Der Aktienmarkt war im Jahr 2022 äußerst volatil. Der CBOE-Volatilitätsindex ist in diesem Jahr bisher um 89 % in die Höhe geschossen.
Sie sollten also Aktien mit geringer Volatilität in Betracht ziehen.
Volatilität kann durch Beta gemessen werden. Aktien, die sich nicht viel bewegen, wenn der Markt auf und ab schwankt, haben ein niedriges Beta. Während Aktien, die sich stärker bewegen als der Markt, ein hohes Beta haben.
Morgenstern zusammengestellt eine Liste von Aktien mit einem Ein- und Dreijahres-Beta von 0.8 oder weniger. Dann suchte man nach Aktien, die laut den Schätzungen der Analysten von Morningstar unterbewertet sind. Morningstar wählte nur Aktien mit seinem Fünf-Sterne-Rating als am unterbewertetsten aus.