Was ist ein Margin-Call? Und wie vermeiden Sie es, einen zu bekommen?

Key Take Away

• Ein Margin Call tritt auf, wenn ein Broker einen Anleger auffordert, sein Marginkonto auf den erforderlichen Mindestschwellenwert zu bringen, indem er zusätzliche Gelder einzahlt oder Wertpapiere verkauft.
• Wenn Sie einem Margin Call nicht nachkommen können, kann Ihr Börsenmakler Ihre Wertpapiere ohne Ihre Zustimmung verkaufen. Sie werden dies wahrscheinlich tun, ohne Ihre Verluste oder Steuerpräferenzen zu berücksichtigen.
• Es ist wichtig, die mit dem Margenhandel verbundenen Risiken zu verstehen, denn wenn etwas zu gut scheint, um wahr zu sein, ist es fast immer so.

Wenn Sie sich immer mehr in das Investieren vertiefen, werden Sie unweigerlich Begriffe wie Optionen, Margin Calls und Margin Trading hören. Diese Begriffe mögen einschüchternd wirken, wenn Sie neu im Investieren sind, daher werden wir unser Bestes tun, um sie hier zusammen mit einer praktischen Erklärung für Anleger zu vereinfachen.

Viele Anleger eröffnen ein Margin-Konto, damit sie auf Marge investieren können, d. h. sie leihen sich Geld von einem Broker, um bestimmte Wertpapiere zu kaufen. Der Kauf auf Marge kann potenzielle Gewinne vergrößern, aber auch potenzielle Verluste.

Dies ist ein Risiko des Margenhandels und kann zu einem Margin Call führen, insbesondere in Zeiten extremer Marktvolatilität. Wir werden uns die Definition eines Margin Calls ansehen und was Sie tun können, um zu vermeiden, dass Sie beim Handel mit Optionen einen Margin Call erhalten.

Was ist Margenhandel?

Bevor wir Margin Calls diskutieren, schauen wir uns an marginhandel Im Algemeinen. Wenn Sie auf Margin kaufen oder mit dem Margenhandel beginnen, leihen Sie sich Geld von Ihrem Börsenmakler, um Wertpapiere zu kaufen. Wenn Sie ein Margin-Konto bei einem beliebigen Anlagemakler eröffnen, können Sie Wertpapiere (Aktien, Anleihen, ETFs) mit einer Mischung aus Ihrem Geld und dem Geld, das Ihnen der Makler leiht, kaufen.

Das Geld, das Sie sich leihen, um es zu investieren, wird als Marge bezeichnet. Diese Marge ermöglicht es Ihnen, mehr Geld in Wertpapiere zu investieren. Dies bedeutet, dass Sie Ihre potenziellen Gewinne vergrößern können, wenn der Aktienkurs steigt und Sie es schaffen, hoch zu verkaufen. Sie laufen aber auch Gefahr, dass das Wertpapier an Wert verliert und Sie das geliehene Geld nicht mehr zurückzahlen können.

Beachten Sie, dass Ihr Börsenmakler Ihre Wertpapiere ohne Ihre Erlaubnis und ohne Rücksicht auf Steuerstrategien verkaufen kann, wenn Ihr Margin-Konto zu stark sinkt und Sie den Margin-Call nicht erfüllen können. Während Sie normalerweise zwei bis fünf Tage Zeit haben, um die Situation zu bewältigen, möchten Sie den Broker sicherlich nicht testen, indem Sie die Frist verpassen.

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Was ist ein Margin Call?

Ein Margin Call tritt auf, wenn der Wert der Anlagen in einem Brokerage-Konto unter ein bestimmtes Niveau fällt, das als Wartungsmarge bezeichnet wird. Der Kontoinhaber muss dann zusätzliches Geld oder Wertpapiere hinterlegen, um das erforderliche Margenniveau zu erreichen.

