Warum eine Stadt in Arkansas eine düstere Straßenkarte für Amerika liefern könnte, wenn Auto-Repos explodieren

MarketWatch schrieb zuerst über wichtige Arbeitnehmer in der Region bei Autokrediten ins Hintertreffen geraten, und in den ersten Monaten der COVID-Krise mit dem Repo-Mann konfrontiert, einige nachdem sie sich mit dem Virus infiziert hatten, bevor Impfstoffe verfügbar waren.

Beim Rückblick für eine Serie auf was tankt der Pandemie-Boom Bei der Autofinanzierung stellte MarketWatch fest, dass Kreditnehmer in Springdale neuen Inkassoversuchen in Form von Klagen aus einer älteren Pfändungswelle aus den Jahren 2020 und 2021 gegenüberstanden.

Der Trend ist wichtig, weil viele US-Haushalte von der Inflation, die nahe einem Vier-Jahrzehnt-Hoch bleibt, unter Druck geraten sind. Jenseits der Ozarks haben fast rekordverdächtige Autopreise die Besorgnis über eine potenziell größere Autoschuldenkrise geweckt, die dazu führen könnte, dass sich der jüngste Boom bei risikoreichen Pandemiekrediten auflöst.

„Denken Sie daran, dass wir mit Menschen zusammenarbeiten, die in Armut leben“, sagte Mallory Sanders, Anwältin bei Legal Aid of Arkansas in Springdale, über Klienten, die jetzt ihre Hilfe suchen.

Die meisten sind von jüngsten Gerichtsverfahren betroffen, die von Kreditgebern eingereicht wurden, die darauf abzielen, Mängel oder den Restbetrag von Krediten auszugleichen, die für zurückgenommene Fahrzeuge übrig geblieben sind. Viele sind neue Einwanderer, die während der COVID-Krise in lokalen Geflügelfabriken arbeiten.

„Es besteht kein Zweifel, dass Leute Kredite aufgenommen haben, die sie sich nicht leisten konnten, um mit dem Auto zur Arbeit zu fahren oder Kinder zur Schule zu bringen“, sagte Sanders. „Die einzige Möglichkeit, in diesem Teil des Landes zu funktionieren, ist, ein Auto zu haben.“

Sie nannte jedoch auch den Großteil der jüngsten Inkassofälle, die ihren Schreibtisch erreichten, als Ergebnis „räuberischer“ Kreditpraktiken, hauptsächlich von „Buy-Here, Pay-Her“-Autohändlern, die Lohnarbeiter in einer Schuldenspirale zurücklassen können.

„Diese Autoverträge sind nicht für diese Kreditnehmer gedacht, um ein Auto zu bekommen“, sagte Sanders. „Sie sind auf einen Ausfall ausgelegt.“

Außerdem gibt es einen Vorteil für Kreditgeber, die ihre monatliche Autozahlung nicht erhalten, sagte sie, weil sie „25 % eines Gehaltsschecks erhalten können“, indem sie den Lohn eines Kreditnehmers pfänden und das Fahrzeug dann an einen anderen Kreditnehmer weiterverkaufen.

"Es ist garantiert leichtes Geld."

Riskante Kredite: Repo, wiederholen

Springdale liegt etwa 200 Meilen nordwestlich von Little Rock, Ark., mit der letzten Volkszählung, die das durchschnittliche jährliche Haushaltseinkommen auf etwa 50,000 Dollar festlegt. Die Region war lange Zeit ein Zentrum von eingewanderten Lohnarbeitern, mit dem Geburtsort des Einzelhändlers Walmart Inc.
WMT,
-1.64%
und Tyson Foods Inc.
TSN,
+ 0.06%
in der Nähe. Hispanics machen etwa 40% der Bevölkerung aus.

Viele Kreditnehmer, mit denen Sanders in letzter Zeit zusammengearbeitet hat, haben Autoverträge auf Englisch abgeschlossen und trotz Sprachbarrieren Dokumente unterzeichnet, sagte sie, während ein roter Faden die Bereitschaft war, Autoschulden zu übernehmen, in der Hoffnung, weiterzukommen.

