Was die Zwischenwahlen für den Immobilienmarkt bedeuten – und ein „politisch umstrittenes“ Thema, das Demokraten und Republikaner spaltet

Und das Ergebnis werde sich dann auf eine Reihe von Fragen im Zusammenhang mit der Wohnungsbaufinanzierungspolitik auswirken, sagte er.

Steuergutschrift für Erstkäufer weg

Unter der Annahme, dass die Republikaner „mindestens die Kontrolle über das Repräsentantenhaus gewinnen werden“, schrieb Seiberg, bedeutet das wahrscheinlich nein Steuergutschrift für Erstkäufer.

Die Steuergutschrift wurde durch eine Überarbeitung des Steuergesetzes des Internal Revenue Service für Erstkäufer von Eigenheimen gewährt 15,000 $ an erstattungsfähigen Bundessteuergutschriften. Die Demokraten versuchten im vergangenen Jahr, die Steuergutschrift durch ein sogenanntes Versöhnungsgesetz durchzubringen, stellte Seiberg fest. Aber ein neues Versöhnungsgesetz sei unwahrscheinlich, fügte er hinzu.

Es ist unwahrscheinlich, dass Mittel für eine Reha-Unterkunft bereitgestellt werden

Das ursprüngliche Versöhnungspaket hatte eine weitere große Wohnungskomponente – Reha-Wohnungen.

Das Paket hatte Milliardenbeträge vorgesehen bezahlbare Sozialwohnungen zu bauen, zu renovieren oder zu kaufen, bemerkte Seiberg, was bei Mietwohnungen helfen würde. „Es ist schwer zu sehen, wie das an einem GOP-Haus vorbeikommt“, bemerkte er.

Keine Reform für Fannie und Freddie

Fannie Mae
FNMA,
+ 0.97%
und Freddie Mac
FMCC,
+ 0.70%
wahrscheinlich unter staatlicher Aufsicht bleiben werden, unabhängig vom Ausgang der Wahl, schrieb Seiberg.

Fannie und Freddie sind bundesstaatlich unterstützte Hypothekengesellschaften, die vom Kongress gegründet wurden. Sie kaufen und garantieren Hypotheken, die von Kreditgebern wie Banken ausgegeben werden
KBE,
+ 2.60%
und Fintech-Unternehmen. Anschließend halten sie die Hypotheken oder verkaufen sie als Wertpapiere auf dem Sekundärmarkt.

Sie unterstehen der direkten Aufsicht des Bundes. Die Regierung übernahm die Kontrolle über sie und stellte sie 2008 unter Aufsicht der Federal Housing Finance Agency, als der Wohnungsmarkt aufgrund von Subprime-Darlehen zu schmelzen begann.

Die Trump-Administration hatte wollte Fannie und Freddie aus dem Konservatorium der Regierung herausnehmen. Aber erwarten Sie nicht, dass dies in absehbarer Zeit passieren wird, schrieb Seiberg, und zwar unabhängig davon, wer gewinnt.

„Das Thema ist politisch umstritten. Es spaltet Demokraten und Republikaner. Wir sehen keine parteiübergreifende Lösung“, bemerkte er. „Was passieren könnte, ist mehr Gerede über Regulierungsreformen, obwohl es für uns schwierig ist, Maßnahmen bis nach den Wahlen 2024 zu sehen.“

Erwarten Sie, dass die FHFA-Prämien gesenkt werden

Unabhängig davon, wer gewinnt, erwarten Sie niedrigere Prämien für potenzielle Hypothekenkreditnehmer, sagte Seiberg.

Wenn ein potenzieller Hausbesitzer eine niedrigere Kreditwürdigkeit hat oder einen geringeren Geldbetrag für eine Anzahlung gespart hat, kann er anstelle eines herkömmlichen Kredits einen FHA-Kredit aufnehmen. Aber FHA-Darlehen kommen mit a Hypothekenversicherung Prämie, das ist eine zusätzliche Zahlung, die Hausbesitzer leisten, um das Darlehen zu sichern.

Die Prämie ist zweifach: eine Vorauszahlung und eine jährliche Zahlung.

FHA-Kreditnehmer derzeit zahlen 0.80 % pro Jahr an Jahresprämien, laut Website der Agentur, für Darlehen bis zu 625,000 $ und eine Anzahlung von 5 % oder mehr.

Wenn der Prämiensatz für die Hypothekenversicherung gesenkt wird, könnte das einem Hausbesitzer Tausende von Dollar in einem Jahr sparen, wenn er ein neues Haus kauft oder refinanziert.

Für ein Haus im Wert von 150,000 US-Dollar beträgt die Prämie 1,200 US-Dollar pro Jahr (oder 100 US-Dollar pro Monat).

„Präsident Biden hat bereits seinen [Federal Housing Administration] Beauftragten und [Wohnungsbau und Stadtentwicklung] Sekretär im Amt. Aus diesem Grund sollte selbst ein GOP-Sweep Team Biden nicht daran hindern, die FHA-Prämien zu kürzen“, sagte Seiberg.

„Wir erwarten immer noch eine Kürzung der Vorauszahlung um 25 Basispunkte und eine Kürzung der Jahresgebühr um 25 Basispunkte“, fügte er hinzu.

Chaos bei der Verbraucherschutzbehörde

Mitte Oktober erklärte ein Bundesberufungsgericht, dass das Consumer Financial Protection Bureau, eine Finanzaufsichtsbehörde, war verfassungswidrig aufgrund seiner Finanzierung.

Wenn der Oberste Gerichtshof zustimmt, dann könnte dies zu der führen Regel für qualifizierte Hypotheken, und die überarbeitete Immobilienvergleichsverfahrensgesetz (RESPA), beide seien ungültig, sagte Seiberg.

Laut dem Urban Institute wurde die QM-Regel von der CFPB geschaffen, die Standards für Kreditgeber und Investoren festlegt, damit sie dies können sich vor Klagen von Kreditnehmern schützen die behaupten, dass ihnen ein Darlehen gewährt wurde, das sie nicht zurückzahlen konnten.

RESPA Dinge verbietet wie Schmiergelder für Geschäftsempfehlungen, unverdiente Gebührenvereinbarungen und so weiter, was ist im Interesse des Verbrauchers.

Und „das könnte zu regulatorischem Chaos führen, da die Kreditgeber sich nicht sicher sind, welche Regeln zu befolgen sind“, betonte er. Während der jährlichen Konferenz der Mortgage Bankers Association in Nashville, Tennessee, wurde dieses Thema als ein wichtiges Thema angesprochen, das unter den Kreditgebern zu beobachten ist.

Wenn die Verkehrsregeln unklar sind, können Verbraucher Kreditgeber häufiger wegen räuberischen oder unethischen Verhaltens verklagen, und Kreditgeber könnten daher einer erhöhten gesetzlichen Haftung ausgesetzt sein, stellte Seiberg fest.

„Die Lösung wäre, dass der Kongress die Finanzierung der Agentur genehmigt“, fügte er hinzu, „die dann ihre früheren Maßnahmen ratifizieren könnte.“

Wenn die GOP nur die Kontrolle über das Repräsentantenhaus übernehmen würde, könnte ein solcher Schritt kompliziert werden, „da die Republikaner sich entweder weigern könnten, die Agentur zu finanzieren oder zu wenig zu finanzieren“, sagte Seiberg. „Dies könnte zu einer Pattsituation mit Biden führen, der alles andere als die vollständige Finanzierung ablehnen könnte.“

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