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Wenn ich die Veranstaltung „Woodstock des Kapitalismus“ dieses Wochenendes – auch bekannt als die Jahrestagung von Berkshire Hathaway – bewerten müsste, würde ich ihr eine solide XNUMX geben.
War dies Buffetts Jahrestreffen, das die meisten Schlagzeilen machte? Ich habe im letzten Jahrzehnt genug von diesen Spektakeln gehört/gesehen, um mit Nachdruck zu sagen: Nein. Persönlich gefiel mir sein jährliches Treffen im mitten in der COVID-19-Pandemie als er versuchte, die Welt zu vereinen.
Klar, Buffett schimpfte gegen die Wall Street (Er hasst es, Bankiers Gebühren zu zahlen, wie sich wieder einmal im Allegheny-Deal zeigt), indem er sagt, es sei ein „Glücksspielsalon“ und Bitcoin biete dafür nichts Wertvolles. Er hat allen (wieder) Angst vor einem möglichen Atomkrieg eingejagt. Charlie Munger drehte den Vogel um zu Robinhood (mehr dazu weiter unten).
Aber das alles fühlte sich für mich sehr abgestanden an, einfach nur Buffett und Munger im Vintage-Stil. Ich würde es mit dem Komiker Andrew Dice Clay vergleichen, der zu seiner Tasche geht Witze über Kinderreime um langjährige Fans zu erfreuen – es sind bewährte Siegerlinien. Unter dem Gesichtspunkt der Schlagzeilen gebe ich der Jahrestagung also eine solide Note (ich weiß, ich bin eine harte Note, aber was auch immer).
Die Bestnote erhielt Buffett jedoch durch die Anlageweisheit, die er der Menge vermittelte. An sich nichts Neues, eher tolle Erinnerungen, einen Tag nachdem der Dow Jones Industrial um 900 Punkte einbrach und der Nasdaq Composite um 4 % fiel.
Hier sind drei Lektionen, die Buffett mitgeteilt hat:
1. Haben Sie Ihre Forschung
Buffetts Erklärung, wie er seinen Anteil an Occidental Petroleum auf 14 % des Unternehmens erhöhte, unterstrich die Notwendigkeit, eigene Nachforschungen anzustellen und diese möglichst umfassend durchzuführen. Buffett ging davon aus, dass 60 % der Top-Inhaber von Occidental lediglich passive Anleger seien, die wahrscheinlich nicht von einer Verwerfung des Aktienkurses profitieren würden. Also erkannte Buffett diese Passivität und die Verschiebung des Aktienkurses und machte sich an die Arbeit, die Aktien aller anderen aufzukaufen, die nicht zu dieser 60-Prozent-Gruppe gehörten. Kapieren.
2. Kaufen Sie, wenn andere Angst haben
Sinkende Märkte haben Buffett nicht abgeschreckt. Tatsächlich ist dies die perfekte Umgebung für ihn … und es könnte auch für Sie sein, vorausgesetzt, Sie haben einen Zeithorizont von mehr als einem Tag. Buffett gab im ersten Quartal 51 Milliarden US-Dollar aus, um Aktien zu kaufen, insbesondere HP, Chevron und das bereits erwähnte Occidental.
Stellen Sie sich heute Morgen diese Frage: Was würde Warren Buffett nach dem großen Marktrückgang am Freitag tun? Die Antwort lautet wahrscheinlich nicht, sich auf einen Börsencrash vorzubereiten, denn ein kostenloser Newsletter warnt davor (nicht dieses hier natürlich). Nein, Buffett leckt sich wahrscheinlich die Finger, da die Namen, die er im Auge behält, gerade billiger geworden sind.
3. Kaufen Sie Aktien von Unternehmen, die Sie verstehen
Buffett erwähnte, dass er nicht weiß, wie man E-Mails nutzt, und sich Dokumente ausdrucken lässt. Ist es in diesem Zusammenhang eine Überraschung, dass Buffett derjenige wurde? größter Aktionär des Druckerherstellers HP im ersten Viertel? Nein. Mittlerweile hat Buffett durch seinen Besitz der Eisenbahngesellschaft Burlington Northern (und seiner anderen Industrieunternehmen) eine einzigartige Sicht auf die Nachfrage nach fossilen Brennstoffen. Ist es ein Schock, dass er Milliarden in Chevron und Occidental gesteckt hat? Nein.
