Was Elon Musk zahlen würde

Präsident Joe Biden zog während seiner Rede lauten Jubel auf sich State of the Union-Adresse Dienstagabend, als er eine neue Reichensteuer vorschlug.

„Passen Sie meinen Vorschlag für eine Milliardärs-Mindeststeuer an“ Biden sagte dem Kongress. „Denn kein Milliardär sollte einen niedrigeren Steuersatz zahlen als ein Schullehrer oder Feuerwehrmann.“

Bidens Milliardärssteuer trifft allerdings auch Top-Millionäre. Und anstatt einfach die Steuersätze zu erhöhen, besteuert es effektiv Vermögen, einschließlich unverkaufter Aktien, Anleihen und Immobilien.

Laut der Erklärer des Weißen Hauses In Bezug auf die Steuer, die Biden im vergangenen Jahr erstmals vorgeschlagen hatte, würde die Milliardärs-Mindeststeuer von Haushalten mit einem Gesamtnettovermögen von über 100 Millionen US-Dollar verlangen, dass sie einen effektiven Mindeststeuersatz von 20 % auf eine erweiterte Einkommensgröße zahlen, die nicht realisierte Kapitalgewinne umfasst.

Im Rahmen des Plans würden Haushalte ihren effektiven Steuersatz für die Mindeststeuer berechnen. Fällt er unter 20 %, müssen sie zusätzliche Steuern zahlen, um ihren effektiven Steuersatz auf 20 % zu bringen.

Die große Änderung besteht darin, nicht realisierte Kapitalgewinne als Einkommen zu besteuern. Wenn ein Steuerzahler derzeit Aktien, Anleihen, Immobilien oder andere Vermögenswerte besitzt, schuldet er in der Regel keine Kapitalgewinne, bis diese verkauft werden. Biden schlägt vor, „nicht realisierte Gewinne“ zu besteuern, also eine Steuer auf den jährlichen Wertzuwachs des Papiers, selbst wenn es nicht verkauft wird.

Wenn also ein Technologiegründer Aktien im Wert von 1 Milliarde US-Dollar besitzt und der Wert der Aktie im Laufe des Jahres auf 1.5 Milliarden US-Dollar steigt, würde er eine Steuer von bis zu 100 Millionen US-Dollar auf den Papiergewinn von 500 Millionen US-Dollar schulden – selbst wenn er keine einzige verkauft hätte Aktie.

Das Weiße Haus sagt, es würde Verluste mit Krediten ausgleichen und Zahlungen und Kredite über die Zeit verteilen. Steuerzahler können die erste Zahlung – die eine Steuer auf ihr gesamtes Vermögen darstellt – über neun Jahre verteilen. Danach kann die Zahlung der Steuer auf Jahresgewinne über fünf Jahre verteilt werden, was nach Angaben des Weißen Hauses „die Schwankungen der Kapitalerträge von Jahr zu Jahr ausgleichen wird“.

Doch die Besteuerung nicht realisierter Gewinne wird für die Reichen von heute immer komplizierter – die meisten von ihnen haben ein Vermögen, das an volatile Technologieaktien gebunden ist, die von Jahr zu Jahr stark schwanken.

Nehmen wir das Beispiel von Elon Musk:

• Besitzt das Milliardär Mindeststeuer 2020 begonnen hätte, hätte er eine Steuer in Höhe von 31 Milliarden US-Dollar auf sein gesamtes Nettovermögen geschuldet, das zu Beginn des Jahres 156 Milliarden US-Dollar betrug.
• Im Jahr 2021 stieg sein Nettovermögen um 121 Milliarden US-Dollar, sodass er für das Jahr 24 Milliarden US-Dollar an Steuern schulden würde.
• Im Jahr 2022 sank sein Nettovermögen jedoch um 115 Milliarden Dollar weiter TeslaAktienrückgang. Wenn er die Steuer 2021 bereits bezahlt hat, hat er Milliarden von Steuern auf Vermögen bezahlt, das er nicht mehr hat.
• Die Regierung müsste ihm dann einen Erstattungsscheck über 23 Milliarden Dollar schicken. Oder es würde Jahre dauern, bis jeder Kredit für 2022 verwendet wird, und er würde davon abhängen, dass sich die Aktien von Tesla erholen.
• Hätte Musk einen Margenkredit zum Verkauf von Aktien aufnehmen müssen, um die Steuer von 2021 zu zahlen, würden diese Kosten nicht mit einer Steuergutschrift verrechnet.

„Die Anwendung der Steuer auf Technologieaktien und andere volatile Vermögenswerte ist schwierig“, sagte Steve Rosenthal, Senior Fellow am Urban-Brookings Tax Policy Center. „Was ist, wenn der Multimillionär reich an Aktien ist, aber wenig Geld hat, um die Steuer zu bezahlen? Oder ist es nicht möglich, große Summen gegen die volatile Aktie zu leihen? Und was passiert, wenn die Aktie nach einem schnellen Anstieg rapide fällt? Würde die Regierung große Erstattungsschecks ausstellen?“  

Die Biden-Administration sagt, dass die Milliardärs-Mindeststeuer neben der Wiederherstellung der „Fairness“ der Steuergesetzgebung über 360 Jahre zusätzliche Einnahmen in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar bringen würde. Das Weiße Haus sagte, die Steuer würde nur für das oberste Hundertstel von einem Prozent (0.01%) der amerikanischen Haushalte gelten. Mehr als die Hälfte der Einnahmen werden von Haushalten mit einem Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar stammen.

Gegner sagen, dass abgesehen davon, dass sie möglicherweise verfassungswidrig ist, die Milliardärs-Mindeststeuer schwer zu verwalten wäre – insbesondere für einen IRS, der bereits unterbesetzt ist.

„Realisierungsbasierte Besteuerung ist weltweit die Norm“, sagte Erica York, Senior Economist und Research Manager beim Center for Federal Tax Policy der Tax Foundation. „Und das aus gutem Grund, denn die Alternative der Besteuerung nicht realisierter Gewinne wäre äußerst aufwändig und verwaltungsintensiv.

Rosenthal fügte hinzu: „Die Superreichen besitzen viele Vermögenswerte, was viele Bewertungen erfordern würde. Wie würde der IRS feststellen, ob Multimillionäre ordnungsgemäß eingereicht haben?“