Berkshire Hathaway (Ticker: BRK. A, BRK. B) hatte am 911. März rund 31 Millionen Apple-Aktien und diese Position ist seitdem um etwa 30 Milliarden US-Dollar gesunken, wenn man davon ausgeht, dass sich die Beteiligung nicht geändert hat. Berkshire sitzt immer noch auf einem Gewinn von mehr als 90 Milliarden US-Dollar aus seiner Apple-Beteiligung. Die Kosten betragen rund 34 US-Dollar pro Aktie.
Der Apple-Drop macht den Großteil dessen aus, was Barron Schätzungen zufolge belaufen sich Papierverluste in diesem Quartal auf etwa 45 Milliarden US-Dollar im riesigen Aktienportfolio von Berkshire, das am 390. März 31 Milliarden US-Dollar betrug.
Apple-Aktien, die am Donnerstagmittag um 1.4 % auf 138.86 $ fielen, sind in diesem Quartal von etwa 175 $ gefallen. Buffett stockte die Beteiligung von Berkshire im ersten Quartal leicht auf, kaufte etwa 3 Millionen Aktien und zahlte wahrscheinlich niedrige bis mittlere 150 US-Dollar, basierend auf einem Kommentar, den er gegenüber CNBC machte.
Die Aktien der Klasse A von Berkshire fielen um 1.3 % auf 453,650 $; die Aktien der Klasse B fielen um 1.5 % auf 302.21 $. Der Marktwert von Berkshire beträgt rund 665 Milliarden US-Dollar.
Auf Apple entfielen 40 % des Aktienportfolios von Berkshire und vier weitere Aktien machten weitere 30 % aus:
Bank of America
(BAK),
American Express
(AXP),
Winkel
(CVX) und
Coca Cola
(KO).
Buffett, CEO von Berkshire, spottet über die Diversifizierung für anspruchsvolle Investoren wie ihn selbst und sagte, Berkshires Eier-in-einem-Korb-Ansatz habe dem Unternehmen über mehr als ein halbes Jahrhundert gute Dienste geleistet.
Die Papierverluste – sofern sie nicht bis zum Quartalsende rückgängig gemacht werden – würden zu den schlechtesten Finanzergebnissen für das Unternehmen seit den ersten drei Monaten des Jahres 2020 und zu einem Rückgang des Buchwerts führen. Berkshire verlor im Quartal März 50 2020 Milliarden US-Dollar.
Nach den Rechnungslegungsvorschriften fließen Wertänderungen des Aktienportfolios von Berkshire durch die Gewinne – eine Regel, von der Buffett regelmäßig sagt, dass sie die Finanzergebnisse verzerrt. Es wird erwartet, dass das Unternehmen in der laufenden Periode rund 7 Milliarden US-Dollar nach Steuern aus dem operativen Geschäft verdient.
Barron schätzt, dass der aktuelle Buchwert von Berkshire etwa 326,000 US-Dollar pro Klasse-A-Aktie beträgt – einschließlich der prognostizierten Gewinne im laufenden Quartal –, was einem Rückgang von etwa 5 % gegenüber dem Wert vom 31. März von etwa 345,000 US-Dollar entspricht. Das bedeutet, dass Berkshire-Aktien zum 1.4-fachen des geschätzten Buchwerts gehandelt werden.
Berkshire verlangsamte seine Aktienrückkäufe im Märzquartal, als seine Aktien stiegen und den S&P 500 locker überstiegen. Das Unternehmen kaufte in diesem Zeitraum Aktien im Wert von 3.2 Mrd ist in diesem Jahr immer noch um 7 % gestiegen, gegenüber einem Rückgang des S&P 2021 um 2 %.
Buffett sagte auf der Jahresversammlung von Berkshire vor ein paar Wochen, dass das Unternehmen im April keine Aktien gekauft habe, als die Aktien der Klasse A meist über 500,000 US-Dollar gehandelt wurden. Buffett sagte, Berkshire werde bei seinen Aktienrückkäufen preisbewusst sein.
Es wird interessant sein zu sehen, ob Berkshire seine Aktienrückkäufe in diesem Monat wieder aufgenommen hat. Im Jahr 2021 bevorzugte Berkshire den Kauf eigener Aktien gegenüber dem Kauf von Aktien anderer Unternehmen. Buffett drehte im ersten Quartal um und kaufte Aktien im Wert von 51 Milliarden US-Dollar – insbesondere Chevron und
Occidental Petroleum
(OXY) und die Verlangsamung der Aktienrückkäufe von Berkshire.
Schreiben Sie an Andrew Bary unter [E-Mail geschützt]