Woher kommt die Inflation? Eine gar nicht so kurze Geschichte inflationärer Märkte

Die Ursachen der Inflation sowie die Schwere, mit der die Inflation das Verbraucherverhalten beeinflusst, sind unterschiedlich und haben traditionell viele Diskussionen unter Analysten ausgelöst. Aber woher kommt die Inflation? Inflation kann durch Staatsausgaben, Lieferkettenprobleme, die sich auf Angebot und Nachfrage auswirken, einen Anstieg der Geldmenge und mehr entstehen.

Es ist wichtig, nicht nur zu wissen, was Inflation ist, sondern auch, warum die Inflation in den USA derzeit so hoch ist. Es ist auch wichtig zu wissen, wie man in Zeiten hoher Inflation investiert.

Key Take Away

• Während viele Menschen Inflation nicht mögen, ist sie eine Tatsache des Lebens und des Investierens. Wenn die Wirtschaft expandiert und schrumpft, ist Inflation ein normales Nebenprodukt.
• Das Gesamtziel in Bezug auf die Inflation besteht darin, sie jährlich bei etwa 2-3 % zu halten.
• Die Staatsausgaben überschwemmten die Wirtschaft zusammen mit Stimulanzien mit neuem Geld, um Waren und Dienstleistungen zu kaufen, die knapp waren.

Was ist Inflation?

Inflation ist die Steigerungsrate der Preise über einen bestimmten Zeitraum. Die Preiserhöhung, meist in Prozent angegeben, bedeutet, dass für eine Geldeinheit weniger Artikel gekauft werden als zuvor. Wenn die Inflation beispielsweise 3 % beträgt, werden Sie die Dinge, die Sie derzeit für 1.00 $ kaufen, in Zukunft 1.03 $ kosten.

Während viele Menschen Inflation nicht mögen, ist sie eine Tatsache des Lebens. Wenn die Wirtschaft expandiert und schrumpft, ist Inflation ein Nebenprodukt. Der Schlüssel ist, es zu kontrollieren, damit es nicht außer Kontrolle gerät. Es gibt zwei Extreme der Inflation: Deflation und Hyperinflation.

Deflation ist, wenn die Preise fallen, aber die Kaufkraft steigt. Von Hyperinflation spricht man, wenn die Preise monatlich um 50 % oder mehr steigen. In letzter Zeit haben die Verbraucher auch begonnen, „Shrinkflation“ zu bemerken. Dies ist der Fall, wenn Unternehmen die Produktgröße reduzieren, aber den Preis beibehalten.

Aktuelle Inflation in den USA

Um die aktuelle Inflationsrate in den USA zu verstehen, müssen wir zunächst das gebräuchlichste Inflationsmaß verstehen, den Verbraucherpreisindex (VPI).

Der Verbraucherpreisindex (CPI) ist ein monatlicher Indikator, der die Schwankungen der von amerikanischen Käufern gezahlten Durchschnittspreise verfolgt. Das Bureau of Labor Statistics berechnet den Verbraucherpreisindex als gewichteten Durchschnitt der Preisniveaus für einen Korb von Dienstleistungen und Waren, der die Gesamtausgaben des US-Marktes widerspiegelt.

Für 2022 liegt die Inflation deutlich über den 2 %, die die US-Notenbank wünscht. Im April stieg die Inflation auf 8.3 %. Damals hielten viele Experten dies für den Höhepunkt. Die Inflation stieg jedoch im Mai auf 8.6 %, gefolgt von einem weiteren Anstieg auf 9.1 % im Juni. Im Juli gab es schließlich eine gewisse Erleichterung, als die Inflation auf 8.5 % zurückging.

Dieser Rückgang ist jedoch wegen der Reduzierung der Gaskosten irreführend. Die Ölpreise fielen dramatisch, was die Preiserhöhungen bei Mieten und Nahrungsmitteln kompensierte. Aufgrund des starken Rückgangs der Ölpreise zeigte der CPI-Bericht eine Verlangsamung der Inflation, obwohl viele Kosten, mit denen die Verbraucher konfrontiert sind, in Wirklichkeit immer noch steigen.

