Welche Fähigkeiten sollten Finanzstudenten in der Schule erwerben?

Was sind die spannenden Bereiche im Finanzwesen? Welche Karrierewege sollten Studierende in Betracht ziehen? Wie wirken sich die aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen auf diese Karrierewege aus? Auf welche Fähigkeiten und Kurse sollten sich die Schüler konzentrieren?

Jedes Jahr zu Beginn des Herbstes veranstalten wir an der Columbia Business School ein von der Fakultät geleitetes Panel, bei dem wir uns treffen, um über Einstellungstrends und Fähigkeiten zu sprechen, von denen wir besonders in den Bereichen Finanzen, Bankwesen und Investitionen hören. Das Publikum sind überwiegend MBA-Studenten und Studierende, die einen Master in Fundamentalanalyse oder Financial Engineering anstreben.

Die Fakultät wird normalerweise gebeten, die folgenden fünf Fragen zu berühren:

Was ist das Aufregendste an dem, was gerade in Ihrem speziellen Bereich/Ihrer Branche/Ihrem Schwerpunktsektor passiert (später als „Bereich“ umschrieben)?

Welche Arten von Karrieremöglichkeiten/Wegen ermutigen Sie Studenten in diesem Bereich („Wege“ später) in Betracht zu ziehen?

Wie beurteilen Sie die Auswirkungen der aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen auf die Flächen- und Einstellungsmöglichkeiten („wirtschaftliche Bedingungen“)?

Was sollten Schüler jetzt in der Schule tun, um sich am besten auf eine Karriere in diesem Bereich vorzubereiten („Fähigkeiten“)?

Welche Kurse und andere lehrplanmäßige/co-curriculare Möglichkeiten empfehlen Sie den Studierenden („Kurse“)?

Dieses Jahr dachte ich, ich würde etwas anderes machen. Ich habe diese Fragen vier meiner Freunde auf der Straße mit unterschiedlichen Funktionstiteln und Hintergründen gestellt (ehemaliger Leiter der Analyse für eine der Bulge-Bracket-Banken, Leiter des Kundendienstes bei einer der größten Banken Europas, Top-Berater und der Leiter Research eines sehr großen passiven Vermögensverwalters).

Hier sind ihre Gedanken zu diesen Fragen. Später im Stück füge ich meine eigene Einstellung hinzu.

Ex-Analyseleiter einer der Bulge-Bracket-Banken

Gebiet

Ich würde meinen Bereich als Research definieren – sowohl auf der Käuferseite als auch auf der Verkäuferseite. Der für mich interessanteste Trend ist der zunehmende Einsatz quantitativer Instrumente in nicht-quantitativen Bereichen wie der Grundlagenforschung. Dazu gehören die Datenanalyse unstrukturierter Datensätze, bessere Verhaltenswerkzeuge rund um die Vorhersage und die allgemeine Verwendung alternativer Daten.

Paths

Entwicklung von Programmier- und Statistikfähigkeiten zur Erweiterung traditioneller Forschungsfähigkeiten.

Wirtschaftslage

Die jüngste Marktvolatilität zeigt, dass die Fähigkeit, Alpha in entwickelten Märkten zu generieren, fast nicht vorhanden ist. Die meisten erfolgreichen Vermögensverwalter sind eigentlich nur Beta-Miner. Vermögenseigentümer werden in Zukunft weniger bereit sein, für diese Art der Geldanlage zu zahlen.

Die erfolgreichen Anleger der Zukunft werden alternative Datenanalysen mit Risiko-Ertrags-Frameworks kombinieren, die angemessene risikobereinigte Renditen bieten.

Fähigkeiten und Kurse

Eine Antwort auf beide Fragen. Codierung, Datenanalyse und probabilistische Fähigkeiten sind Bereiche, in denen Studenten sich auf zukünftige Karrieren vorbereiten können.

Leiter Client Services bei einer der größten Banken Europas

Gebiet

Hin- und hergerissen zwischen Pull-Faktoren wie dem globalen Makrohintergrund/geopolitischen Themen und Push-Faktoren wie Initiativen auf Geschäftsebene rund um Nachhaltigkeit und digitale Transformation

Inflations- und angebotsseitige Probleme stellen echte Probleme dar und machen Postpandemie und Post länger niedriger/QE (quantitative Lockerung)/Stimulationsmaßnahmen weitaus schwieriger abzuwickeln.

Wir werden extreme Verschiebungen zwischen Anlageklassen und sogar innerhalb einzelner Laufzeitstrukturen und Renditekurven erleben, da die Geldpolitik versucht, ein Problem anzugehen, das sie nicht wirklich angehen kann.

