An der Wall Street gibt es eine Heimindustrie, die vorhersagt, was passieren würde Warren würde kaufen. Das bezieht sich natürlich auf
Im Mai keimen neue Spekulationen über den Kauf von Buffett auf, genau wie bei Berkshire Jahrestagung in Omaha, Neb. Die diesjährigen Spekulationen drehen sich um Energieaktien, nachdem in den Finanzunterlagen des Unternehmens für das erste Quartal eine große Investition in den Ölriesen erwähnt wurde
Winkel
(CVX).
„Etwa 66 % des gesamten beizulegenden Zeitwerts konzentrierten sich auf vier Unternehmen“, heißt es im 10-Q-Bericht von Berkshire. „
American Express Unternehmen
,
28.4 Milliarden US-Dollar;
Apple Inc.
,
159.1 Milliarden US-Dollar;
Bank of America Corporation
,
42.6 Milliarden US-Dollar und
Winkel
Corp
Rede, 25.9 Milliarden US-Dollar.“ Chevron ist Überraschung Nummer vier. Es sieht so aus, als hätte Berkshire in diesem Quartal etwa 120 Millionen Chevron-Aktien hinzugefügt.
Buffett mag heutzutage Öl. Die Ölpreise sind gestiegen, aber ein Grund, warum ihm die Aktien gefallen, dürfte eher darin liegen, wie Unternehmen ihren freien Cashflow ausgeben. Chevron gibt einen größeren Teil seines Cashflows an die Aktionäre zurück, anstatt ihn zu investieren.
Buffett zitierte ebenfalls Folgendes, als er auf einer Jahrestagung eine Frage zu Aktienkäufen im ersten Quartal beantwortete
Occidental Petroleum
(OXY) sagte, sein Kapitalrückgabeplan sei einfach und sinnvoll. Berkshire ist der größte Inhaber von Occidental-Aktien.
Occidental zahlt eine vierteljährliche Dividende von 13 Cent, was einer Rendite von fast 1 % entspricht. Das Unternehmen plant außerdem, in den kommenden Quartalen eigene Aktien im Wert von rund 3 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen. Die Dividende und der Rückkauf verschlingen in Höhe von etwa 3.5 Milliarden US-Dollar etwa die Hälfte des freien Cashflows des Unternehmens. Der Großteil des verbleibenden Geldes fließt in den Schuldenabbau.
Die Gesamtrendite für die Aktionäre von Occidental, die als Dividenden und Rückkäufe geteilt durch die Marktkapitalisierung eines Unternehmens definiert werden kann, beträgt etwa 7 %. Die Gesamtrendite für die Aktionäre von Chevron, basierend auf dem Aktienrückkauf im ersten Quartal, beträgt etwa 5 %.
Etwa ein Drittel der nichtfinanziellen Unternehmen in der
S & P 500
eine Gesamtaktionärsrendite von mehr als 5 % haben, basierend auf den in den letzten 12 Monaten gemeldeten Zahlen. Das sind etwa 120 Unternehmen und bietet Anlegern eine große Auswahl.
Zwei weitere Öl- und Gasunternehmen mit Aktionärsrenditen von mehr als 5 %:
Marathon Petroleum
(MPC) bei etwa 13 % und
APA
(APA) bei etwa 6 %.
Das führende Verteidigungsunternehmen, basierend auf einer Analyse der S&P 500-Aktien, ist
L3Harris Technologies
(LHX) mit einer Aktionärsrendite von etwa 9 %. Eines der führenden Industrieunternehmen ist der Motorenbau
Cummins
(CMI) bei etwa 8 %. Eine Handvoll Chemieproduzenten bieten attraktive Erträge, darunter
DuPont de Nemours
(DD),
Dow Inc.
(DOW) und
Celanese
(EG).
Es sind nicht nur Unternehmen der Old Economy.
Meta-Plattformen
(FB) und
eBay
(EBAY) haben Renditen von 10 % bzw. 26 %. (
eBay
hat in den letzten 7.2 Monaten Aktien im Wert von etwa 12 Milliarden US-Dollar zurückgekauft.)
Logistikriese
FedEx
(FDX), das nur mit dem Neunfachen des geschätzten Gewinns für das Kalenderjahr 9 gehandelt wird, weist eine Aktionärsrendite von etwa 2022 % auf. Und Baumärkte
Home Depot
(HD) und
Lowe
(NIEDRIG) liegen bei etwa 12 % bzw. 7 %.
Ein Screening ist kein Ersatz für eine gründlichere Untersuchung eines Unternehmens und seiner Aktie. Aber Buffetts Ansatz kann Anlegern in unsicheren Zeiten helfen.
Schreiben Sie an Al Root unter [E-Mail geschützt]