Warum die Dow-Transporte in Betracht ziehen, wenn sie auf eine sich verlangsamende Wirtschaft hindeuten? Denn diese 7 Aktien sind günstig

Die Transportwarnung

Zuerst ist hier ein Diagramm, das die Gesamtrendite (mit reinvestierten Dividenden) für den Dow Jones Transportation Average zeigt
DJT,
-0.31%,
der Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.11%
und der S & P 500
SPX,
-0.02%
dieses Jahr bis 14. April:

Die Dow Transports bilden das Schlusslicht. Nach einem Rückgang des Dow Transports um 5 % am 1. April, einem Tag, an dem der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 stiegen, bezeichnete Mark Hulbert die Aktion als „schlechtes Omen.“ Er zitierte Regierungsdaten, die eine schlechte Performance von Transportaktien mit einer wirtschaftlichen Verlangsamung in den folgenden Monaten korrelierten.

Zusammen mit der diesjährigen schwachen Leistung des Dow Transports, Verbraucher und Großhandel Die Preiserhöhungen erreichten im März ein 40-Jahres-Hoch, und die Federal Reserve wird dies voraussichtlich tun seine Zinserhöhungen beschleunigen und damit beginnen, seine Anleihebestände zu reduzieren bald gegen die Inflation. Steigende Zinsen haben Hausbauern die Bammel bereitet, und es bleibt abzuwarten, ob die Maßnahmen der Fed eine Rezession auslösen oder zu einer „sanften Landung“ der Wirtschaft führen werden.

Der Fall für (einige der) Dow Transports

Um den Dow Jones Transportation Average zu überprüfen, begannen wir mit der gesamten Liste von 20 Aktien und Konsensschätzungen für den Gewinn je Aktie für 2022 unter den von FactSet befragten Analysten. Aufgrund der durch die Pandemie verursachten Turbulenzen für Fluggesellschaften und der Angebotsengpässe, von denen andere Branchen betroffen waren, könnte eine Basislinie von 2022 nützlicher sein als ein Ausgangspunkt von 2021.

Hier sind die 20 Aktien im Dow Jones Transportation Average, sortiert nach Branche und dann alphabetisch, mit prognostizierten durchschnittlichen jährlichen Wachstumsraten (CAGR) für den Gewinn je Aktie bis 2024:

Klicken Sie auf die Ticker, um mehr über jedes Unternehmen zu erfahren.

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Die Schätzungen beziehen sich auf Kalenderjahre, da einige Unternehmen Geschäftsjahre haben, die nicht mit dem Kalender übereinstimmen. Beispielsweise endet das Geschäftsjahr von FedEx Corp. am 31. Mai.

Einige Anmerkungen zu den Daten:

• Unter den 20 Aktien ist American Air Lines Group Inc.
  AAL,
  -2.42%,
  JetBlue Airways Corp.
  JBL,
  -0.94%
  und United Airlines Holdings Inc.
  UAL,
  -2.57%
  werden voraussichtlich Nettoverluste für 2022 aufweisen, daher enthält die Tabelle keine EPS-CGAR-Zahlen.

• Unter den Unternehmen, von denen erwartet wird, dass sie dieses Jahr profitabel sind, sind vier – Alaska Air Group Inc.
  ALK,
  -0.46%,
  Delta Airlines Inc.
  DAL,
  -0.54%,
  Southwest Airlines Co.
  LUV,
  -1.07%
  und Kirby Corp.
  KEX,
  + 0.21%
  – werden voraussichtlich bis 2024 zweistellige EPS CAGR aufweisen.

• Unter den 20 Aktien handeln sieben mit dem 8.0-Fachen der Konsensschätzungen für den Gewinn je Aktie für 2024 oder darunter. Dazu gehören alle Airline-Aktien außer Southwest, zusammen mit FedEx Corp.
  FDX,
  -1.21%
  und Ryder Systems Inc.
  R,
  + 0.59%.
  Im Vergleich dazu handelt der S&P 500 mit dem 16-Fachen seiner gewichteten aggregierten Konsensschätzung für das EPS für 2024.

• Beachten Sie, dass eine niedrige Bewertung im Verhältnis zu den erwarteten Gewinnen bedeutet, dass viele Anleger nicht (oder noch nicht) zuversichtlich sind, was die Aussichten eines Unternehmens oder seiner Branche angeht.

Jeder Börsenbildschirm hat seine Grenzen und sollte nur als Ausgangspunkt für Ihre eigene Recherche dienen.

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