Warum ist Portfolio-Balancing wichtig? Denn diesmal ist es nicht anders.

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Ihr Portfolio sollte regelmäßig überprüft werden, um festzustellen, ob eine Neugewichtung erforderlich ist. Dies sollte mindestens einmal jährlich erfolgen, gegebenenfalls häufiger, z. B. halbjährlich oder vierteljährlich. 

Es gibt mehrere Gründe, warum die Neugewichtung des Portfolios für Anleger wichtig ist. 

Aufrechterhaltung des angemessenen Portfoliorisikos 

Eines der Hauptziele von Asset Allocation besteht darin, ein angemessenes Gleichgewicht zwischen dem potenziellen Abwärtsrisiko und dem potenziellen Gewinn in Ihrem Portfolio zu wahren. Im Laufe der Zeit wird die Performance der verschiedenen Anlageklassen, die in Ihrem Portfolio vertreten sind, je nach Markt- und Wirtschaftsbedingungen sowohl nach oben als auch nach unten schwanken. Wir haben dies auf den Märkten im Jahr 2022 sicherlich gesehen. 

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Im Laufe der Zeit werden diese Performanceschwankungen dazu führen, dass die tatsächliche Allokation Ihres Portfolios von Ihrer Zielallokation abweicht. Dies kann dazu führen, dass Sie zu viel oder zu wenig Risiko eingehen. Nach einem deutlichen Kursgewinn könnten Sie feststellen, dass Sie Aktien zu viel zugeteilt haben. Dies kann Ihr Portfolio einem höheren Risiko als gewünscht aussetzen, wenn die Märkte abwärts tendieren. 

Imposante Anlagedisziplin 

Ein regelmäßiger Zeitplan für die Neugewichtung zwingt Ihnen als Anleger ein gewisses Maß an Disziplin auf. Da der Aktienmarkt im Jahr 2022 bisher starke Verluste erlitten hat, wird eine regelmäßige Neugewichtung wahrscheinlich dazu führen, dass die Allokation Ihres Portfolios auf aktienbasierte Anlageklassen erhöht wird. Dies zwingt Sie von Natur aus dazu, „günstig zu kaufen“. 

Auf der anderen Seite der Gleichung kann es in Zeiten extremer Marktgewinne verlockend sein, Ihr Rebalancing-Programm zu ignorieren und Ihre „Gewinner“ einfach fahren zu lassen. Das ist großartig, wenn es funktioniert, aber dieser Ansatz kann Sie einem zusätzlichen Abwärtsrisiko aussetzen, wenn sich die Märkte unweigerlich umkehren. 

Keiner von uns ist klüger als die Märkte. Diesmal ist es nicht anders. Wenn Sie Ihr Portfolio in regelmäßigen, festgelegten Abständen auf eine Neugewichtung überprüfen, können Sie der Versuchung widerstehen, zu glauben, Sie seien klüger als der Markt. Du bist nicht. 

Ein Grund, Ihr Portfolio zu überprüfen 

Während es für langfristig orientierte Anleger nicht wünschenswert ist, ihre Anlagen täglich zu überprüfen, sollten sie ihre Portfolios in regelmäßigen festgelegten Abständen überprüfen. Dies kann mit einem regelmäßigen Rebalancing-Programm einhergehen. 

In einigen Fällen können Sie dies möglicherweise tun Stellen Sie einige Konten so ein, dass sie automatisch neu ausgeglichen werden in einem festgelegten Intervall. Dies ist bei 401(k)-Konten üblich. Das ist großartig, aber Sie müssen diese Konten trotzdem überprüfen, um sicherzustellen, dass Ihre Investitionen mit Ihrer gesamten Finanzplanung übereinstimmen.  

Wenn Sie entscheiden, dass halbjährlich das geeignete Intervall ist, um Ihr Portfolio auf eine Neugewichtung zu überprüfen, dann nehmen Sie dies als Zeitrahmen vor, in dem Sie Ihre Portfolioperformance und die im Portfolio gehaltenen Anlagen überprüfen, um festzustellen, ob Änderungen erforderlich sind. 

Unabhängig davon, ob Sie bei Ihren bestehenden Portfolioallokationen bleiben oder sich entscheiden, sie anzupassen, stellen Sie sicher, dass Sie Ihr Portfolio neu ausbalancieren, um die Vermögensallokation wieder auf Ihre Zielallokation zu bringen. 

Ein wichtiger Bestandteil Ihres Finanzplans 

Im Laufe der Zeit, wenn Sie Ihren Fortschritt in Richtung Ihrer finanziellen Ziele wie Ruhestand, Sparen für das College und andere überprüfen, stellen Sie möglicherweise fest, dass Sie dem Zeitplan voraus sind oder vielleicht etwas hinter dem zurückbleiben, was Sie sich erhofft hatten. 

Ihre Investitionen spielen eine Schlüsselrolle beim Erreichen Ihrer finanziellen Ziele. Sie können feststellen, dass Ihre angestrebte Vermögensallokation angepasst werden muss, um mehr oder weniger Risiken einzugehen, basierend auf einer Überprüfung Ihrer Fortschritte im Vergleich zu Ihrem Finanzplan. Sobald diese Entscheidung getroffen wurde und alle Änderungen an Ihrer Vermögensallokation vorgenommen wurden, ist es wichtig, dass Sie Ihre Vermögensallokation weiterhin auf eine mögliche Neugewichtung in einem vorher festgelegten Intervall überprüfen, wie Sie es zuvor getan haben.

Kombinieren Sie das Rebalancing mit anderen Aufgaben 

Die Neugewichtung kann auf verschiedene Weise durchgeführt werden, über den einfachen Verkauf von Anlagen in Anlageklassen hinaus, deren Allokation höher als gewünscht ist, und den Kauf von Anlagen in unterzugeordneten Anlageklassen. 

• Weisen Sie neuen Geldern, einschließlich Beiträgen zu einem 401(k)- oder ähnlichen arbeitgeberfinanzierten Altersvorsorgeplan, Anlageklassen zu, deren Allokation zu gering ist. Dies kann dazu beitragen, das Auslösen steuerpflichtiger Gewinne in steuerpflichtigen Konten zu vermeiden.

• Ernte von Steuerverlusten in steuerpflichtigen Konten, falls dies für Ihre Situation angemessen ist. Der Erlös kann zum Ausgleich von in diesem Jahr realisierten Kapitalgewinnen verwendet werden, ein Teil kann bei Bedarf zum Ausgleich anderer Erträge verwendet werden, und nicht genutzte Verluste können vorgetragen werden.

• Erwägen Sie, Anteile geschätzter Wertpapiere als wohltätige Spenden an Organisationen zu verwenden, die diese Art von Spenden annehmen. Dies kann dazu beitragen, Ihre Allokation auf eine überallokierte Anlageklasse zu reduzieren. Der Marktwert der gespendeten Wertpapiere kann als gemeinnütziger Abzug verwendet werden, wenn Sie Ihre Steuern aufführen. Darüber hinaus fallen für Sie keine Kapitalertragssteuern an, wie dies bei einem Verkauf der Wertpapiere mit realisiertem Gewinn der Fall wäre. 

Einige Studien haben gezeigt, dass die Vermögensallokation ein größerer Faktor für die Portfoliorenditen ist als die Wertpapierauswahl. Aus diesem und anderen Gründen ist die regelmäßige Neugewichtung Ihres Portfolios ein entscheidender Bestandteil des Anlageprozesses.