Dies ist die Zeit des Quartals, in der die Anleger sehen können, welche Änderungen Warren Buffett und das Managementteam von Berkshire Hathaway am Aktienportfolio des Konglomerats vorgenommen haben.
Daher ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um sich alle Bankaktien im Aktienportfolio von Berkshire anzusehen. Investmentmanager ab einer bestimmten Größe müssen ihre Bestände an öffentlich gehandelten Aktien zum letzten Tag des Quartals innerhalb von 45 Tagen veröffentlichen. Abgabetermin war Montag.
Hier sind zunächst die Bankaktien von Berkshire zum 31. März, sortiert nach dem Marktwert der Anteile von Berkshire in Dollar:
| Bank | Ticker | Wert der Beteiligungen von Berkshire – 31. März | Marktkapitalisierung des Unternehmens – 31. März | Berkshire-Besitz % |
| Bank of America Corp. | BAC | $41,636,346,979 | $332,637,209,586 | 12.52% |
| American Express Co. | AXP | $28,351,200,900 | $141,613,024,300 | 20.02% |
| US Bancorp | USB | $6,719,110,694 | $78,980,900,000 | 8.51% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK | $3,591,100,392 | $40,056,683,684 | 8.97% |
| Citigroup Inc. | C | $2,945,319,560 | $103,698,554,700 | 2.84% |
| Ally Financial Inc. | VERBÜNDETE | $389,990,382 | $14,231,264,880 | 2.74% |
| Quellen: 13F-Einreichung von Berkshire Hathaway für den 31. März 2022, FactSet. |
Berkshire Hathaway ist der größte Aktionär der Bank of America Corp.
BAC,
American Express Co.
AXP,
US Bancorp
USB
und Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Hier sind Bewertungen, Dividendenrenditen und Renditen auf das durchschnittliche Tangible Common Equity (ROE) und das durchschnittliche Vermögen (ROA) für die zuletzt gemeldeten Quartale der Gruppe. Wells Fargo wurde am Ende der Liste der Banken hinzugefügt, als Berkshire den gesamten Anteil abgab, gefolgt von den von FactSet berechneten Gesamtzahlen für den S&P 500-Bankensektor:
| Bank oder Gruppe | Ticker | Preis / greifbares Buch | P / E weiterleiten | Dividendenrendite | ROGEN | ROA |
| Bank of America Corp | BAC | 1.67 | 10.2 | 2.41% | 17.87% | 1.00% |
| American Express Co. | AXP | 6.43 | 16.2 | 1.33% | 44.50% | 4.04% |
| US Bancorp | USB | 2.15 | 10.8 | 3.81% | 21.14% | 1.26% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK | 2.42 | 9.2 | 3.15% | 19.76% | 0.77% |
| Citigroup Inc. | C | 0.60 | 7.5 | 4.30% | 11.83% | 0.77% |
| Ally Financial Inc. | VERBÜNDETE | 1.04 | 5.3 | 3.10% | 22.13% | 1.60% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 1.20 | 9.7 | 2.37% | 15.23% | 1.06% |
| S&P 500 Banken | | 1.60 | 9.6 | 3.10% | 12.05% | 1.08% |
| Quelle: FactSet |
ROE und ROA sind nicht immer einheitliche Vergleiche. American Express hat die höchsten Werte für beide Kennzahlen auf dieser Liste, da seine Kerneinnahmen Gebühreneinnahmen aus der Transaktionsverarbeitung und Kartenmitgliedschaften und nicht Zinseinnahmen aus Krediten sind.
Der ROE der Bank of New York Mellon ist hoch, während der ROA niedrig ist, weil sie sich auch auf Gebühreneinnahmen konzentriert – aus Wertpapierverwahrungs- und Vermögensverwaltungsdiensten.
Ally Financial Inc.
VERBÜNDETE
hat den zweithöchsten ROE und ROA, was seinen Fokus auf Autokredite widerspiegelt.
Citigroup ist gemessen am Kurs-Buchwert-Verhältnis die mit Abstand günstigste Bankaktie, die von Berkshire gehalten wird. Viele Investoren misstrauen dem Unternehmen aus zwei Gründen: Nach einer Reihe großer Akquisitionen, die 2001 endeten, hat es sich jahrzehntelang neu organisiert. Und die außerordentliche staatliche Rettungsaktion für die Bank während der Kreditkrise 2008-2009 hat ihr Stammkapital so stark verwässert Die Aktie fiel 89 Jahre lang bis zum 15. Mai 13 um 2022 %, wobei die Dividenden reinvestiert wurden.