Unterm Strich kauft Buffett seit langem Aktien von Unternehmen, die er versteht. Es ist auch für Sie eine kluge Vorgehensweise. Wenn Sie nicht verstehen, was die Biotech-Aktie im Wert von 2 US-Dollar, die Sie gerade gekauft haben, wirklich bewirkt, warum kaufen Sie sie dann?
Wenn man die Noten zusammenzählt, bekommt man mein solides B. Bis nächstes Jahr Warren und Charlie (hoffentlich).
Glückliche Trading!
Sonstiges
Unsinn labern: Charlie Munger zeigte sein Alter (98) nicht, als er keine Zeit verschwendete Rippen Robinhood ein neues bei der Feier zweier milliardenschwerer Investoren. „War das nicht ziemlich offensichtlich, dass so etwas passieren würde?“ Munger sagte, nachdem er die geschäftlichen Probleme von Robinhood angesprochen hatte, und fügte später hinzu, dass das Geschäftsmodell des Unternehmens „ekelhaft war … Gott wird gerecht.“ … Es gab etwas Gerechtigkeit.“
Ungefähr sieben Stunden nach dem Kommentar schickte mir Robinhoods Leiter für öffentliche Politikkommunikation diese Erklärung per E-Mail: „Es ist ermüdend mit anzusehen, wie Herr Munger eine Plattform und einen Kundenstamm falsch darstellt, von denen er nichts weiß.“ [Nein, Robinhood erhebt keine Provisionen und erlaubt weder Daytrading noch Leerverkäufe. Das haben wir nie getan.] Er sollte einfach sagen, was er wirklich meint: Wenn Sie nicht so aussehen, denken und handeln wie er, können und sollten Sie kein Investor sein. Wir freuen uns, unsere pädagogischen Hilfsmittel weiterzugeben, da es den Anschein hat, dass auch er den Überblick über digitale Währungen verloren hat.“
Vielleicht ein Hauch von Altersbeschämung in der Krypto-Referenz? Du entscheidest. Irgendwie glaube ich nicht, dass Munger in naher Zukunft als Vorstandsberater von Robinhood eingeladen wird. Aber vielleicht sollte er es tun: Robinhood's Die Aktie ist um 72 % eingebrochen seit dem Erscheinen auf den öffentlichen Märkten im Juli 2021.
Danke für nichts, Amazon: Wenn Amazon Verluste im ersten Quartal wurden ausgeschlossenLaut FactSet würde der S&P 500 zu Beginn des Jahres derzeit ein zweistelliges prozentuales Gewinnwachstum verzeichnen. Einschließlich des Verlusts von Amazon liegt die Gewinnwachstumsrate des S&P 500 im ersten Quartal bei 7.1 %, verglichen mit 10.1 %, wenn Amazon ausgeschlossen wäre.
Außerdem gerieten meine Co-Moderatorin Julie Hyman und ich in eine hitzige Debatte im Live-Fernsehen darüber, ob Amazon die Preise bei Prime erneut erhöhen wird, um die Inflation auszugleichen. Julie sagt nein, ich sage, dass es bis Mitte nächsten Jahres auf 200 Dollar pro Jahr steigen wird. Ein Wall-Street-Analyst, mit dem wir gesprochen haben glaubt, dass Amazon Prime wirklich 400 US-Dollar pro Jahr wert ist (mindestens). Ich bin gespannt auf Ihre heiße Meinung dazu – schreiben Sie uns einen Tweet an @ Juleshyman, @briansozzi und @yahoofinance.
Lagerware: Diese Woche stehen viele interessante Einzelaktiengeschichten auf dem Programm. Nehmen wir zum Beispiel Restaurant Brands, das am 3. Mai einen Tim Horton's-Investorentag veranstaltet. Es ist nicht die Norm, dass ein Unternehmen von der Größe von Restaurant Brands einen Investorentag nur für eine seiner Marken veranstaltet (zu den anderen Marken, die es besitzt, gehören Burger King und Firehouse). Subs und Popeyes).
Allerdings denke ich, CEO José Cil glaubt nicht, dass die Wende von Tim Horton bei den Anlegern Anklang findet, weshalb die Marke ins Rampenlicht gerückt wird. Ich denke, dass dies ein Signal dafür sein könnte, dass Restaurant Brands bereit ist, die Abteilung in irgendeiner Form auszugliedern und die Erlöse in schneller wachsende Konzepte zu reinvestieren.