Die Frage, die sich viele Menschen stellen, lautet: Wie ist die Inflation außer Kontrolle geraten? Lassen Sie uns einige der Faktoren untersuchen, die zu unserer aktuellen Situation beitragen. Dafür gibt es verschiedene Gründe, die alle zu unserer aktuellen Situation beitragen.

COVID-Rettungspakete

COVID-19 hat die Wirtschaft auf unvorstellbare Weise verwüstet. Die Reaktion der US-Regierung und der Federal Reserve spielte heute in Bezug auf die Inflation eine Rolle. Die Regierung genehmigte mehrere Rettungsprogramme.

Das Payroll Support Program in Höhe von 32 Milliarden US-Dollar für die Luftfahrtindustrie und das Paycheck Protection Program in Höhe von 659 Milliarden US-Dollar für kleine Unternehmen.

Darüber hinaus schickte die Regierung an Millionen von Amerikanern Economic Impact Payments, allgemein als Stimulus Checks bezeichnet. Es gab drei Scheckrunden und die Zahlungen beliefen sich auf insgesamt 803 Milliarden Dollar:

• Das CARES-Gesetz (März 2020) beinhaltete 1,200 USD pro Einkommenssteuerzahler, 500 USD pro Kind.
• Das Consolidated Appropriations Act (Dezember 2020) verteilte 600 US-Dollar pro Einkommensteuerzahler, 600 US-Dollar pro Kind.
• Das American Rescue Plan Act (März 2021) stellte 1,400 USD pro Einkommensteuerzahler und 1,400 USD pro Kind bereit.

Ebenfalls genehmigt wurden Moratorien für die Zahlung von Mieten und Studentendarlehen, die es den Menschen ermöglichen, diese monatlichen Rechnungen nicht mehr zu bezahlen. Beide Programme begannen im März 2020, und während das Mietmoratorium beendet ist, dauert die Aussetzung des Studentendarlehens bis zum 31. Dezember 2022 an. Außerdem gab es für viele Hausbesitzer eine Hypothekennachsicht, die eine gewisse Erleichterung bei der Rückzahlung von Hypotheken für einen bestimmten Zeitraum ermöglichte.

Erweitertes Arbeitslosengeld

Während der Pandemie wurde einem breiteren Kreis von Menschen, einschließlich Selbständigen, Arbeitslosenunterstützung gewährt. Auch die Zeit, in der man Arbeitslosengeld sammeln konnte, wurde von den üblichen 26 Wochen auf 39 Wochen verlängert.

Es gab auch das Federal Pandemic Unemployment Compensation Program, das Arbeitslosen zusätzlich 600 Dollar pro Woche von der Bundesregierung gab. Dies wurde schließlich auf 300 USD pro Woche reduziert, als die Leistungen im Jahr 2021 verlängert wurden.

Probleme mit der Lieferkette

Infolge von Lockdowns auf der ganzen Welt kam es zu Engpässen bei vielen Artikeln. Beispielsweise mussten viele Menschen, die 2021 Möbel kauften, sechs Monate oder länger auf die Lieferung warten. Händler verkauften neue Fahrzeuge ohne funktionierende Radios wegen Halbleiterchipknappheit.

Diese Lieferkettenprobleme treten auch heute noch auf, da China die Sperrung wieder aufnimmt, da die Zahl der positiven COVID-19-Fälle abnimmt und abnimmt.

Erhöhter Lohndruck

Höhere Gehälter sind ein weiterer entscheidender Faktor für den Anstieg der Inflation. Viele Unternehmen begannen, Mitarbeiter wieder einzustellen, nachdem die Staaten wieder für den Geschäftsbetrieb geöffnet hatten. Gleichzeitig entschieden sich viele Arbeitnehmer, nicht zur Arbeit zurückzukehren. Kritiker argumentieren, dass dies auf die erhaltenen Konjunkturgelder und die Zahlungsstopps von Mieten und Studienkrediten zurückzuführen sei.

Mit weniger Arbeitskräften und vielen Stellenangeboten mussten Unternehmen höhere Einstiegsgehälter anbieten, um Bewerber anzuziehen.

Steuersenkungen und Jobs Act

Der Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) von 2017 gehörte zu den umfangreichsten und weitreichendsten Steuerrechtsreformen, die US-Steuerzahler je gesehen haben. Sowohl Privatpersonen als auch Unternehmen profitierten von niedrigeren Einkommensteuersätzen. Familien sahen eine Erhöhung des Kinderfreibetrags und des Regelabzugs.

