Was sind die Ausbruchsniveaus der Dreimonatsspanne?

• EUR/GBP befindet sich seit drei Monaten in einem Seitwärtstrend. 
• Es wird erwartet, dass sich dieser Trend fortsetzt, aber an welchem ​​Punkt würde man davon ausgehen, dass ein Ausbruch aus der Spanne stattfindet?
• Wie weit dürften solche Ausbrüche reichen? 

Der EUR/GBP-Preis befindet sich seit drei Monaten in einem Seitwärtstrend. In der technischen Analyse geht man davon aus, dass der bestehende Trend anhalten wird, bis die Beweislast auf eine Umkehr hindeutet. Da es keine Hinweise darauf gibt, dass der EUR/GBP-Kurs seinen Trend geändert hat, muss die Schlussfolgerung sein, dass er weiterhin seitwärts handeln wird. 

Es ist jedoch eine nützliche Übung, um abzuschätzen, bei welchen Niveaus der Seitwärtstrend als beendet eingeschätzt wurde und ein neuer Aufwärts- oder Abwärtstrend begonnen haben soll. 

EUR/GBP 4-Stunden-Chart

Eine Methode, dies zu erreichen, besteht darin, die Höhe der Decke und des Bodens des Herdes festzulegen. Wenn der Preis über oder unter diese Niveaus fällt, deutet dies wahrscheinlich darauf hin, dass sich der Trend geändert hat. Ein Ausbruch nach oben deutet wahrscheinlich darauf hin, dass ein neuer Aufwärtstrend beginnt, und umgekehrt deutet das auf einen Ausbruch nach unten hin.  

Auch wenn die von EUR/GBP gebildete Spanne keine genauen oberen und unteren Grenzen zu haben scheint, ist es möglich, eine grobe Schätzung darüber vorzunehmen, wo die Ober- und Untergrenze liegen. 

Die Untergrenze lässt sich leichter abschätzen, da es zwei Swing-Tiefs gab, die ihren Tiefststand auf dem gleichen Niveau, 0.8502, erreichten. Dies wird durch die horizontale rote Linie im Diagramm oben veranschaulicht. 

Die Bereichsobergrenze ist weniger klar definiert. Der höchste Höchststand im Seitwärtsmarkt wurde am 22. März bei 0.8602 (eingekreist) erreicht. 

Ein weiteres Niveau, das eine Obergrenze darstellen könnte, liegt bei 0.8585, wo der Preis zweimal seinen Höchststand erreicht hat (grüne horizontale Linie), und sogar bei 0.8571, wo der Preis mehrere Male erreicht hat (grüne gepunktete Linie). 

Welche der drei gewählt werden soll, ist eine Frage der Wahl. Es ist jedoch ein Grundsatz der technischen Analyse, dass ein Level an Bedeutung gewinnt, je öfter es getestet wird, und daher sollte die hypothetische Obergrenze zumindest mehr als einmal berührt worden sein. 

Damit ist das Hoch vom 22. März, das nur einmal erreicht wurde, ausgeschlossen. Das nächste Niveau bei 0.8585 bietet einen guten Kompromiss, da es zweimal berührt wurde und zwischen dem Spitzenwert des Bereichs von 0.8602 und dem Mehrfachberührungsniveau von 0.8571 liegt. Für diese Analyse wurde dieser Mittelwert gewählt. 

Wenn der Preis aus einer Spanne ausbricht, legt er in der Regel eine Distanz zurück, die anhand der Höhe der Spanne grob berechnet werden kann. Das konservative Ziel für die Reichweite eines Ausbruchs besteht darin, das 0.681-Fibonacci-Verhältnis der Höhe der Spanne zu nehmen und es von der Grenze nach oben oder unten zu extrapolieren. 

Basierend auf dieser Prognosemethode würde ein Ausbruch über die Obergrenze der Spanne bei 0.8585 voraussichtlich zu einem Ziel bei 0.8636 führen. Ein Ausbruch aus dem unteren Bereich der Spanne würde unterdessen voraussichtlich zu einem Ziel bei 0.8453 führen. 

Diese Bewegungen würden erhebliche Abweichungen von der zentralen Tendenz der Spanne darstellen und daher wahrscheinlich auch eine Änderung des kurzfristigen Trends anzeigen – von seitwärts nach bullisch für einen Durchbruch nach oben und seitwärts nach bärisch für einen Durchbruch nach unten. Als solche liefern sie wichtige Anhaltspunkte für die Beurteilung, ob sich der Trend möglicherweise geändert hat. 

Ein Durchbruch über den Höchststand vom 22. März wäre eine zusätzliche Bestätigung für einen Aufwärtsdurchbruch, da immer das Risiko besteht, dass der Preis das Niveau erneut testet und dann wieder in die Spanne fällt. 

Um falsche Ausbruchssignale zu vermeiden, sollten nur entscheidende Ausbrüche oberhalb oder unterhalb des Bereichshochs oder -tiefs als Hinweis auf einen gültigen Ausbruch gewertet werden. Ein entscheidender Durchbruch wäre durch eine überdurchschnittlich lange tägliche Kerze gekennzeichnet, die den Boden oder die Decke durchbricht und in der Nähe ihres Tiefs bzw. Hochs schließt, oder durch drei Kerzen hintereinander, die über oder unter dem Niveau durchbrechen.