Paths

Als Branche werden wir uns sehr auf alle Aspekte unseres Geschäfts konzentrieren und darauf, wie wir aktuelle und zukünftige Technologien nutzen können, um unsere Front-to-Back-Geschäftsprozesse zu verbessern und die Betriebskosten zu senken. Daten werden weiterhin eine größere Rolle in allen Aspekten unseres Geschäfts spielen, und wir werden beginnen, allem, was wir erfassen oder erstellen können, einen höheren Wert beizumessen, das bessere Signale in Bezug auf die Kundennachfrage oder logistische Engpässe liefern kann. Daher werden wir weiterhin nach Kandidaten mit quantitativen und rechnerischen Fähigkeiten suchen – betrachten Sie uns sowohl als Technologieunternehmen als auch als Finanzdienstleistungsunternehmen.

Wirtschaftslage

Das aktuelle Umfeld wird sich auf die Einstellung von Mitarbeitern auf allen Ebenen auswirken. Wir sehen eine deutliche Verlangsamung auf den Primärkapitalmärkten, und dies wird sich auf alle Bereiche des Unternehmens auswirken – sowohl auf öffentliche als auch auf private. Lassen Sie sich davon jedoch nicht abschrecken – es gibt keinen richtigen Zeitpunkt, um in dieses Geschäft einzusteigen, und es ist von Natur aus zyklisch.

Unabhängig von den aktuellen Aussichten werden die Bereiche des Geschäfts, die weiter wachsen werden und Talente brauchen, ESG/Sustainable Finance/Carbon und alle damit verbundenen Dinge sein (Compliance/Freiwillig/Reduktion/Entfernung/Offsets).

Privatmärkte werden weiter wachsen und erfordern Kenntnisse in Buchhaltung/Strukturierung und Finanzanalyse

Besondere Qualifikationen

Wenn Sie Zweifel haben, wie Sie sich ausstatten sollen – unabhängig von Ihrem Hauptfach – besuchen Sie einen Kurs in Python, lernen Sie, wie Sie Daten über Tableau organisieren und präsentieren usw.

Lesen Sie eine Qualitätszeitschrift wie The Economist.

Kurse

Siehe frühere Kommentare zu Python. Würde auch die Teilnahme an Finanzgesellschaften auf Campusbasis fördern. Erfahren Sie mehr über die politische Ökonomie und behalten Sie die globale Makroökonomie im Auge

Top Berater

Gebiet

Aus der Beratungs- und nicht aus der Bankenperspektive betrachtet, ist ESG in aller Munde. Ich denke, das Wichtigste ist nicht nur, dass dies eine großartige Geschäftsmöglichkeit ist, sondern dass die Beteiligung daran, dass dies ein Erfolg wird, unseren Mitarbeitern einen Zweck gibt. Nicht, dass es nicht wichtig wäre, ein wichtiger Teil des Ökosystems der Finanzberichterstattung zu sein, ich denke, es ist für unsere Mitarbeiter einfach viel abstrakter als ESG.

Wirtschaftslage

Die wirtschaftlichen Wolken verdunkeln sich eindeutig und wir sehen es mit Sicherheit im Transaktionsbereich. Im Beratungsbereich trägt dies zur Attraktivität von ESG bei, da es nicht zyklisch ist. Abgesehen davon könnte die akademische Gemeinschaft wirklich jedem helfen, sich ein wenig über die Inflation zu beruhigen. Denken Sie daran, dass der damals riesige Gulf Oil LBO stattfand, als der risikofreie Zinssatz weit im zweistelligen Bereich lag.

Fähigkeiten und Kurse

Was die Beratung betrifft, bekomme ich diese die ganze Zeit. Um ein vertrauenswürdiger Berater zu sein, müssen Sie über ein Grundwissen über viele Dinge verfügen. Dies bedeutet, dass Sie lesen müssen. Auf diese Weise können Sie in Besprechungen mit Kunden, Interessenten und anderen Foren die Punkte im Handumdrehen verbinden. Nachschlagen kann jeder. Entscheidend ist, dass Sie etwas Wesentliches zu sagen haben, wenn etwas angesprochen wird.

