt ist.

Der gleitende 50-Wochen-Durchschnitt kreuzt den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt für einen definitiv rückläufigen Ausblick. Der Relative-Stärke-Indikator (RSI, unterhalb des Preisdiagramms) könnte eine positive Divergenz von den Tiefstständen im März 2022 bis heute bilden.

Das monatliche Preisdiagramm für Amazon ist hier:

Aus dieser längerfristigen Perspektive ist klar, dass Amazon den Einbruch vom März 2020 hinter sich hat und sich nun den Tiefstständen von Ende 2018 nähert. Der Preis liegt jetzt unter dem gleitenden 50-Monats-Durchschnitt, der nicht mehr nach oben tendiert. Die außergewöhnliche Wachstumsphase des Unternehmens von 2008 bis 2021 ist mit Sicherheit auf diesem Monatschart zu sehen. Der gleitende 200-Monats-Durchschnitt bleibt im Aufwärtsmodus.

Für eine andere Art, es zu sehen, hier ist das Point-and-Figure-Diagramm von Amazon:

Die x stehen für eine Aufwärtsbewegung und die o für eine Abwärtsbewegung. Das Diagramm ist bereits bärisch und ein Rückgang unter das vorherige Unterstützungsniveau von 86 würde es laut dieser Punkt-und-Zahlen-Analyse noch bärischer machen.

Eine weitere Sache, hier ist das wöchentliche Preisdiagramm von Walmart, zum Vergleich:

Beachten Sie, dass der Preis hier im Gegensatz zum wöchentlichen Preisdiagramm von Amazon sowohl über dem nach oben tendierenden gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt als auch über dem nach oben tendierenden gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt bleibt. Die Walmart-Aktie ist im Grunde wieder auf dem Niveau, das sie Anfang 2022 begonnen hatte – nach einer Februar/März-Rallye und einem großen Ausverkauf im April/Mai.

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