Das Preisniveau steigt weiterhin in einem Tempo, wie wir es seit Jahrzehnten nicht mehr erlebt haben.
Im Dezember stiegen die US-Verbraucherpreise im Jahresvergleich um 7 %, das stärkste Tempo seit Juni 1982, als die Inflation 7.1 % erreichte.
Wenn Sie Bargeld horten, hat ein Anstieg der Inflation schwerwiegende Folgen für Ihre Ersparnisse.
Glücklicherweise hat die Anlagelegende Warren Buffett viele Ratschläge, was man besitzen sollte, wenn die Verbraucherpreise steigen.
In einem Brief an die Aktionäre von 1981 hob Buffett zwei Merkmale hervor, die Unternehmen dabei helfen, trotz hoher Inflation erfolgreich zu sein: die Fähigkeit, die Preise leicht zu erhöhen, und die Fähigkeit, mehr Geschäfte zu tätigen, ohne zu viel ausgeben zu müssen.
Mit anderen Worten: Investieren Sie in vermögensarme Unternehmen mit Preissetzungsmacht.
Hier sind drei Berkshire-Beteiligungen, die der Beschreibung entsprechen.
American Express (AXP)
American Express hat seine Preismacht erst kürzlich unter Beweis gestellt, als es die Jahresgebühr für seine Platinum Card von 550 $ auf 695 $ erhöhte.
Auch in einem inflationären Umfeld dürfte das Unternehmen direkt profitieren.
American Express verdient das meiste Geld mit Rabattgebühren – Händlern wird ein Prozentsatz jeder Amex-Kartentransaktion in Rechnung gestellt. Wenn die Preise für Waren und Dienstleistungen steigen, kann das Unternehmen höhere Rechnungen kürzen.
Tatsächlich boomt das Geschäft bereits, da der Umsatz des Unternehmens im dritten Quartal im Jahresvergleich um 25 % auf 10.9 Milliarden US-Dollar stieg.
American Express ist die drittgrößte Beteiligung von Berkshire Hathaway, nur hinter Apple und der Bank of America. Mit 151.6 Millionen AXP-Aktien ist Berkshires Anteil über 24 Milliarden US-Dollar wert.
Berkshire besitzt auch Aktien der American-Express-Konkurrenten Visa und Mastercard, wenngleich die Positionen viel kleiner sind.
Ja, American Express wird mit über 170 US-Dollar pro Aktie gehandelt. Sie können jedoch einen kleineren Teil des Unternehmens erwerben, indem Sie Investment-Apps nutzen, mit denen Sie Bruchteile von Aktien mit so viel Geld kaufen können, wie Sie bereit sind auszugeben.
American Express-Aktien bieten derzeit eine Dividendenrendite von 1%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola ist ein klassisches Beispiel für ein sogenanntes „rezessionsresistentes“ Unternehmen. Ob die Wirtschaft boomt oder schwächelt, eine einfache Dose Cola ist für die meisten Menschen immer noch erschwinglich.
Die gefestigte Marktposition des Unternehmens verleiht ihm auch eine gewisse Preissetzungsmacht. Außerdem kann sich Coca-Cola immer auf einen Trick verlassen, den es in der Vergangenheit angewendet hat: die Preise gleich zu halten, aber die Flaschengröße subtil zu reduzieren.
Berücksichtigen Sie die Stärken des Unternehmens durch sein ikonisches Markenportfolio und die Tatsache, dass seine Produkte in mehr als 200 Ländern und Territorien verkauft werden.
Schließlich ging das Unternehmen vor mehr als 100 Jahren an die Börse. Es hat in vielen Zeiten hoher Inflation überlebt – und floriert.
Buffett hält Coca-Cola seit Ende der 80er Jahre in seinem Portfolio. Heute besitzt Berkshire 400 Millionen Aktien des Unternehmens im Wert von etwa 23.1 Milliarden US-Dollar.
Bei aktuellen Kursen können Sie sich eine Dividendenrendite von 2.8 % für die Coca-Cola-Aktie sichern.
Apple (AAPL)
Niemand, der 1,600 US-Dollar für ein komplett ausgestattetes iPhone 13 Pro Max ausgibt, würde es als Schnäppchen bezeichnen, aber Verbraucher lieben es trotzdem, sich für Apple-Produkte zu entscheiden.
Anfang des Jahres gab das Management bekannt, dass die aktive installierte Hardwarebasis des Unternehmens 1.65 Milliarden Geräte überschritten hat, darunter über 1 Milliarde iPhones.
Während Konkurrenten günstigere Geräte anbieten, möchten viele Verbraucher nicht außerhalb des Apple-Ökosystems leben. Das bedeutet, dass Apple bei steigender Inflation höhere Kosten an seine weltweite Verbraucherbasis weitergeben kann, ohne sich über einen Rückgang des Verkaufsvolumens Sorgen machen zu müssen.
Heute ist Apple Buffetts größte börsennotierte Beteiligung und macht gemessen am Marktwert mehr als 40 % des Portfolios von Berkshire aus.
Einer der Gründe für diese Konzentration ist der schiere Anstieg des Aktienkurses des Technologiegiganten. In den letzten fünf Jahren sind die Apple-Aktien um mehr als 500 % gestiegen.
Apple bietet derzeit eine Dividendenrendite von 1.7 %.
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-195200409.html