Spärliche öffentliche Verkehrsmittel haben die Ungleichheit in Amerika seit Jahrzehnten verschärft, was zu einem Anstieg der Kreditnehmerschulden für ihre Autos um 75 % zwischen 2009 und 2019 geführt hat eine Studie der Verbraucherschutzgruppep US PIRG, das etwa ein Jahr vor der Pandemie veröffentlicht wurde.

Die Studie forderte auch ein Ende diskriminierender Kreditaufschläge, räuberischer Kreditvergabepraktiken und missbräuchlicher Autorücknahmetaktiken und stellte fest, dass solche Taktiken Haushalte mit niedrigem Einkommen in einem Abschwung anfällig machen.

Beweise für die Verschärfung der Autoschuldenprobleme finden sich von Kalifornien bis Florida Beschwerden, die bei der Verbraucherschutzbehörde eingereicht werden. Ein Kreditnehmer aus Alabama bat im Mai um Hilfe bei der Verbraucherschutzbehörde und behauptete, dass Zinsen auf der Grundlage des falschen Betrags aus dem Verkauf eines abgegebenen Fahrzeugs berechnet würden. „Ich habe das Fahrzeug nur wegen der Pandemie abgegeben, die die ganze Welt erfasst hat“, schrieb der Kreditnehmer.

Ein anderer bat um Hilfe bei einem negativen Saldo von 7,700 USD, der für ein übergebenes Fahrzeug gemeldet wurde, von dem der Kreditnehmer behauptet, dass er für 5,600 USD verkauft wurde.

Eine neue Subprime-„Variante“

Der Boom der Autokredite im letzten Jahrzehnt hat sich während der Pandemie in einen höheren Gang geschaltet, als die Fahrzeugknappheit zu explodierenden Autopreisen führte, die nur vorübergehend durch staatliche Konjunkturkontrollen ausgeglichen wurden.

In einigen Fällen, sagte Sanders, habe ein Kreditgeber mit einem Kreditnehmer eine Vereinbarung getroffen, einen Mangel nach einer Rücknahme nicht zu verfolgen, aber das war, nachdem der Kunde zugestimmt hatte, ein anderes Fahrzeug zu kaufen und weiterhin Zahlungen zu leisten.

„Es ergibt keinen logischen Sinn“, sagte Sanders. „Sie können das alte Auto nicht bezahlen, bekommen aber einen neuen Kredit. Wenn der Kreditnehmer in Zahlungsverzug gerät – weil er das tun wird – wird er wegen beider Mängel verfolgt.“

Kreditgeber in Arkansas können einen Kreditnehmer für bis zu fünf Jahre auf einen ausstehenden Restbetrag ihrer Kredite verfolgen. „Die Klagen kommen mit einer Verzögerung“, sagte Sanders über die Fälle, die jetzt in ihr Büro rollen.

Während es für Kreditgeber zur gängigen Praxis geworden ist, den unbezahlten Restbetrag eines früheren Darlehens in ein neues zu überführen, lässt die „Trade-in-Tretmühle“ die Verbraucher tiefer in untragbare Schulden zurück, Ed Mierzwinski, Senior Director für das Federal Consumer Program in den USA PIRG, sagte MarketWatch.

Trotzdem haben Buy-Here, Pay-Here-Händler „häufig ein anderes Geschäftsmodell“, sagte er und fügte hinzu, dass es zu einer etablierten Branchenpraxis geworden ist, Verbrauchern mit schlechterer Bonität Kredite zu gewähren, in der Hoffnung, dass sie damit ins Hintertreffen geraten Zahlungen, damit das Auto wieder in Besitz genommen und weiterverkauft werden kann.

Die Idee, einen säumigen Kreditnehmer in einen zweiten Autokredit einzubinden, „dann zu versuchen, unbezahlte Kreditmängel bei beiden Krediten zu verdoppeln und einzutreiben, könnte eine neue Variante des Subprime-Autokreditvirus sein“, sagte Mierzwinski.

Mehr aus der Serie: Risse bei Subprime-Automobilen und Ängste vor einer Wiederbelebung von Repo-Geschäften lassen die Wall-Street-Finanzierung noch nicht austrocknen und Die Knappheit hält die Autopreise davon ab, auf die Erde abzustürzen