Mit niedrigeren Steuern haben die Amerikaner mehr Geld zum Ausgeben, was die Nachfrage erhöht.

Niedrige Zinssätze

Ein weiterer Faktor für den Anstieg der Inflation ist das Niedrigzinsumfeld. Die Federal Reserve hielt die Federal Funds Rate von März 25 bis Juni 2020 zwischen null und 2022 Basispunkten. Niedrige Zinssätze ermöglichten es Unternehmen, sich billig Geld zu leihen, was zu mehr Wachstum führte.

Gleichzeitig heizten der Geldzufluss aus den verschiedenen Pandemie-Politiken und die niedrigen Hypothekenzinsen einen heißen Wohnungsmarkt an.

Wo wir heute sind

All diese Maßnahmen haben zu der Situation geführt, in der wir uns jetzt mit der Inflation befinden. Die Staatsausgaben überschwemmten zusammen mit den Konjunkturgeldern für die Amerikaner die Wirtschaft mit neuem Geld, um Waren und Dienstleistungen zu kaufen, die knapp waren. Zeitweise und in bestimmten Konsumgüterkategorien sehr knappe Lieferungen.

Viele kauften Häuser und machten den Immobilienmarkt heiß. Hätte die Federal Reserve früher gehandelt, um die Zinsen anzuheben, wäre die Inflation möglicherweise nicht so hoch wie sie ist. Die Federal Reserve glaubte jedoch, dass die Inflation vorübergehend sei, was bedeutete, dass sie schnell vorübergehen würde, und entschied sich daher, nicht zu handeln.

Geschichte der Hyperinflation

Nur sehr wenige Ökonomen glauben, dass die USA auf eine Hyperinflation zusteuern, da die Federal Reserve aktiv daran arbeitet, die Geldmenge zu reduzieren.

Hyperinflation ist ein Ausdruck, der die schnellen, unhaltbaren und unkontrollierbaren Preisspitzen einer Wirtschaft charakterisiert. Während die Inflation die Rate quantifiziert, mit der die Kosten von Gegenständen und Waren steigen, ist Hyperinflation eine extrem hohe Inflation, die im Allgemeinen 50 % monatlich übersteigt. Die USA sind bei weitem nicht in der Nähe dieser Wachstumsrate.

Phasen der Hyperinflation haben im Laufe der Geschichte in Nationen auf der ganzen Welt als Folge von staatlichen Kostenüberschreitungen, Konflikten, Korruption und exzessivem Gelddruck bis zu dem Punkt stattgefunden, an dem Papier selbst wertvoller als Bargeld ist.

Hyperinflation kann eine Gesellschaft destabilisieren, und die darauf folgende wirtschaftliche Katastrophe kann zu Nahrungsmittelknappheit und Unruhen führen. Hier sind ein paar Beispiele für Hyperinflation.

Simbabwe

Simbabwes Hintergrund ist zusammen mit der Hyperinflation des Landes kompliziert. Die Hyperinflation lässt sich jedoch auf staatliche Maßnahmen und Angebotsengpässe zurückführen. Im Jahr 2006 produzierte das Land eine große Menge seines Geldes, den Simbabwe-Dollar (ZWD), um IWF-Kredite zu begleichen, und dann erneut im folgenden Jahr, um Regierungsangestellte zu entschädigen.

Nach Angaben des CATO-Instituts wurden die wirtschaftlichen Schwierigkeiten des Landes so intensiv, dass die Inflation 79,000,000,000 2008 % erreichte, was zum zweitschlechtesten Fall von Hyperinflation in der geschriebenen Geschichte führte.

Leider verschlechtert sich Simbabwes Wirtschaftssystem trotz spezifischer Veränderungen weiterhin, wobei die Hyperinflation erst 300 2019 % überschritten hat.

Deutschland

Die deutsche Hyperinflation der 1920er Jahre kann direkt auf ihre Niederlage im Ersten Weltkrieg datiert werden. Nach dem Krieg erhob das Versailler Abkommen eine enorme Last an Reparationsschulden, was die Regierung Deutschlands dazu veranlasste, immer größere Mengen ihrer Währung auszugeben, was zu einer Abwertung führte .

