Was Sie in einer Umgebung mit hohem CPI kaufen sollten

Bringt die Inflation Ihren Notgroschen durcheinander? Wenn ja, sind Sie nicht allein. Der Markt ist schwach, seit die Inflation in der zweiten Hälfte des Jahres 2021 auf Hochtouren kam. Mehr als ein Jahr später kämpfen wir immer noch mit extremen Preissteigerungen und reduzierten Guthaben auf unseren Brokerage-Konten und 401(k)s.

Glücklicherweise ist noch Zeit, Ihrem Portfolio inflationsresistente Anlagen hinzuzufügen. Eine gute Mischung von Anlageklassen kann Ihre Volatilität sowohl für den Rest des Jahres 2023 als auch weit in die Zukunft glätten. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, was Inflation verursacht und welche Anlagen am besten abschneiden, wenn die Preise steigen.

Was verursacht Inflation

Inflation entsteht durch ein Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage. Diese Diskrepanz kann auf der Nachfrageseite oder der Angebotsseite entstehen.

Nachfrage-Pull-Inflation

Nachfragebedingte Inflation tritt auf, wenn Verbraucher mehr Zeug wollen, als die Hersteller liefern können. Sie sehen, dass dies regelmäßig auf dem Immobilienmarkt geschieht. Die Immobilienpreise steigen – manchmal auf verrückte Weise – wenn es mehr Hauskäufer als verfügbare Häuser gibt. Nachfragesog-Inflation ist eine ähnliche Dynamik, die sich nur über die gesamte Wirtschaft ausbreitet.

Zu den zugrunde liegenden Ursachen der Nachfrage-Pull-Inflation gehören weitreichende Änderungen der Verbraucherpräferenzen, Konjunkturprogramme, die mehr Geld in die Taschen der Menschen bringen, oder niedrige Zinssätze, die eine günstige Kreditaufnahme ermöglichen.

Kostendruckinflation

Kostendruck-Inflation beginnt mit Angebotsengpässen, die auftreten, während die Nachfrage stark bleibt. Versorgungsengpässe haben ihre eigenen Ursachen. Die meisten von ihnen sind mit höheren Kosten für Rohstoffe und Arbeit verbunden. Diese Kosten geben die Hersteller dann in Form höherer Verkaufspreise an die Verbraucher weiter.

Pandemiebedingte Inflationsfaktoren

Der große Inflationsschub, den wir jetzt erleben, hat seine Wurzeln sowohl in der Nachfrage als auch im Angebot. Zu den Faktoren, die im Spiel sind, gehören:

• Aufgestaute Ausgabennachfrage nach den Pandemie-Lockdowns 2020
• Pandemiebezogene Konjunkturzahlungen
• Anhaltende Unterbrechungen der Lieferkette aufgrund der Pandemie
• Die Große Resignation und ihre Auswirkungen auf das Arbeitskräfteangebot und die Arbeiterlöhne

Leider lässt sich die Inflation nicht einfach oder schnell lösen. Die Preiserhöhungen werden fortgesetzt, bis die Nachfrage abkühlt, um das Angebot zu befriedigen, oder bis das Angebot steigt, um die Nachfrage zu befriedigen. Wisse auch, dass die Preise normalerweise nicht fallen, wenn das inflationäre Umfeld vorbei ist – sie hören einfach auf, so schnell zu steigen.

Da die Inflation mit mehr als 40 % auf einem 6.4-Jahres-Hoch liegt, bieten Dividendenaktien eine der besten Möglichkeiten, die Inflation zu schlagen und einen zuverlässigen Einkommensstrom zu generieren. Laden Sie „Fünf Dividendenaktien zur Bekämpfung der Inflation“ herunter, einen Sonderbericht des Dividendenexperten von Forbes, John Dobosz.

Beste Investitionen für inflationäre Zeiten

Einige Vermögenswerte übertreffen unter Inflationsdruck, andere halten sich und wieder andere fallen. Die Herausforderung, vor der Sie stehen, besteht darin, diese unterschiedlichen Verhaltensweisen für eine gute Leistung auszugleichen, unabhängig davon, was mit der Inflation passiert. Warum? Weil Sie nicht immer vorhersagen können, wann sich die Inflationstrends ändern werden.

Aus diesem Grund sollten Sie bei Inflationsabsicherungen nicht all-in gehen. Sie werden es bereuen, wenn die Inflation unerwartet nachlässt.

Denken Sie daran, wenn Sie die folgenden sechs Investitionen überprüfen. Alle spielen eine Rolle in einem inflationsresistenten Portfolio, aber einige – wie Gold – sind in kleineren Dosen besser.

1. Bestände

Wie Bob Sullivan von Forbes Advisor berichtet, liegt die langfristige durchschnittliche Jahresrendite des S&P 500 bei etwa 10 %. Laut den Daten des Verbraucherpreisindex (CPI) des United States Bureau of Labor Statistics beträgt die langfristige durchschnittliche jährliche Inflationsrate 3.5 %. Diese Zahlen erzählen die Geschichte. Auf lange Sicht schlagen Aktien die Inflation locker.

