Warum es Gold für den Sieg ist – und wie Sie davon profitieren können

Der Goldpreis nähert sich einem Allzeithoch von über 2,000 $ je Unze. Dieses Paar von MoneyShow-Mitarbeitern wägt ab, was hinter der Bewegung steckt – und wie Anleger davon profitieren können!

Sean Brodrick, Weiss Ratings Daily

Die Bankenprobleme, die von der Silicon Valley Bank ausgelöst wurden, sind noch lange nicht vorbei. Sparer fliehen immer noch aus kleineren Banken, weil sie glauben, dass sie möglicherweise mit den gleichen Problemen konfrontiert sind wie die bankrotten Banken. Die anhaltende Krise unterstützt Gold.

Ein Grund dafür ist, dass Gold ein sicherer Hafen ist. Aber es hat auch einen anderen Grund … es ist jetzt schwieriger für die Federal Reserve, die Zinsen zu erhöhen!

Innerhalb einer Woche gab es eine große Verschiebung in den Wetten der Wall Street auf eine Zinserhöhung durch die Fed. Goldman Sachs (GS) erwartet, dass es überhaupt keine Zinserhöhung geben wird. Globale Finanzdienstleistungsgruppe Nomura-Bestände (NMR) erwartet mutig, dass die Fed bei ihrer Sitzung vom 21. bis 22. März eine Kürzung vornehmen wird – etwas, das letzte Woche nicht möglich schien.

Selbst wenn die Fed bei dieser Sitzung die Zinsen erhöht, verliert sie den Anreiz, die Zinserhöhungen bei zukünftigen Sitzungen beizubehalten. Das liegt daran, dass Fed-Zinserhöhungen Teil dessen sind, was die Bankenkrise überhaupt erst angeheizt hat.

Derzeit liegt die Fed-Benchmark in einer Spanne von 4.5 % bis 4.75 %, ein Anstieg von nahezu null vor einem Jahr. Das ist eine große Bewegung in relativ kurzer Zeit.

Dies schadete den Banken auf zweierlei Weise: Es drückte den Wert längerfristiger Staatsanleihen, die von den Banken gehalten wurden, und es erhöhte die Kreditkosten von Bankkunden, einschließlich ertragsloser Technologieunternehmen, die billiges Geld zum Überleben brauchen.

Wir werden also jetzt weniger Zinserhöhungen haben als zuvor erwartet. Und da der Markt ein Erwartungsspiel ist, dies untergräbt die Unterstützung für den US-Dollar.

Was kostet in Dollar? Gold und Silber. Wenn der Dollar nach unten rutscht, Edelmetalle sollten die nächste Etappe ihres Bullenmarktes finden.

Der einfachste Weg ist höher, mit einem Ziel von 2,931 $ irgendwann im nächsten Jahr. Diese Bankenkrise fügt der Goldbewegung, die bereits stattfand, nur Treibstoff hinzu.

Während Sie davon profitieren können, so etwas zu kaufen SPDR Gold Shares (GLD
GLD
), sind es die Goldminenunternehmen, die wirklich überdurchschnittlich abschneiden. Das ist, weil Bergleute werden an den Goldpreis gehebelt. Wenn der Preis steigt, werden ihre Gewinnspannen immer größer. Ein attraktiver ETF in diesem Szenario ist der VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Verstecken Sie sich also nicht unter Ihrem Schreibtisch, während Amerika diese Bankenkrise durcharbeitet. Es gibt großartige Investitionen für diejenigen, die mutig genug sind, den Tag zu nutzen. Gold ist ein leuchtendes Beispiel, und die Bergleute werden noch mehr glänzen.

Brien Lundin, Gold-Newsletter

In Zeiten der Finanzkrise ist es wichtig, sich an diese Maxime zu erinnern: „Es gibt nie nur eine Kakerlake.“

Denken Sie weit zurück in eine andere Zeit. Wie vor zwei Wochen.

Damals gaben die Terminmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 68 % an, dass die Fed bei ihrer Sitzung am 0.50. März die Zinsen um 22 % anheben würde. In der nächsten Woche hatte sich der Wind so weit gedreht, dass eine Wahrscheinlichkeit von 60 % bestand, dass die Fed nur um 0.25 % erhöhen würde.

Schneller Vorlauf bis jetzt, und das Skript hat sich komplett umgedreht: Es kann überhaupt keine Wanderung geben. Das wäre die Pause, die wir als Eventualität vorhergesagt haben. Aber statt Monate später wird es entweder jetzt oder bei ihrem nächsten Treffen passieren. Warum?

Weil Dinge kaputt gehen.

Seit Monaten warne ich davor, dass wir auf eine Abrechnung zusteuern. Die Fed und andere Zentralbanken konnten die schwersten Zinserhöhungen seit über vier Jahrzehnten nicht erzwingen, ohne einem globalen Finanzsystem, das auf dem wackeligen Fundament von Nullzinsen aufgebaut war, ernsthaften Schaden zuzufügen.

Ich konnte Ihnen nicht sagen, was der erste Dominostein sein würde, der fallen würde, obwohl ich vermutete, dass es der Anleihenmarkt, Immobilien im Ausland oder das Kartenhaus für Derivate sein würden, vor denen mich Alan Greenspan gewarnt hatte. Es gab nur zwei Dinge, auf die wir uns verlassen konnten:

1) Etwas würde kaputt gehen und …

2) Wir würden Gold und Silber besitzen wollen, wenn dies der Fall wäre.

Die letzten Tage haben diese beiden Kästchen abgehakt. Wichtig ist, dass Gold und Silber wieder höher steigen, da der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank nicht nur in den USA, sondern auf der ganzen Welt eine Bankenkrise ausgelöst hat.

So was jetzt?

Verstehen Sie zunächst einmal, dass sich die kommende Feuersbrunst wie die ersten Schüsse auf Fort Sumter auf viele Fronten ausbreiten wird. Hier geht es nicht nur um eine Bank, die dem Risiko steigender Zinsen zu stark ausgesetzt war, oder sogar um ein ähnlich exponiertes Bankensystem.

Es geht um ein ganzes Finanzsystem und eine globale Wirtschaft, von Anleihen über Banken bis hin zu Unternehmen und mehr, die alle auf extrem niedrige Zinssätze und eine immer einfachere Geldpolitik angewiesen sind.

Da die Staatsschulden jetzt viel größer sind als die Volkswirtschaften, die sie geschaffen haben, ist die Idee der „Normalisierung“ der Zinssätze überholt. Höhere Raten können nicht passieren, weil sie nicht toleriert werden können.

Die Krise, die mit der Silicon Valley Bank begann, wird sich also auf andere Sektoren ausweiten … und die Zentralbanken zwingen, ihre Zinserhöhungen zu stoppen.

Eine Pause allein wird für jede Anlageklasse ein Schuss monetären Adrenalins sein, aber bei keiner so sehr wie bei Gold und Silber. Aus diesem Grund strömt Smart Money derzeit in Scharen zu Edelmetallen und lässt die Preise steigen. Folge dem Geld.