Was Morgan Stanley bei einer Bärenmarkt-Rallye zu tun sagt

Bis Juni 2022 waren die Hauptindizes der US-Aktien um mindestens 20 % von ihren Höchstständen im Januar 2022 gefallen, was bedeutet, dass der Markt ins Rutschen geraten war ein Bärenmarkt. An manchen Tagen schloss der Markt jedoch sogar höher. Unter solchen Umständen fragen sich Anleger natürlich, ob sie einen Boden des Bärenmarktes sehen – und suchen daher nach einer rechtzeitigen Gelegenheit, Aktien mit einem Abschlag zu kaufen. Hier ist, was Morgan Stanley denkt. Erwägen Sie, mit a zu arbeiten Finanzberater wie Sie auf die Drehungen und Wendungen der Aktien- und Anleihenmärkte reagieren.

Was ist ein Bärenmarkt?

Wir können nicht über Bärenmärkte sprechen, ohne zu erklären, wie Bullenmärkte funktionieren. In Bullenmärkten steigen die Kurse entweder bereits oder die Anleger sind zuversichtlich, dass sie einen Anstieg der Kurse von Aktien, Anleihen, Rohstoffen oder einer anderen Gruppe von Wertpapieren sehen werden.

Aber in Bärenmärkten sind die Kurse von Wertpapieren in einem wichtigen Marktindex (wie dem S&P 500) um mindestens 20 % gefallen. Dies ist kein kurzfristiger Rückgang wie der, den Sie sehen werden während einer Korrektur, ein Zeitraum, in dem die Preise für etwa einige Wochen um 10 % oder mehr sinken. Ein Bärenmarkt ist ein langfristiger Trend, der dazu führt, dass sich Anleger hinsichtlich der Aussichten der Finanzmärkte „bärisch“ oder pessimistisch fühlen.

So geschah es im Juni 2022: Von seinem Höchststand am 3. Januar bei 4,796.56 fiel der S&P 500 bis zum 13. Juni auf 3,749.63, was einem Rückgang von 21.8 % entspricht. Aber auf diesem Abwärtspfad gab es einige verlockende Aufwärtsticks: Der S&P 500 verzeichnete in einer der Juniwochen tatsächlich einen Gewinn von 6 %.

Schlüsselfaktoren bei der Reaktion auf eine Bärenmarkt-Rallye

Laut Morgan Stanley müssen sich Anleger auf drei Faktoren konzentrieren, bevor sie in eine Rally eintauchen, die während eines Bärenmarktes auftritt: wie die Wiedereröffnung der Wirtschaft verläuft; der Stand der Verbraucherausgaben; und wie die Unternehmensgewinne für das Gesamtjahr aussehen werden.

Mit dem Auslaufen der Maskenpflicht und der sozialen Distanzierung, die zu einer unangenehmen Erinnerung wurde, öffnete sich die US-Wirtschaft nach dem Shutdown von COVID-19 eindeutig. So erholte sich beispielsweise der Flugverkehr, und die Bestellungen für Gebrauchsgüter gingen im Mai stärker als erwartet ein. Auf der anderen Seite, Hypothekenzinsen weiter gestiegen, und laut der National Association of Realtors stieg der mittlere Preis für Bestandsimmobilien im Mai gegenüber dem Vorjahr um 14.8 % auf 407,600 $. Mit gemischten Daten wie diesen blieb der tatsächliche Zustand der Wirtschaft unklar.

Die Geschichte geht weiter

Unterdessen blieb die Verbraucherstimmung angesichts der extremen Inflation niedrig, und das Handelsministerium sagte, dass die Einzelhandelsumsätze im Mai um 0.03 % zurückblieben, schlimmer als der von Analysten erwartete Rückgang von 0.01 %. Wenn Kunden rund 5 US-Dollar pro Gallone zahlen müssen, stehen Einnahmen zur Verfügung Ermessensausgaben wird getrimmt. Für eine Wirtschaft, die zu etwa zwei Dritteln auf Verbraucherausgaben angewiesen ist, könnte eine Schwäche des Sektors darauf hindeuten, dass der Bärenmarkt noch weiter gehen wird.