Was bedeutet das für Ihr Anlageportfolio? Eine stabile, langfristige Position in Aktien soll Ihr Vermögen vor steigenden Kursen schützen.

Zugegeben, das ist eine harte Wahrheit zu akzeptieren. Schließlich kämpft der Aktienmarkt normalerweise, während die Inflation hoch ist. Denken Sie daran, dass diese Zyklen vorübergehend sind. Irgendwann wird die Inflation abflachen und der Aktienmarkt wird sich erholen. Investiert zu bleiben ist der beste Weg, um am folgenden Wachstum teilzuhaben.

2. Dividendenaristokraten

Dividendenaristokraten sind S&P 500-Unternehmen, die ihre Dividenden 25 oder mehr Jahre in Folge erhöht haben. Beispiele sind Baumärkte Lowe (LOW) und Gehaltsabrechnungsprozessor Automatische Datenverarbeitung (ADP). Beide Unternehmen haben seit mehr als 45 Jahren in Folge jährliche Dividendenerhöhungen durchgesetzt.

Eine zuverlässige Quelle für steigendes Einkommen kann einige der höheren Lebenshaltungskosten ausgleichen, die Sie bei Inflationsspitzen erleben. Langfristig profitieren Sie bei diesen Positionen auch von Kurssteigerungen.

Wisse, dass Lowe's oder jeder andere Aristokrat seine Dividendenpolitik ändern kann. Dividendenaristokraten lassen nicht oft Erhöhungen aus oder kürzen ihre Dividenden, aber es kommt vor.

3. Immobilien

Immobilienwerte und Mieten steigen typischerweise mit der Inflation. Ihr Immobilienbestand sollte also mit steigenden Preisen an Wert und Ertragspotenzial steigen.

Sie können Immobilien kaufen, um diese Vorteile zu erhalten, aber Sie möchten dies vielleicht nicht. Die heutigen hohen Hypothekenzinsen sind ein Hindernis. In diesen unsicheren wirtschaftlichen Zeiten zögern Sie möglicherweise auch, einen teuren und illiquiden Vermögenswert zu übernehmen.

Alternativ könnten Sie in börsengehandelte Immobilienfonds oder Real Estate Investment Trusts (REITs) investieren. Beispiele beinhalten Vanguard Immobilien-ETF (VNQ) und Immobilieneinkommen (Ö). Beide bieten ein Engagement in Immobilien, jedoch mit größerer Diversifizierung, geringerem Engagement und einem geringeren Bareinsatz als physische Immobilien.

4. TIPPS

Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) sind US-Staatsanleihen, die an die Inflation indexiert sind. Ihr Wert steigt, wenn der CPI steigt. Besser noch, die Zinszahlungen von TIPS steigen auch, wenn die Inflation steigt. Dies liegt daran, dass diese Zinszahlungen berechnet werden, indem der Kuponsatz der Anleihe auf den Kapitalwert angewendet wird.

Leider werden TIPS am besten gekauft, bevor die Inflation einsetzt. Dann maximieren Sie den Wert dieser inflationsbedingten Kapitalanpassungen. Wenn Sie keine funktionierende Kristallkugel zur Hand haben, könnten Sie sich dafür entscheiden, konsequent eine kleine TIPS-Position zu halten – so sind Sie zumindest auf den nächsten Inflationszyklus vorbereitet.

Da die Inflation mit mehr als 40 % auf einem 6.4-Jahres-Hoch liegt, bieten Dividendenaktien eine der besten Möglichkeiten, die Inflation zu schlagen und einen zuverlässigen Einkommensstrom zu generieren. Laden Sie „Fünf Dividendenaktien zur Bekämpfung der Inflation“ herunter, einen Sonderbericht des Dividendenexperten von Forbes, John Dobosz.

5 Rohstoffe

Rohstoffe sind Rohstoffe wie Mais, Weizen, Energie, Edelmetalle und Vieh. Forschung aus Vorhut kommt zu dem Schluss, dass Rohstoffe um 7 % bis 9 % pro 1 % unerwarteter Inflation in der US-Wirtschaft steigen können. Zweifellos ist das die Art von Rendite, die Sie von Ihrer Inflationsabsicherung erwarten würden.

Sie können über Terminkontrakte in Rohstoffe investieren, aber ETFs sind eine einfachere Option. Sie können Rohstoff-ETFs finden, die auf eine Art von Rohstoff spezialisiert sind, wie Öl oder Landwirtschaft. Oder Sie können in einen Fonds mit einer breiteren Strategie investieren. iShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG) bietet beispielsweise ein Engagement in Energie, Industrie- und Edelmetallen, Landwirtschaft und Vieh.

