Warum Anleger Aktien wie Apple, Amazon, Microsoft und Google immer noch lieben sollten: Morning Brief

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Montag August 8, 2022

Der heutige Newsletter ist da Brian Sozi, ein Editor-at-Large und Anker bei Yahoo Finance. Folgen Sie Sozzi auf Twitter @ BrianSozzi und LinkedIn.

Ich habe meine Co-Moderatorin Julie Hyman am Freitag verblüfft als ich Optimismus ausdrückte über den weiteren Weg für die Kinokette AMC Ende letzter Woche.

Es ist nicht so, dass AMC in den nächsten 25 Jahren eine rasante Wachstumsaktie sein wird oder dass es in den letzten zwei Jahren alles richtig gemacht hat.

Vielmehr liegt nun ein Festkörper vor Thema hinter einem Unternehmen wie AMC, das in den nächsten 12 bis 18 Monaten bessere Fundamentaldaten erzielen könnte: Insbesondere meiden die Leute Netflix und Roku zunehmend (wie man an den schlechten zweiten Quartalen und Aussichten beider sehen kann) und kehren in die Kinos zurück, um sich einige sehr gute anzuschauen Filme.

Vor dem Hintergrund dieses Themas wird AMC wahrscheinlich auf seinem ermutigenden zweiten Quartal in Bezug auf Besucherzahlen, Verkäufe und Gewinne aufbauen – was den Aktienkurs unterstützen könnte. Adam Aron, CEO von AMC, wird am Montagmorgen auf Yahoo Finance Live zu sehen sein, und wir haben offensichtlich viel Gesprächsstoff.

Aber im Allgemeinen lohnt es sich für Anleger, einige eigene Themen in Betracht zu ziehen, wenn die Märkte die letzten Monate des Jahres im Auge behalten.

Thematische Anlagen werden von der Wall Street erneut als wichtiges Unterscheidungsmerkmal abgetan, da die meisten Anleger glauben, dass sie ein Gespür dafür haben, wie die Federal Reserve und wirtschaftliche Bedenken die Aussichten beeinflussen.

„Der Markt hat sich in diesem Jahr zu Recht auf eine Mischung aus Makrorisiken und -einflüssen konzentriert“, schrieb Citi-Stratege Scott Chronert in einer neuen Kundenmitteilung. „Da wir uns der Lösung der Rezession nähern, könnten die mit vielen Themen verbundenen längerfristigen Wachstumsprofile einen gewissen Performancevorteil bieten, insbesondere nach den Bewertungskorrekturen seit Jahresbeginn. Ein neues Handelsumfeld auf der anderen Seite der aktuellen Bedenken könnte bedeuten, dass aktienspezifische Bewertungskatalysatoren enger an die Fundamentaldaten gebunden sein könnten, was zu einem niedrigeren erwarteten Makrowachstumsprofil und einer geringeren Anpassung durch die Zentralbank führen könnte.“

Die Geschichte geht weiter

Chronert skizzierte sechs überzeugende Anlagethemen: Automatisierung/Robotik, internetgesteuerte Geschäftsmodelle, künstliche Intelligenz, Verbraucher in Schwellenländern, Top-Marken und Netto-Null.

Spezifische Aktien, die in der Notiz hervorgehoben werden, enthalten:

• Apple

• Meta

• Nvidia

• Amazon

• Microsoft

• Disney

• Google

• Netflix

• General Motors

Sie werden vielleicht eine Fülle von Technologieaktien auf dieser Liste bemerken und sich fragen, warum, angesichts der Vorstellung, dass „Technologieaktien in einem Umfeld mit steigenden Zinssätzen nicht gut abschneiden können“. Aber diese Gruppe von Aktien ist nicht nur in Branchen tätig, die den Großteil dieser Themen abdecken, sondern hat in den letzten fünf Jahren auch ein überragendes Umsatz-/Gewinnwachstum, eine angemessene (aktuelle) Bewertung und eine verbesserte Anlegerstimmung verzeichnet.

Dazu sage ich drei Dinge.

Erstens ist thematisches Investieren ein relativ langfristiges Unterfangen – das heißt, die Idee hier ist nicht, eine dieser Aktien zu kaufen, um sie bis zum Handelsschluss umzudrehen.

Zweitens zeigt die Arbeit von Chronert, wie thematisches Investieren in der Regel in einer Reihe von Wirtschafts- und Zinsumfeldern funktioniert. Das Wichtigste zum Mitnehmen: Thematische Anlagen tendieren dazu, einen gleichgewichteten Korb für den S&P 500 zu übertreffen.

Und schließlich ist es wirklich in Stein gemeißelt, dass Tech-Aktien immer Wind saugen, wenn die Zinsen steigen?

„Tech-Aktien sind nicht so stark an die Zinsen gebunden, wie viele Anleger denken“, sagt Emily Roland, Co-Chef-Anlagestrategin von John Hancock sagte auf Yahoo Finance Live am Freitag.

„Wir haben uns die Daten angesehen und die Beziehung ist eigentlich nicht so stark. Wir haben in letzter Zeit gesehen, dass es korreliert, aber was bei einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums passiert, ist, dass Sie Unternehmen besitzen möchten, die eine dauerhaftere Rentabilität aufweisen, mehr Ertragsstabilität haben und mehr Barmittel in ihren Bilanzen zum Einsatz haben. Das werden Sie in Technologieunternehmen finden.“

Glücklich Handel!

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Verdienste

Pre-Market

• Barrick (GOLD), BioNTech (BNTX), Herrschaftsenergie (D), Elanco Tiergesundheit (ELAN), Energiespender (ENR), Novavax (NVAX), Palantir-Technologien (PLTR), Radware (RDRW), Tyson-Lebensmittel (TSN)

Post-Market

• 3D-Systeme (DDD), ACADIA Pharmaceuticals (ACAD), Allbirds (Vogel), American International Group (AIG), Groupon (GFK), Limonade (LMND), Marriott Vacations (VAC), News Corp (NWSA), SmileDirectClub (SDC), Schalter (SWCH), Take-Two Interaktive Software (TTWO), Tanger Factory Outlet Center (SKT), Emporkömmling (UPST), Vroom (VRM)

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