Hier ist mein Beispiel. Ich ging wegen eines Deals zu einem Meeting. Aus Vertraulichkeitsgründen wurden vorab keine Angaben gemacht. Es stellte sich heraus, dass es der größte Deal aller Zeiten in einem osteuropäischen Land sein würde. Ich wusste genug über dieses Land, aber es ist ein winziges Land und nicht in der Eurozone. Dieser Deal könnte also tatsächlich die Finanzanlagen des Landes einfrieren, wenn sie versuchen würden, ihn in der lokalen Währung auszuführen. Das hat viel mehr Glaubwürdigkeit aufgebaut, als zu sagen, es wäre eine Herausforderung, in Osteuropa einen Deal zu machen, oder eine andere vage Aussage wie diese. In Bezug auf die Kurse die richtige Balance zwischen der Vertiefung Ihres Wissens in Ihrem Fachgebiet und der Erweiterung Ihrer Wissensbasis.

Research-Leiter eines sehr großen passiven Vermögensverwalters

Bereiche und Fähigkeiten

Zu spannenden Bereichen würde ich Wahlmöglichkeiten/Fortschritte bei der Stimmrechtsvertretung sagen, und zum analytischen Ende würde ich Natural Language Processing (NLP) sagen.

Auf der Schule fühlt es sich fast wie eine Mischung aus Recht und Datenwissenschaft mit einem Schwerpunkt auf NLP an. Insbesondere die Fähigkeit, mehrsprachiges NLP zu machen. Ich kann definitiv sagen, dass Texte aus China sehr unterschiedlich sind … sowohl aufgrund sprachlicher Unterschiede als auch aufgrund von Unterschieden im Presse- und Offenlegungsumfeld.

Mein Nehmen

Ich verbrachte die meiste Zeit damit, mich mit CFOs (Chief Financial Officers), Top-Analysten, die sich für Fundamentaldaten interessieren, und Leuten, die sich für ESG interessieren, zu unterhalten. Das wünschen sie sich von uns und unseren Studierenden:

CFOs

Die Fähigkeit, in Details hinein- und herauszuzoomen, um zu verstehen, ob das diskutierte Thema für das Unternehmen wesentlich ist und wie es die strategische Richtung, in die sich das Unternehmen bewegt, fördert oder schwächt.

Sie sind ständig frustriert von Datenwissenschaftlern. Die meisten von ihnen verstehen den geschäftlichen Kontext nicht und sind selten in der Lage, die „So What“- oder „What Next“-Frage zu stellen. Viele Data Scientists schaffen den Sprung von der „akademischen“ Arbeit zu einer Arbeit, die dem Unternehmen hilft, bessere Entscheidungen zu treffen, nicht. Ein CFO sagte mir: „Datenwissenschaftler, die ich gesehen habe, scheinen zu sagen: „Oh, es gibt einen Mikrokosmos eines akademischen Umfelds. Ich kann weiterhin akademische Fragen stellen, die mich interessieren.“ Wie ist es monetarisierbar? Das will ich wissen.“

Grundlagen

Die meisten „Recherchen“, die durchgeführt werden, sind entweder stark standardisiert oder extrapolieren naiv die jüngste Vergangenheit, um die Renditedynamik, die wir an den Märkten sehen, zu erhöhen. Mit standardisiert meine ich, dass etwas, das nicht in leicht verdaulicher Form auf CAPIQ- und Bloomberg-Terminals vorhanden ist, als unwichtig angesehen wird. Die Leute werden selten darin geschult, in die Hauptdokumente einzusteigen, um darüber nachzudenken, ob und wie das Unternehmen finanziell nachhaltig ist. Die tiefgreifende Analyse, die in einem PE-Rahmen (Private Equity) durchgeführt wird, bei dem wir fragen, wer das Produkt kauft, warum, können wir das Produkt an den Kunden liefern, welche Talente sind verfügbar, um das Produkt an den Kunden zu liefern, wie wie sich die Kosten verhalten, was mit der Kapitalstruktur zu tun ist, wie das Management bezahlt wird und wie diese Teile zusammenpassen, sieht man bei börsennotierten Unternehmen kaum noch.

Nachhaltigkeit

Die ESG-Welt ist überbevölkert von Leuten mit einem Hintergrund in Entwicklungsökonomie, gemeinnützigen Organisationen und NGOs. Es besteht ein dringender Bedarf an Studenten und Fachleuten mit Kenntnissen in Buchhaltung, Finanzberichterstattung, einem grundlegenden Sinn für Wirtschaft, Finanzen und Recht und wie diese Fähigkeiten mit den Entwicklungsmitarbeitern interagieren, um wirtschaftlich bedeutsame Auswirkungen sowohl auf das Geschäft als auch auf die Gesellschaft im Allgemeinen zu haben .

Ihre Kommentare, sowohl aus der Perspektive von Finanzstudenten als auch von Senioren, die daran interessiert sind, diese Studenten einzustellen.