Warren Buffett kürzt Taiwan Semiconductor ab und erweitert Louisiana-Pacific

• Berkshire Hathaways 13F gibt bekannt, dass es im vierten Quartal 2022 Lousiana-Pacific, Apple und Paramount Global gekauft hat.
• Das Unternehmen baute auch mehrere Stellen ab.
• Beim 13F wurden keine neuen Käufe oder ausverkauften Positionen gemeldet.

Am Dienstag, Warren Buffett (Trades, Portfolio) von Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finanzen)(BRK.B, Finanzen) veröffentlichte seine 13F-Portfolioaktualisierungen für das vierte Quartal 2022, das am 31. Dezember endete.

Das Orakel von Omaha hat für das Quartal keine neuen Käufe gemeldet, aber bestehende Positionen in Louisiana-Pacific Corp. (LP-Erweiterung, Finanzen), Apple Inc. (AAPL, Finanzen) und Paramount Global (FÜR, Finanzen).

Berkshire reduzierte auch seine Beteiligung an Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Finanzen), US Bancorp (USB, Finanzen), Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finanzen), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finanzen), Chevron Corp. (CLC, Finanzen), McKesson Corp. (MCK, Finanzen), Ally Financial Inc. (VERBÜNDETE, Finanzen) und The Kroger Co. (KR, Finanzen). Die meisten dieser Reduzierungen waren erheblich, aber die Verkäufe von Ally Financial- und Kroger-Aktien stellten winzige Anpassungen von weniger als 1 % dar.

Zum Ende des Quartals war Apple Inc. (AAPL, Finanzen). Die restlichen fünf größten Beteiligungen waren die Bank of America Corp. (BAC, Finanzen) mit einer Portfoliogewichtung von 10.30 %, Chevron Corp. (CLC, Finanzen) mit 8.02 %, Coca-Cola Co. (KO, Finanzen) mit 7.57 % und American Express Co. (AXP, Finanzen) mit 6.91%.

Das 296.10F-Portfolio des Gurus in Höhe von 13 Milliarden US-Dollar bestand zum 49. Dezember 31 aus 2022 Aktien. Nach Portfoliogewichtung war der Guru am meisten in Technologieaktien investiert, die 45.16 % des Portfolios ausmachen (hauptsächlich Apple), gefolgt vom Finanzdienstleistungssektor mit einem Gewicht von 24.01 % und der Energieraum mit 12.05 %.

Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass 13F-Berichte kein vollständiges Bild der Bestände eines Gurus vermitteln. Sie enthalten nur eine Momentaufnahme von Long-Aktienpositionen in in den USA notierten Aktien und amerikanischen Depository Receipts zum Quartalsende. Sie umfassen keine Short-Positionen, internationale Nicht-ADR-Bestände oder andere Arten von Wertpapieren. Aber auch diese begrenzte Einreichung kann wertvolle Informationen liefern.

Louisiana-Pacific Corp.

Buffetts Firma erhöhte ihre Investition in Louisiana-Pacific Corp. (LP-Erweiterung, Finanzen) um 21.55 % für insgesamt 7,044,909 Aktien. Beim durchschnittlichen Aktienkurs des Quartals von 58.96 $ fügte der Handel dem Aktienportfolio 0.02 % hinzu.

Die Aktien des amerikanischen Baustoffherstellers wurden am 66.65. Februar um 14 $ gehandelt, was einer Marktkapitalisierung von 4.78 Mrd. $ und a Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4.28. Die GF-Wertdiagramm stuft die Aktie als leicht unterbewertet ein, obwohl laut dem Future GF Value auf Basis von Morningstar (MORGEN, Finanzen) Analystenschätzungen könnte die Aktie näher am fairen Wert liegen.

Apple Inc.

Berkshire fügte weitere Aktien seiner Top-Holding Apple Inc. hinzu (AAPL, Finanzen), Erhöhung des Anteils um 0.04 % und Erhöhung der Gewichtung des Aktienportfolios der Holding um 0.01 % zum durchschnittlichen Aktienkurs des Quartals von 142.91 $.

Am 14. Februar wurden die Aktien des Unterhaltungselektronik-Riesen Apple mit rund 153.20 $ gehandelt, was einer Marktkapitalisierung von 2.42 Billionen $ und a entspricht Kurs-Gewinn-Verhältnis vom 26.01. Trotz Sorgen über eine Konjunkturabschwächung in den USA ist Apple immer noch stark und erzielt eine dreijährige Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie von 27.2 %.

AAPL Daten von GuruFocus

Paramount Global

Berkshire erhöhte seine Beteiligung an Paramount Global (FÜR, Finanzen) um 16.32 % für einen Gesamtbesitz im Wert von 91,216,510 Aktien. Der Handel fügte dem Aktienportfolio 0.01 % zum durchschnittlichen Aktienkurs des Quartals von 24.01 $ hinzu.