Buffett scheint Vertrauen in die Citigroup zu haben. Dasselbe gilt für den Analysten der Odeon Capital Group, Dick Bove, der Citi mit einem Kursziel von 57.35 US-Dollar zum „Kauf“ stuft, was einem Gewinn von 21 % gegenüber dem Schlusskurs der Aktie von 47.46 US-Dollar am 16. Mai entspräche die stärksten Unternehmen der Nation“, schrieb Bove am 7. Mai in einer Mitteilung an Kunden.
Citis „Barmittel belaufen sich auf 272 Milliarden US-Dollar oder das 2.7-fache ihrer Marktkapitalisierung und das 1.5-fache ihrer Stammkapitalisierung
Gerechtigkeit“, schrieb Bove.
Basierend auf der aktualisierten Marktkapitalisierung für Citi in der ersten Tabelle oben ist seine Liquidität jetzt das 2.6-fache seines Stammkapitals wert. Bove fügte hinzu, dass es angesichts der Tatsache, dass Kredite nur 28 % des Vermögens und 50 % der Einlagen ausmachen, und da die meisten seiner Wertpapieranlagen „irgendeine Art von Regierungsgarantie“ haben, „nicht unfair ist zu argumentieren, dass dies eine Festungsbilanz ist“.
Boves These für Citi ist also nicht, dass sie kurzfristig so stark abschneiden wird, insbesondere wenn die USA auf eine Rezession zusteuern, wie Bove erwartet. Dies ist ein langfristiges Spiel für ihn und wahrscheinlich auch für Berkshire Hathaway.
„[I]nvestoren interpretieren das Risiko dieses Unternehmens völlig falsch. Es ist reich an Bargeld und Wertpapieren. Die Aktie spiegelt dies einfach nicht wider“, schrieb Bove.
Hier ist eine Zusammenfassung der Meinungen der sechs von Berkshire gehaltenen Banken am Ende des ersten Quartals sowie von Wells Fargo unter den von FactSet befragten Analysten:
| Bank | Ticker | „Kaufen“-Bewertungen teilen | Schlusskurs – 16. Mai | Konsenspreisziel | Implizites Aufwärtspotenzial von 12 Monaten |
| Bank of America Corp | BAC | 64% | $34.81 | $48.78 | 40% |
| American Express Co. | AXP | 48% | $156.43 | $196.95 | 26% |
| US Bancorp | USB | 35% | $48.27 | $60.60 | 26% |
| Bank of New York Mellon Corp. | BK | 47% | $43.24 | $54.50 | 26% |
| Citigroup Inc. | C | 56% | $47.46 | $65.18 | 37% |
| Ally Financial Inc. | VERBÜNDETE | 81% | $38.73 | $58.60 | 51% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 83% | $42.21 | $59.86 | 42% |
| Quelle: FactSet |
Ally Financial ist der Favorit dieser sieben Bankaktien unter Analysten, die für Maklerfirmen arbeiten.
Nicht verpassen: 15 Aktien, die um mindestens 33 % gefallen sind, aber nach diesen Maßstäben immer noch herausragend in ihren Sektoren sind
Mit welcher Bankaktie von Buffett können Sie am meisten Geld verdienen?
Dies ist die Zeit des Quartals, in der die Anleger sehen können, welche Änderungen Warren Buffett und das Managementteam von Berkshire Hathaway am Aktienportfolio des Konglomerats vorgenommen haben.
Der große Wurf bei Berkshire Hathaway Inc
BRK
13F Einreichung mit der Securities and Exchange Commission zum Ende des ersten Quartals ist, dass Buffett entschieden hat, dass er Aktien von Wells Fargo & Co.
WFC
lange genug und dass es an der Zeit war, mit dem Kauf von Citigroup Inc.
C.
Daher ist jetzt der richtige Zeitpunkt, um sich alle Bankaktien im Aktienportfolio von Berkshire anzusehen. Investmentmanager ab einer bestimmten Größe müssen ihre Bestände an öffentlich gehandelten Aktien zum letzten Tag des Quartals innerhalb von 45 Tagen veröffentlichen. Abgabetermin war Montag.
Hier sind zunächst die Bankaktien von Berkshire zum 31. März, sortiert nach dem Marktwert der Anteile von Berkshire in Dollar:
Berkshire Hathaway ist der größte Aktionär der Bank of America Corp.