Im Wesentlichen bedeutet ein Margin Call, dass Ihr Broker möchte, dass Sie mehr Geld beisteuern oder Ihre aktuellen Wertpapiere verkaufen, um die Wartungsanforderungen zu erfüllen. Dies geschieht normalerweise nach einem Wertverlust der auf Ihrem Konto gehaltenen Wertpapiere. Wenn Sie nichts unternehmen, kann der Broker Ihre Vermögenswerte verkaufen, um Ihr Konto wieder in einen guten Zustand zu versetzen.

Sie können auch keine weiteren Wertpapiere über Ihr Brokerage-Konto kaufen, bis Sie die Margin-Call-Anforderungen erfüllt haben.

Warum kommt es zu Margin Calls?

Ein Margin Call erfolgt normalerweise, wenn es eine Zeit extremer Aktienmarktvolatilität gibt. Hier sind einige Situationen, die zu einem Margin Call führen könnten.

• Marktvolatilität. Bei hoher Marktvolatilität schwanken die Wertpapierkurse und können erheblich an Wert verlieren.
• Ihr Konto geht zur Neige, wahrscheinlich aufgrund eines schlechten Handels. In einer perfekten Welt würden wir immer günstig kaufen und teuer verkaufen. Wie wir im Jahr 2022 gesehen haben, können Sie denken, dass Sie niedrig kaufen, und weiter zusehen, wie die Sicherheit bis Ende des Jahres um weitere 50 % sinkt.

Das Erschreckende an Margin Calls ist, dass sie normalerweise in Zeiten der Marktvolatilität auftreten. Dies kann bedeuten, dass Sie Ihre Wertpapiere zu einem noch niedrigeren Preis als üblich verkaufen, um das Konto zu finanzieren.

Als wir uns anschauten Carvana-Aktie, stellten wir fest, dass die Aktien im Laufe des Jahres an einem Punkt um 98 % gefallen waren. Leute, die im Laufe des Jahres Aktien dieses Unternehmens auf Margin gekauft haben, weil sie dachten, es würde sich erholen, wurden aufgrund der hohen Volatilität wahrscheinlich von einem Margin Call getroffen. Dies ist zwar nur ein Beispiel, aber man kann sich fast jedes Wertpapier aus dem Jahr 2022 ansehen und feststellen, dass es ein schwieriges Jahr war, an der Börse zu investieren, geschweige denn Geld für Investitionen zu leihen.

Wie vermeiden Sie einen Margin Call beim Handel mit Optionen?

Im Allgemeinen müssen Sie beim Handel mit Optionen über ein Marginkonto verfügen. Sie sollten Margin Calls entweder ganz vermeiden oder Ihr Bestes tun, um sich darauf vorzubereiten.

Wie können Sie einen Margin Call vermeiden?

• Halten Sie die zusätzlichen Mittel bereit. Es ist wichtig, dass Sie Geld zur Verfügung haben, um es auf Ihr Margin-Konto einzuzahlen, falls etwas passiert.
• Diversifizieren Sie Ihre Investitionen. Sie können die Volatilität Ihres Margin-Kontos begrenzen, indem Sie die Wertpapiere, die Sie handeln, diversifizieren.
• Überwachen Sie Ihr Konto. Verfolgen Sie Ihre Investitionen und Ihr Konto, um auf alles vorbereitet zu sein, was passieren könnte.

Ist Margenhandel riskant?

Jedes Mal, wenn Sie sich Geld leihen, um es zu investieren, gehen Sie ein erhebliches Risiko ein. Während des Wirtschaftswachstums ist es leicht, damit zu prahlen, wie viel Investitionen wertgeschätzt wurden.

Wenn jedoch die Wirtschaft einen Abschwung erfährt, sehen wir, dass selbst die größten Unternehmen aufgrund weit verbreiteter Ausverkäufe an den Aktienmärkten an Wert verlieren. Die steigende Inflation hatte im vergangenen Jahr große Auswirkungen auf die Wirtschaft, die Fed beschloss, sie mit einer aggressiven Zinserhöhungskampagne zu bekämpfen. Das Ergebnis waren massive Ausverkäufe an den Aktienmärkten während des ganzen Jahres. Dies machte ausgeklügelte Anlagestrategien wie den Margenhandel besonders riskant, und viele Leute haben erhebliche Mengen ihres Kapitals verloren.