Laut dem CATO-Institut erreichte Deutschlands monatliche Inflationsrate bis Oktober 29,500 1923 %, nachdem es im Herbst 1922 mit einer Zahlung in Verzug geraten war.

Zum Beispiel kostete Brot im Januar 250 1923 Deutsche Papiermark. Bis zum Ende des Kalenderjahres hatten die Kosten 200 Millionen Deutsche Papiermark überschritten, wie die BBC berichtete. Nachdem Deutschland die Deutsche Papiermark durch die Rentenmark ersetzt hatte, begann sich die Wirtschaft zu stabilisieren.

Asiatische Währungskrise

Die asiatische Währungskrise war ein massiver weltweiter wirtschaftlicher Zusammenbruch, der gegen Ende der 1990er Jahre die asiatische und später die globale Wirtschaft destabilisierte.

Die Krise hat ihren Ursprung in Thailand und weitete sich schnell auf die umliegenden Nationen aus. Es begann mit einem Währungskollaps, nachdem Bangkok seinen thailändischen Baht vom US-Dollar gelöst hatte, was mehrere Währungsabwertungen und große Kapitalabflüsse auslöste.

Der Wert der indonesischen Rupiah fiel um 80 %, der südkoreanische Won um 50 %, der thailändische Baht um mehr als 50 % und der malaysische Ringgit um rund 45 %.

Wie die Federal Reserve die Inflation bekämpft

Es gibt mehrere Möglichkeiten, die Inflation zu kontrollieren. Obwohl keiner sicher ist, haben sich einige als erfolgreicher erwiesen und weniger Schaden angerichtet als andere. Es gibt verschiedene geldpolitische Instrumente, mit denen die Zentralbank die Wirtschaft bzw. die Fiskalpolitik beeinflusst.

Kontraktive Geldpolitik

Eine weiter verbreitete Strategie zur Reduzierung der Inflation ist die kontraktive Geldpolitik. Eine Kontraktionspolitik zielt darauf ab, die Geldmenge eines Landes durch Anheben der Zinssätze zu schrumpfen.

Dies schränkt die wirtschaftliche Entwicklung ein, indem die Kreditkosten steigen, was Verbraucher- und Unternehmensausgaben abschreckt.

Steigende Zinssätze für Staatsanleihen schränken das Wachstum ebenfalls ein, indem sie Anleger und Kreditgeber dazu ermutigen, Anleihen zu kaufen, die eine feste jährliche Rendite bieten, anstatt riskantere Aktienfonds, die von niedrigeren Zinssätzen profitieren.

Offenmarktgeschäfte

Umgekehrte Pensionsgeschäfte sind ein Beispiel für Offenmarktgeschäfte, Transaktionen, bei denen Staatsanleihen, einschließlich Wechsel, Schuldverschreibungen und Anleihen, gekauft und verkauft werden.

OMOs sind ein Mechanismus, mit dem die Federal Reserve die Geldmenge reduziert und die Zinssätze reguliert. Sie tun dies, indem sie Staatsanleihen auf dem freien Markt verkaufen. Wenn Menschen ihr Geld anlegen, kann Bargeld nicht mehr zum Kauf von Waren oder Dienstleistungen verwendet werden.

Das gilt auch umgekehrt, da die Federal Reserve die Geldmenge erhöhen kann. Sie tun dies, indem sie Staatsanleihen kaufen. Die Investoren, die jetzt verkaufen, haben das Geld, um andere Investitionen, Waren oder Dienstleistungen zu kaufen.

Leitzins

Der Federal Funds Rate ist der Tagesgeldsatz zwischen Finanzinstituten wie Banken. Die Federal Reserve legt den Federal Funds Rate nicht sofort fest. Stattdessen legt das Federal Open Market Committee (FOMC) eine realistische Bandbreite für den Federal Funds Rate fest und modifiziert dann zwei zusätzliche Zinssätze, den Overnight-Reverse-Repo-Agreement-Satz und die Zinsen auf Reserven, um die Interbanken-Wechselkurse in die optimale Federal Funds-Spanne zu bringen .

Dies wirkt sich auf die Verbraucher durch höhere oder niedrigere Zinssätze für Hypotheken, Kreditkarten und Autokredite aus. Sie wirkt sich auch auf die Zinsen aus, die Sie für Sparprodukte wie Einlagenzertifikate und Sparkonten verdienen.