6. Gold

Gold ist eine Art Ware, aber es verdient eine eigene Erklärung. Viele Anleger preisen Gold als soliden Inflationsschutz an. Leider war seine Leistung in dieser Hinsicht uneinheitlich. Gold entwickelte sich Ende der 1970er Jahre sehr gut, als die Inflation in den zweistelligen Bereich schoss. Aber in anderen Inflationsperioden hat Gold an Wert verloren. Dazu gehören die Monate zwischen März und November 2022, in denen die Inflation im Durchschnitt mehr als 8 % betrug.

Dennoch ist Gold als alternativer Vermögenswert attraktiv. In wirtschaftlich sehr unsicheren Zeiten tendiert es zu einer Aufwertung. Sie könnten es eher als Absicherung gegen eine wirtschaftliche Katastrophe denn als reines Inflationsspiel betrachten.

Sie können physisches Gold kaufen, aber es ist einfacher und sicherer, einen Gold-ETF zu halten. SPDR Gold Trust (GLD) ist eine beliebte Wahl, die mit echtem Gold hinterlegt ist.

Wie verschiedene Anlageklassen in Umgebungen mit hohem CPI abschneiden

Allgemein zu wissen, wie die verschiedenen Anlageklassen auf steigende Kurse reagieren, kann Ihre Entscheidungsfindung verbessern. Lesen Sie weiter für die Highlights.

Aktien: Eine hohe Inflation erhöht die Kosten für Unternehmen und kann je nach Produkt die Nachfrage senken. Dadurch können Margen und Erträge sinken. Erhöhte Inflationsraten wirken sich auch auf die Stimmung der Anleger aus. Im Allgemeinen fallen die Aktienkurse, wenn die Anleger nervös sind, mit oder ohne Gewinnrückgang, es sei denn, die negative Stimmung wird extrem, was tendenziell den Kursgewinnen an den Aktienmärkten vorausgeht.

Fixed Income: Steigende Zinsen drücken die Anleihekurse nach unten. Längere Laufzeiten sind stärker betroffen als kürzere, die schneller an die Marktbedingungen angepasst werden können.

Real Estate: Wie bereits erwähnt, tendieren Immobilienwerte und Mieten dazu, mit der Inflation zu steigen. Diese Beziehung ist bei physischem Eigentum direkter als bei Wertpapieren, die durch Immobilien besichert sind. Wertpapiere, einschließlich ETFs und REITs, werden zusätzlich von der Anlegerstimmung und anderen Finanzmarktfaktoren beeinflusst.

Rohstoffe: Rohstoffe sind eine der beständigeren und effektiveren Inflationsabsicherungen. Wenn höhere Rohstoffpreise nicht die Hauptursache für eine höhere Inflation sind, werden sie eine Folge sein.

Bargeld: Inflation senkt die Kaufkraft von Bargeld. Die Cash-News sind jedoch nicht nur schlecht. Wenn die Inflation ansteigt, reagiert die Federal Reserve mit Zinserhöhungen. Diese höheren Sätze fließen in die Renditen auf Bareinlagen ein. Also, ja, das Geld in Ihrer Brieftasche kauft weniger. Aber das Geld auf Ihrer Bank wird mehr einbringen – insbesondere, wenn Sie dieses Geld auf einem Sparkonto mit hoher Rendite halten.

Denken Sie langfristig und bereiten Sie sich kurzfristig vor

Hier ist das Fazit: Aktien schneiden in Zeiten extremer Kurssteigerungen schlecht ab, aber Aktien übertreffen auch langfristig die Inflation. So schwierig der Aktienmarkt im Moment zu sein scheint, es ist klug, dabei zu bleiben. Es ist kontraproduktiv, es nicht zu tun.

Glücklicherweise kann ein Engagement in anderen Anlageklassen wie Immobilien, TIPS und Rohstoffen Ihre Gesamtvolatilität in diesen schwierigen Zeiten ausgleichen. Fügen Sie diese in kleinen Mengen Ihrem Portfolio hinzu – und warten Sie dann bis zum nächsten Bullenmarkt. Das ist der einfachste Weg, um Ihren Notgroschen wiederherzustellen und zum Wachstum zurückzukehren.

Fünf Top-Dividenden-Aktien, um die Inflation zu schlagen

Vielen Anlegern ist möglicherweise nicht bewusst, dass Dividenden seit 1930 40 % der Gesamtrenditen der Aktienmärkte bereitgestellt haben. Und was noch weniger bekannt ist, ist, dass seine übergroße Wirkung in Inflationsjahren sogar noch größer ist, beeindruckende 54 % der Aktionärsgewinne. Wenn Sie qualitativ hochwertige Dividendenaktien hinzufügen möchten, um sich gegen Inflation abzusichern, Das Investmentteam von Forbes hat 5 Unternehmen mit starken Fundamentaldaten gefunden, die bei steigenden Kursen weiter wachsen. Laden Sie den Bericht hier herunter.