BAC,
American Express Co.
AXP,
US Bancorp
USB
und Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Hier sind Bewertungen, Dividendenrenditen und Renditen auf das durchschnittliche Tangible Common Equity (ROE) und das durchschnittliche Vermögen (ROA) für die zuletzt gemeldeten Quartale der Gruppe. Wells Fargo wurde am Ende der Liste der Banken hinzugefügt, als Berkshire den gesamten Anteil abgab, gefolgt von den von FactSet berechneten Gesamtzahlen für den S&P 500-Bankensektor:
ROE und ROA sind nicht immer einheitliche Vergleiche. American Express hat die höchsten Werte für beide Kennzahlen auf dieser Liste, da seine Kerneinnahmen Gebühreneinnahmen aus der Transaktionsverarbeitung und Kartenmitgliedschaften und nicht Zinseinnahmen aus Krediten sind.
Der ROE der Bank of New York Mellon ist hoch, während der ROA niedrig ist, weil sie sich auch auf Gebühreneinnahmen konzentriert – aus Wertpapierverwahrungs- und Vermögensverwaltungsdiensten.
Ally Financial Inc.
VERBÜNDETE
hat den zweithöchsten ROE und ROA, was seinen Fokus auf Autokredite widerspiegelt.
Citigroup ist gemessen am Kurs-Buchwert-Verhältnis die mit Abstand günstigste Bankaktie, die von Berkshire gehalten wird. Viele Investoren misstrauen dem Unternehmen aus zwei Gründen: Nach einer Reihe großer Akquisitionen, die 2001 endeten, hat es sich jahrzehntelang neu organisiert. Und die außerordentliche staatliche Rettungsaktion für die Bank während der Kreditkrise 2008-2009 hat ihr Stammkapital so stark verwässert Die Aktie fiel 89 Jahre lang bis zum 15. Mai 13 um 2022 %, wobei die Dividenden reinvestiert wurden.
Buffett scheint Vertrauen in die Citigroup zu haben. Dasselbe gilt für den Analysten der Odeon Capital Group, Dick Bove, der Citi mit einem Kursziel von 57.35 US-Dollar zum „Kauf“ stuft, was einem Gewinn von 21 % gegenüber dem Schlusskurs der Aktie von 47.46 US-Dollar am 16. Mai entspräche die stärksten Unternehmen der Nation“, schrieb Bove am 7. Mai in einer Mitteilung an Kunden.
Citis „Barmittel belaufen sich auf 272 Milliarden US-Dollar oder das 2.7-fache ihrer Marktkapitalisierung und das 1.5-fache ihrer Stammkapitalisierung
Gerechtigkeit“, schrieb Bove.
Basierend auf der aktualisierten Marktkapitalisierung für Citi in der ersten Tabelle oben ist seine Liquidität jetzt das 2.6-fache seines Stammkapitals wert. Bove fügte hinzu, dass es angesichts der Tatsache, dass Kredite nur 28 % des Vermögens und 50 % der Einlagen ausmachen, und da die meisten seiner Wertpapieranlagen „irgendeine Art von Regierungsgarantie“ haben, „nicht unfair ist zu argumentieren, dass dies eine Festungsbilanz ist“.
Boves These für Citi ist also nicht, dass sie kurzfristig so stark abschneiden wird, insbesondere wenn die USA auf eine Rezession zusteuern, wie Bove erwartet. Dies ist ein langfristiges Spiel für ihn und wahrscheinlich auch für Berkshire Hathaway.
„[I]nvestoren interpretieren das Risiko dieses Unternehmens völlig falsch. Es ist reich an Bargeld und Wertpapieren. Die Aktie spiegelt dies einfach nicht wider“, schrieb Bove.
Hier ist eine Zusammenfassung der Meinungen der sechs von Berkshire gehaltenen Banken am Ende des ersten Quartals sowie von Wells Fargo unter den von FactSet befragten Analysten:
Ally Financial ist der Favorit dieser sieben Bankaktien unter Analysten, die für Maklerfirmen arbeiten.
Nicht verpassen: 15 Aktien, die um mindestens 33 % gefallen sind, aber nach diesen Maßstäben immer noch herausragend in ihren Sektoren sind
Quelle: https://www.marketwatch.com/story/which-of-buffetts-bank-stocks-might-make-you-the-most-money-11652809170?siteid=yhoof2&yptr=yahoo