Was wird mit Inflation, Zinsen und Immobilien passieren? Hier ist, was in den nächsten zwei Jahren zu erwarten ist und was schief gehen könnte.

Die Zentralbank bremst die Konjunktur mit eine Reihe schmerzhafter Zinserhöhungen. Sein Ziel: den derzeitigen Anstieg der Verbraucherpreise um 8.3 % im Jahresvergleich zu reduzieren, sie auf das 2%-Ziel der Fed herunterzubringen.

Mit fünf solchen Zinserhöhungen in diesem Jahr fragen sich viele von uns vielleicht: Was kommt als nächstes?

Siehe auch: Sind die Reichen oder die Armen stärker von der Inflation betroffen?

Machen Sie sich bereit für ein weiteres Jahr mit hohen Zinsen – und Preisen

Die meisten Analysten sind sich einig – und der Fed-Vorsitzende Jerome Powell hat das auch gesagt –, dass Zinserhöhungen noch einen langen Weg vor sich haben. Die kurzfristigen Zinsen liegen derzeit bei etwa 3 % und die Fed strebt 4 % bis 4.5 % an, sodass weitere Zinserhöhungen wahrscheinlich bis Anfang 2023 fortgesetzt werden.

„Während höhere Zinssätze, langsameres Wachstum und schwächere Arbeitsmarktbedingungen die Inflation senken werden, werden sie Haushalten und Unternehmen auch einige Schmerzen bereiten“, sagte Powell auf einem wirtschaftspolitischen Symposium am 26. August. „Das sind die unglücklichen Kosten der Reduzierung Inflation."

Wann wird es also besser?

So werden die Dinge voraussichtlich ablaufen, wenn wir die Inflation aus der Wirtschaft spülen:

Bis Ende 2022

Halten Sie nach zwei weiteren Zinserhöhungen Ausschau die Fed, im November und Dezember.

Das bedeutet, dass die Geldkosten für Hauskäufe und Refinanzierungen wahrscheinlich teurer werden, bis die Inflation nachlässt. Während die aktuellen 30-Jahres-Hypothekenzinsen mit etwa 6 % unter dem Durchschnitt des halben Jahrhunderts von fast 8 % liegen, ist in den nächsten 12 bis 18 Monaten nicht mit einer deutlich niedrigeren Trendwende zu rechnen.

Sie werden auch weiterhin höhere Zinsgebühren sehen zum Tragen eines Gleichgewichts auf Ihrer Kreditkarte.

In 2023

Nächstes Jahr wird es wahrscheinlich eine weitere Zinserhöhung geben – und an diesem Punkt könnte die Fed paten bleiben und sehen, wie sich die knappere Geldmenge auf die Wirtschaft und vor allem auf die Verbraucherpreise auswirkt.

Nach einer längeren Phase soliden Beschäftigungswachstums während der Pandemie wird die Beschäftigung nachlassen. Es ist wahrscheinlich, dass es zu Entlassungen und Unternehmenskürzungen kommt. Von „der großen Resignation“ oder dem „stillen Aufgeben“ wird weniger die Rede sein.

Eine wachsende Zahl von Analysten glaubt, dass die bevorstehende wirtschaftliche Verlangsamung ausreichen könnte die USA in eine Rezession treiben.

Eine bedeutende Stimme in der Menge, die Rezessionsalarm auslöst, ist Doug Duncan, Chefökonom von Fannie Mae, einem staatlich geförderten Unternehmen, das die Finanzierung des Hypothekenmarktes für Eigenheime vorantreibt. Er rechnet mit einer „moderaten Rezession ab dem ersten Quartal 2023“.

See: So sparen Sie 50,000 US-Dollar bei Hypotheken-, Kreditkarten- und Autokrediten – und gewinnen den Kampf gegen die Inflation

In 2024

Eine CNBC-Umfrage vom September unter Analysten, Ökonomen und Fondsmanagern zeigt, dass die meisten glauben, dass die Inflation bis 2024 in die Nähe des Ziels der Fed von 2 % gesunken sein wird.

Dann freuen wir uns über niedrigere Preise für Lebensmittel, Konsumgüter und die allgemeinen Lebenshaltungskosten. Allerdings werden wir wahrscheinlich auch eine höhere Arbeitslosigkeit und eine stotternde Wirtschaft erleben.

Sobald die Fed ihr Inflationsziel von 2 % erreicht, wird sie damit beginnen, die Zinssätze zu senken, um die Wirtschaft wieder anzukurbeln.

Ja, senken Raten.

Es ist, als würde man mit dem Auto mitten in die Wüste fahren, bis das Benzin ausgeht – und dann hoffen, eine Tankstelle (oder Elektrostation) zu finden, um aufzutanken und den Motor neu zu starten. So soll Geldpolitik funktionieren.

Diese Szenarien basieren auf einer „genau richtigen“ wirtschaftlichen Reaktion auf die Zinsmaßnahmen der Fed. Natürlich, wie unsere Pandemiezeiten beweisen: Es gibt viele Unbekannte, die die besten Pläne durchkreuzen können.

Was könnte schiefgehen? Die Fed könnte die Wirtschaft mit höheren Zinssätzen zum Stillstand bringen, aber auch die Verbraucherkosten könnten feststecken – und überhaupt nicht sinken. Es heißt Stagflation.

Mit anderen Worten, Powell von der Fed würde versuchen, eine Mitfahrgelegenheit zu seinem nächsten Halt zu bekommen.

Nicht verpassen: Die meisten Ökonomen gehen davon aus, dass sich die USA im Jahr 2023 in einen Käuferwohnungsmarkt verwandeln werden. Hier werden Sie die größten Wertverluste sehen.

Was bedeutet das für Ihre finanziellen Entscheidungen?

Wir leben unser Leben nicht nach einem makroökonomischen Plan. Wir verlieben uns, bekommen Babys, kaufen Häuser und finden neue Jobs, alles nach Lust und Laune unbekannter Mächte. Die Fed wird also ihr Ding machen – und Sie sollten Ihres machen.

Der Versuch, finanzielle Entscheidungen unter optimalen Umständen zu treffen, ist ein Ticket nach Misery Bay, Michigan. Was Sie tun können, ist:

• Machen Sie eine zweifelhafte finanzielle Situation nicht noch schlimmer, indem Sie zum Beispiel etwas übernehmen zu viel Schulden.

• Denken Sie daran, dass die Verbesserung Ihres finanziellen Status ein fortlaufender und lebenslanger Prozess ist. Kleine Schritte führen zu langfristigen Ergebnissen.

• Verstehen Sie, dass eine gute Idee heute morgen eine gute Idee sein wird. Überstürzte Entscheidungen werden oft unter falschen Fristen getroffen.

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Hal M. Bundrick, CFP® schreibt für NerdWallet. Email: [E-Mail geschützt] . Twitter: @halmbundrick.