Wells Fargo, einst die Nr. 1 bei Hypotheken, zieht sich vom Wohnungsmarkt zurück

Wells Fargo zieht sich angesichts des regulatorischen Drucks und der Auswirkungen höherer Zinssätze vom Multi-Billionen-Dollar-Markt für US-Hypotheken zurück.

Anstelle seines früheren Ziels, so viele Amerikaner wie möglich zu erreichen, wird das Unternehmen nun Wohnungsbaudarlehen nur noch bestehenden Bank- und Vermögensverwaltungskunden und Kreditnehmern in Minderheitengemeinschaften anbieten, hat CNBC erfahren.

Die zwei Faktoren eines Kreditmarktes, der seit Beginn der Federal Reserve zusammengebrochen ist steigende Preise letztes Jahr und verstärkte behördliche Aufsicht – sowohl branchenweit als auch speziell für Wells Fargo nach 2016 gefälschte Konten Skandal – führte zu der Entscheidung, sagte Verbraucherkreditchef Kleber Santos.

„Wir sind uns der Geschichte von Wells Fargo seit 2016 und der Arbeit, die wir leisten müssen, um das Vertrauen der Öffentlichkeit wiederherzustellen, sehr bewusst“, sagte Santos in einem Telefoninterview. „Im Rahmen dieser Überprüfung haben wir festgestellt, dass unser Wohnungsbaukreditgeschäft zu groß ist, sowohl in Bezug auf die Gesamtgröße als auch auf seinen Umfang.“

Es ist die jüngste und vielleicht bedeutendste strategische Verschiebung des CEO Charly Scharf seit seinem Eintritt bei Wells Fargo Ende 2019 unternommen hat. Hypotheken sind bei weitem die größte Kategorie der von Amerikanern gehaltenen Schulden, die 71 % der gesamten Haushaltsguthaben in Höhe von 16.5 Billionen US-Dollar ausmachen. Unter den Vorgängern von Scharf war Wells Fargo stolz auf seinen großen Anteil an Wohnungsbaudarlehen – laut Branchennewsletter war es noch im Jahr 2019 der führende Kreditgeber des Landes Inside Hypothekenfinanzierung.

Als Ergebnis dieser und anderer Änderungen, die Scharf vornimmt, einschließlich des Strebens nach mehr Einnahmen aus Investmentbanking und Kreditkarten, wird Wells Fargo den Rivalen der Megabanken ähnlicher werden Bank of America und JPMorgan Chase. Beide Unternehmen haben nach der Finanzkrise 2008 Hypothekenanteile abgetreten.

Diesen einst so großen Hypothekenanbietern zu folgen und ihre Geschäfte zu verschlanken, hat Auswirkungen auf den US-Hypothekenmarkt.

Als die Banken nach der Katastrophe der Immobilienblase Anfang 2000 von Wohnungsbaudarlehen zurücktraten, darunter auch Nicht-Bank-Akteure Raketenhypothek füllte schnell die Lücke. Aber diese neueren Akteure sind nicht so streng reguliert wie die Banken, und Branchenkritiker sagen, dass dies die Verbraucher Fallstricken aussetzen könnte. Heute ist Wells Fargo nach Rocket und United Wholesale Mortgage der drittgrößte Hypothekengeber.

Im Rahmen seiner Kürzung schließt Wells Fargo auch sein Korrespondentengeschäft, das Kredite von Drittkreditgebern kauft, und verkleinert sein Hypothekendienstleistungsportfolio durch den Verkauf von Vermögenswerten „erheblich“, sagte Santos.

Der Korrespondenzkanal ist eine bedeutende Geschäftspipeline für das in San Francisco ansässige Wells Fargo, eine, die größer wurde, als die gesamte Kreditaktivität im letzten Jahr schrumpfte. Im Oktober die Bank sagte 42 % der im dritten Quartal vergebenen Kredite in Höhe von 21.5 Milliarden US-Dollar waren Korrespondenzkredite.

Der Verkauf von Hypothekendienstrechten an andere Branchenakteure wird je nach Marktbedingungen mindestens mehrere Quartale dauern, sagte Santos. Laut Daten von Inside Mortgage Finance ist Wells Fargo der größte US-Hypothekendienstleister, bei dem es um das Einziehen von Zahlungen von Kreditnehmern geht, mit Krediten in Höhe von fast 1 Billion US-Dollar oder 7.3 % des Marktes im dritten Quartal.

Insgesamt wird die Verschiebung zu einer neuen Runde von Entlassungen im Hypothekengeschäft der Bank führen, räumten Führungskräfte ein, lehnten es jedoch ab, genau zu beziffern, wie viele. Tausende von Hypothekenarbeitern waren gekündigt oder das Unternehmen freiwillig verlassen letztes Jahr, als das Geschäft zurückging.

Die Nachricht sollte für Investoren oder Mitarbeiter keine völlige Überraschung sein. Mitarbeiter von Wells Fargo haben monatelang über Änderungen spekuliert, nachdem Scharf im vergangenen Jahr mehrmals seine Absichten telegrafiert hatte. Bloomberg berichtete im August, dass die Bank eine Kürzung oder Einstellung der Kreditvergabe erwäge.

„Es ist heute ganz anders, ein Hypothekengeschäft innerhalb einer Bank zu führen, als noch vor 15 Jahren“, sagte Scharf im Juni gegenüber Analysten. „Wir werden in der Branche nicht mehr so ​​groß sein wie in der Vergangenheit“, fügte er hinzu.

Wells Fargo sagte, es investiere 100 Millionen US-Dollar in sein Ziel, Wohneigentum von Minderheiten zu schaffen und mehr Hypothekenberater in Filialen in Minderheitengemeinschaften zu platzieren.

„Unsere Priorität ist es, das Risiko des Ortes zu verringern, uns darauf zu konzentrieren, unsere eigenen Kunden zu bedienen und die Rolle zu spielen, die die Gesellschaft von uns erwartet, wenn es um die rassische Wohneigentumslücke geht“, sagte Santos.

Die Hypothekenverlagerung markiert die möglicherweise letzte große geschäftliche Änderung, die Scharf vornehmen wird, nachdem Scharf die Geschäftstätigkeit der Bank in fünf Geschäftsbereiche aufgeteilt, 12 neue Mitglieder des Betriebsausschusses eingestellt und ein Diversity-Segment geschaffen hat.

In einem Telefoninterview sagte Scharf, dass er keine weiteren großen Veränderungen erwarte, mit dem Vorbehalt, dass sich die Bank an veränderte Bedingungen anpassen müsse.

„Angesichts der Qualität der fünf großen Unternehmen im gesamten Franchise glauben wir, dass wir in der Lage sind, mit den Allerbesten da draußen zu konkurrieren und zu gewinnen, egal ob es sich um Banken, Nichtbanken oder Fintechs handelt“, sagte er.