Die Schwäche der Einzelhandelsumsätze bedrohte die Unternehmensgewinne. Von den Analysten der Wall Street wurde erwartet, dass sie eine Reihe von Kürzungen ihrer Gewinnschätzungen für das zweite Quartal vornehmen würden. Das Bestreben der US-Notenbank, die Inflation mit großen Leitzinserhöhungen und quantitativen Straffungen unter Kontrolle zu bringen, setzte die Unternehmenseinnahmen unter Druck und drückte Gewinnmargen. Morgan Stanley Research schätzte, dass es zu einem Gewinnrückgang von 20 % kommen würde, und die Investmentbank hatte ein Jahresendkursziel von 3,000 für den S&P 500.

Zu ergreifende Maßnahmen bei einer Bärenmarkt-Rallye

Eine Bärenmarktrallye ist ein guter Zeitpunkt, um sicherzustellen, dass Ihre Vermögensallokation Ihren Zeithorizont und Ihr Risikoprofil widerspiegelt, sagte Lisa Shallet, Chief Investment Officer Wealth Management der Bank. „Die Märkte haben sich angesichts der immer noch hohen Unsicherheit sehr weit und sehr schnell bewegt“, sagte sie. „Anstatt diesen Renditen nachzujagen, ist es jetzt höchstwahrscheinlich an der Zeit, an einer längerfristigen Strategie festzuhalten, um Ihr Risiko wieder aufzubauen und gleichzeitig die Volatilität zu Ihrem Vorteil zu nutzen.“

Zweitens sollten Sie die Mittelung der Dollar-Kosten in konsistenten Intervallen beibehalten oder beginnen. Das ist die Art von investierenden Teilnehmern in 403(b) und 401(k)-Pläne trainieren. „So können Sie das Risiko vermeiden, kurz vor einem Einbruch viel Geld in den Markt zu investieren, während Sie reinvestieren, wenn die Aktien möglicherweise noch relativ günstig sind“, so Shallet.

Fazit

So wie Bullenmärkte Abwärtskorrekturen erleiden können, erfahren auch Bärenmärkte Korrekturen. Morgan Stanley warnt davor, einer Bärenmarkt-Rallye hinterherzujagen, zumindest bis man Klarheit über den Zustand der Wirtschaft, der Verbraucherausgaben und der Unternehmensgewinne hat. Konzentrieren Sie sich in der Zwischenzeit auf einen disziplinierten Ansatz für die Vermögensallokation und Dollar-Cost-Averaging, entweder auf eigene Faust oder durch arbeitgeberfinanzierte Pläne.

Tipps zum Investieren

• Einer der Vorteile der Zusammenarbeit mit a Finanzberater jemanden zu haben, der die emotionalen Reaktionen eines Anlegers auf einen Bärenmarkt mit objektiver Analyse mildern kann. Einen qualifizierten Finanzberater zu finden, muss nicht schwer sein. Das kostenlose Tool von SmartAsset bringt Sie mit bis zu drei Finanzberatern zusammen, die in Ihrer Region tätig sind, und Sie können Ihre Berater-Matches kostenlos interviewen, um zu entscheiden, welcher der richtige für Sie ist. Wenn Sie bereit sind, einen Berater zu finden, der Ihnen helfen kann, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen, Jetzt loslegen.

• Nutzen Sie das kostenlose Angebot von SmartAsset Vermögensallokationsrechner um eine schnelle Einschätzung zu erhalten, wie Sie Ihr Anlageportfolio im Hinblick auf Ihren Zeitplan und Ihr Risikoprofil am besten anpassen können.

Verpassen Sie keine Neuigkeiten, die sich auf Ihre Finanzen auswirken könnten. Erhalten Sie Neuigkeiten und Tipps um klügere finanzielle Entscheidungen mit der halbwöchentlichen E-Mail von SmartAsset zu treffen. Es ist 100% kostenlos und Sie können sich jederzeit abmelden. Hier anmelden.

Für wichtige Offenlegungen zu SmartAsset klicken Sie bitte auf hier.

Bildrechte: ©iStock.com/24K-Production, ©iStock.com/sesame, ©iStock.com/Kadir bolukcu

Die Post Was Morgan Stanley bei einer Bärenmarkt-Rallye zu tun sagt erschien zuerst auf SmartAsset-Blog.