Diskontsatz

Der Diskontsatz ist der Zinssatz, der von der US-Zentralbank auf Kredite erhoben wird, die Finanzorganisationen wie Geschäftsbanken gewährt werden. Die Treuhänderräte jeder Geschäftsbank und der Bundesrat legen den Diskontsatz fest.

Preiskontrollen

Schließlich gibt es Preiskontrollen. Preiskontrollen sind Preisober- oder -untergrenzen, die von der Regierung, nicht von der Federal Reserve, für bestimmte Artikel festgelegt werden. Lohnbeschränkungen können mit Preisobergrenzen verwendet werden, um die Lohninflation zu reduzieren. Die meisten Ökonomen sind sich einig, dass Preiskontrollen keine gute Methode zur Senkung der Inflation sind, da sie später zu schwerwiegenderen Problemen führen können, einschließlich Warenknappheit und -überschuss.

Inflation und Ihr Portfolio

Wie sollten Sie als Anleger auf Zeiten hoher Inflation reagieren? Die Antwort hängt von Ihren Anlagezielen und Ihrem Zeithorizont ab.

Wenn Sie kurz vor dem Ruhestand stehen oder Einkommen benötigen, um Ihre Ruhestandsjahre zu finanzieren, können Sie Geld umschichten, um die maximale Rendite Ihrer Investition zu erzielen. Dies könnte bedeuten, in Bank-CDs oder inflationsgeschützte Staatsanleihen zu investieren. Q.ai hat verschiedene Kits für festverzinsliche Anlagen, die Ihnen dabei helfen, diese Ziele zu erreichen.

Angenommen, Sie stehen am Anfang Ihrer Karriere als Investor. In diesem Fall sollten Sie möglicherweise Bargeld anhäufen und langsam heruntergekommene Technologie und andere Aktien kaufen, damit Sie bei nachlassender Inflation und steigenden Aktienmärkten einen erheblichen Gewinn erzielen können. Auch hier hat Q.ai viele Investitions-Kits die es Ihnen ermöglichen, auf eine Weise zu investieren, die für Sie sinnvoll ist und Ihre Werte unterstützt.

Was Sie in beiden Fällen nicht tun sollten, ist, Ihre Bestände zu verkaufen. Das Ziel des Investierens ist es, Geld zu verdienen, also teuer zu verkaufen. Anleger riskieren, etwas zu verpassen, wenn sie ihren Emotionen nachgeben und verkaufen, wenn der Markt fällt. Während eines Börsenrückgangs erholt sich der Markt oft. Diese zufälligen Tage mit großen Gewinnen wirken sich enorm auf Ihr langfristiges Vermögen aus.

Wenn Sie beispielsweise laut Putnam Ende 10,000 500 US-Dollar in den S&P 2006 investiert haben und bis Ende 2021 investiert geblieben sind, hätten Sie fast 46,000 US-Dollar. Wenn Sie jedoch in dieser Zeit verkauft und die zehn besten Tage verpasst haben, hätten Sie weniger als 21,000 US-Dollar. Schlimmer noch, wenn Sie die besten 30 Tage verpasst hätten, hätten Sie Geld verloren und am Ende bei etwa 8,300 $ geendet. Da niemand weiß, wann diese Tage eintreten werden, ist es am besten, jederzeit investiert zu bleiben.

Fazit

Inflation ist eine Tatsache unserer Gesellschaft, angesichts der obigen globalen Marktbeispiele ist es entscheidend, dass die Inflation unter Kontrolle bleibt. Um genau das zu tun, verfügt die Federal Reserve über verschiedene Instrumente, darunter die Geldpolitik, Offenmarktgeschäfte, den Federal Funds Rate und den Diskontsatz. Das Gesamtziel in Bezug auf die Inflation besteht darin, sie jährlich bei etwa 2-3 % zu halten.

Derzeit befinden sich die USA in einem erhöhten Zustand der Inflation, was Verbrauchern und Unternehmen gleichermaßen schadet. Vorbereitung ist in erster Linie der Schlüssel, um Phasen hoher Inflation zu überstehen. Eine höhere Inflation hat nur geringe Auswirkungen auf Sie, wenn Sie auf eine gesunde persönliche Bilanz achten.

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