Am Dienstag handelte das Medien- und Unterhaltungskonglomerat rund 22.45 USD pro Aktie für eine Marktkapitalisierung von 14.71 Mrd. USD und a Kurs-Gewinn-Verhältnis von 4.76. Das Unternehmen hat eine solide GF-Score von 90 von 100, getrieben von hohen Rängen für Rentabilität, Wachstum und GF-Wert trotz schwach finanzielle Stärke und Schwung. Insgesamt zeigt dieser GF-Score das Potenzial für eine Outperformance, basierend auf einer historischen Studie von GuruFocus.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

Das Orakel von Omaha hat die Investition seines Unternehmens in Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Finanzen) um 86.19 % auf 8,292,724 Aktien, nachdem die Position erst im Vorquartal eröffnet wurde. Bei einem durchschnittlichen Aktienkurs des Quartals von 72.34 US-Dollar reduzierte sich das Aktienportfolio um 1.20 %.

Die in Taiwan ansässige Chip-Gießerei, die laut Gartner mit einem Marktanteil von 57 % das weltweit größte Unternehmen ihrer Art ist, handelte am Dienstag rund 97.96 USD pro Aktie für eine Marktkapitalisierung von 508.02 Mrd. USD und a Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15.05. Die GF-Wertdiagramm stuft die Aktie als leicht unterbewertet ein.

US Bancorp

Die Firma fuhr fort, ihre US Bancorp (USB, Finanzen)-Beteiligung um 91.42 % auf 6,670,835 Aktien reduziert. Der Trade reduzierte das Aktienportfolio um 0.97 %. Während des Quartals wurden die Aktien zu einem Durchschnittspreis von 42.80 $ gehandelt.

US Bancorp, ein großes US-Bankinstitut mit Schwerpunkt auf Verbraucherbanken, wurde am 49.13. Februar mit rund 14 $ pro Aktie gehandelt, was einer Marktkapitalisierung von 75.22 Mrd. $ und a Kurs-Gewinn-Verhältnis vom 13.24. Es hat sich in der Finanzkrise überraschend gut behauptet, ist aber heute zu über 50 % im Kreditportfolio in Gewerbeimmobilien investiert.

USB Daten von GuruFocus

Bank of New York Mellon Corp.

Der Guru verkaufte auch 59.7 % seiner Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finanzen) Anteil für einen verbleibenden Bestand von 25,069,867 Aktien, was das Aktienportfolio um 0.48 % verkleinert. Die Aktien wurden im Quartal zu einem Durchschnittspreis von 42.89 $ gehandelt.

Das Corporate Investment Banking-Unternehmen, das sich selbst als „Bank der Banken“ bezeichnet, handelte am 51.71. Februar mit rund 14 USD je Aktie für eine Marktkapitalisierung von 41.80 Mrd. USD und a Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17.83. Die Preis-Buch-Verhältnis von 1.16 liegt in der Nähe des historischen Medians des Unternehmens, aber über dem Branchenmedian von 0.95.

BK Daten von GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire hat seine Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finanzen) Position um 12.35 % erhöht, wodurch ein verbleibender Anteil von 52,717,075 Aktien verbleibt und das Aktienportfolio um 0.19 % reduziert wird. Während des Quartals wurden die Aktien zu einem Durchschnittspreis von 74.26 $ gehandelt.

Die amerikanische Videospielfirma, die Microsoft (MSFT, Finanzen) hat einen Kaufvertrag für 68.7 Mrd Kurs-Gewinn-Verhältnis von 39.99. Erfolgt die Übernahme zum vereinbarten Preis, könnten Investoren einen ordentlichen Gewinn einstreichen.

ATVI Daten von GuruFocus

Chevron Corp

Buffetts Unternehmen reduzierte seine Chevron Corp. leicht um 1.44 % (CLC, Finanzen)-Beteiligung (was nur deshalb bemerkenswert ist, weil Berkshire immer noch 8.43 % der ausstehenden Aktien des Unternehmens besitzt), wodurch eine Position im Wert von 162,975,771 Aktien verbleibt, nachdem sie zu Beginn des Jahres aufgestockt wurde. Der Handel reduzierte das Aktienportfolio um 0.12 % zum durchschnittlichen Aktienkurs des Quartals von 174.51 $.

Der amerikanische multinationale Öl- und Gasriese handelte am Dienstag rund 172.32 $ für eine Marktkapitalisierung von 333.20 Mrd. $ und a Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9.43. Der angespannte Energiemarkt hat die Gewinne von Chevron im Jahr 2022 auf Rekordniveau getrieben.

CLC Daten von GuruFocus

McKesson Corp

Berkshire reduzierte seine Investition in McKesson Corp. (MCK, Finanzen) um 10.72 % für einen verbleibenden Anteil von 2,855,514 Aktien. Der Handel nahm 0.04 % des Aktienportfolios ab. Die Aktien wurden im Quartal zu einem Durchschnittspreis von 372.97 $ gehandelt.

Das Großhandelsunternehmen für medizinische Bedarfsartikel und Informationstechnologie handelte am 365.85. Februar mit rund 14 $ pro Aktie für eine Marktkapitalisierung von 50.10 Mrd. $ und a Kurs-Gewinn-Verhältnis vom 16.77. Das Peter-Lynch-Diagramm zeigt, dass die Aktie leicht über ihrem fairen Wert, aber im Einklang mit ihrer mittleren historischen Bewertung gehandelt wird.