Im Jahr 2021 wurde Robinhood von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) mit einer Geldstrafe von fast 70 Millionen US-Dollar belegt, weil behauptet wurde, dass das Maklergeschäft seinen Kunden „weit verbreiteten und erheblichen“ Schaden zugefügt habe. FINRA behauptete, Robinhood habe falsche und irreführende Informationen zu komplexen Finanzthemen wie der Platzierung von Trades auf Marge verbreitet.

Viele Anleger, die die Risiken des Optionshandels nicht hätten eingehen sollen, wurden von Robinhood dafür zugelassen. FINRA stellte fest, dass falsche Informationen von Robinhood Kunden über 7 Millionen US-Dollar kosten.

Was müssen Sie wissen?

Die Investition in den Aktienmarkt auf Marge ist mit vielen Risiken verbunden, und es wäre nicht zu empfehlen, wenn Sie versuchen, für ein wichtiges Ziel zu sparen, oder wenn Sie eine relativ geringe Risikobereitschaft haben. Beispielsweise möchten Sie das Geld, das Sie für Ihre Hochzeit oder den Kauf Ihres ersten Hauses im nächsten Jahr verwenden möchten, möglicherweise nicht in diese Strategie investieren.

Was passiert, wenn Sie die Aktien verkaufen, die Sie auf Marge kaufen?

Ähnlich wie beim Hausverkauf müssen Sie mit dem Verkaufserlös zunächst die Maklerprovision für das geliehene Geld abbezahlen. Dann erhalten Sie Ihr Geld, vorausgesetzt, Sie konnten einen Gewinn erzielen.

Was ist eine Wartungsmarge?

Dies ist der Mindestbetrag, den ein Anleger nach einem Kauf auf seinem Margin-Konto halten muss. Wenn Ihr Konto unter dieses Niveau fällt, wird ein Margin Call ausgelöst und Sie müssen zusätzliches Geld einzahlen oder Investitionen verkaufen.

Die FINRA schreibt vor, dass Anleger beim Margenhandel ein Mindesteigenkapital von 25 % des Gesamtwerts ihrer gehaltenen Wertpapiere halten müssen. Einige Broker haben einen höheren Wartungsbedarf, bis zu 30 % oder sogar 40 %.

Wie viel Marge gilt als sicherer Betrag?

Es gibt keinen festgelegten Geldbetrag, der als sicher zum Ausleihen und Investieren gilt, da wir alle unterschiedliche finanzielle Situationen haben. Berücksichtigen Sie unbedingt die Möglichkeit, dass Sie mit Ihrem Margenhandel Geld verlieren und das ursprüngliche Darlehen des Brokers zurückzahlen können.

Nehmen wir an, Sie leihen sich Geld, um 5,000 US-Dollar in eine Aktie zu investieren, die Sie für eine gute Wette halten – wenn das Konto fällt und Sie einen Margin Call erhalten, müssen Sie einen Weg finden, dieses Konto zu finanzieren oder diese Investition mit Verlust zu verkaufen. Dann müssen Sie sich um die Rückzahlung Ihres Margin-Darlehens zusammen mit allen Zinsen oder Gebühren kümmern, die Ihr Broker berechnet.

Wie sollten Sie investieren?

Obwohl es viele Erfolgsgeschichten von Leuten gibt, die mit dem Margenhandel eine gute Rendite erzielen, ist dies nichts für schwache Nerven oder Uneingeweihte.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie Sie Ihr Geld anlegen sollen, kann Q.ai helfen. Unsere künstliche Intelligenz durchsucht die Märkte nach den besten Anlagen für alle Arten von Risikotoleranzen und wirtschaftlichen Situationen. Dann bündelt es sie praktisch Investitions-Kits die das Investieren sowohl unkompliziert als auch strategisch machen.

Das Beste ist, dass Sie es aktivieren können Portfolio-Schutz jederzeit, um Ihre Gewinne zu schützen und Ihre Verluste zu reduzieren, egal in welche Branche Sie investieren.

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