Es wird auch interessant sein zu sehen, wie der Markt den Börsengang von Bausch & Lomb am 6. Mai aufnimmt. Das Unternehmen ist gut profitabel, ein Grundnahrungsmittel für Verbraucher (Kontaktlinsen, die man braucht, wenn man sie trägt … wie ich) und verfügt über eine starke Führung.
Alles andere als eine positive Reaktion wäre angesichts dieser günstigen Anlagemerkmale ein weiteres großes Warnsignal für die kurzfristige Richtung des breiteren Marktes.
Howard Schultz, CEO von Starbucks, sollte bei der Gewinnmitteilung des Unternehmens am 3. Mai besser rednerisch sein Bestes geben. Die Aktie ist im letzten Monat um 18 % eingebrochen – im Grunde umfasst er seine Zeit als CEO des Kaffeegiganten. Ich würde von Starbucks ein herausforderndes Quartal erwarten, insbesondere in seinem Schlüsselmarkt China aufgrund der COVID-19-Sperren.
Aber die jüngste Wertentwicklung der Aktie spiegelt mehr als nur die Herausforderungen im Unternehmen wider – sie spiegelt die Ansicht wider, dass Schultz ein weiterer taub gewordener, fetter CEO ist, der die aktuellen realen Herausforderungen, vor denen seine Belegschaft außerhalb der Zentrale steht, nicht versteht. Hier muss Schultz einen besseren Job machen, seine bisherigen Hörtouren waren für ihn ein Social-Media-Albtraum.
Yahoo Finance-Trendticker zum Anschauen: Es ist ein großer Morgen für alle Dinge, die Warren Buffett angesprochen hat Trendticker Seite. Chevron sieht großes Interesse, als Buffett seinen Anteil am Ölgiganten erhöht. Buffett gab eine 9.5-prozentige Arbitrage-Beteiligung an Activision Blizzard bekannt und die Aktie stößt auf starkes Interesse auf unserer Plattform.
Abgesehen von der Tatsache gibt es von der Buffett-Veranstaltung nicht viel Neues über HP Ihm gehört die Aktie und bevorzugt gedruckte Dokumente, weil er nicht weiß, wie man E-Mails verschickt. Occidental Petroleum erhielt mehr Lob von Buffett und landet auf unserer Liste.
Robinhood ist nicht aus gutem Grund auf der Trend-Tickerseite, sondern weil Charlie Munger der Handelsplattform bei der Aktionärsversammlung (wieder) den Mittelfinger gezeigt hat.
Die in China ansässigen Elektrofahrzeughersteller Nio und Xpeng – volatile Namen, die normalerweise auf den Trend-Ticker-Seiten zu finden sind – sind heute Morgen wieder dabei, während Händler die jeweiligen Verkaufsaktualisierungen bewerten. Nio sagte am frühen Sonntag Im April wurden 5,044 Fahrzeuge ausgeliefert, gegenüber 9,985 im März.
„Ende März und April 2022 wurden die Fahrzeugproduktion und -auslieferung des Unternehmens durch die Volatilitäten in der Lieferkette und andere Einschränkungen beeinträchtigt, die durch eine neue Welle von COVID-19-Ausbrüchen in bestimmten Regionen Chinas verursacht wurden. „Die Fahrzeugproduktion erholt sich allmählich“, sagte Nio. Achten Sie auf eine negative Reaktion der Tesla-Aktien auf diese Verkaufsaktualisierungen.
Der heutige Newsletter ist da Brian Sozi, ein Editor-at-Large und Anker bei Yahoo Finance. Folgen Sie Sozzi auf Twitter @ BrianSozzi und LinkedIn.
Was heute zu sehen
Wirtschaft
9:45 ET: S&P Global US Manufacturing PMI, April (59.7 erwartet, 59.7 im vorherigen Druck)
10:00 ET: Bauausgaben, Monat gegenüber dem Vormonat, März (0.8 % erwartet, 0.5 % im Februar)
10:00 ET: ISM-Fertigung, April (57.7 erwartet, 57.1 im März)
10:00 ET: Bezahlte ISM-Preise, April (87.1 im März)
10:00 ET: ISM-Neuaufträge, April (53.8 im März)
10:00 ET: ISM-Beschäftigung (56.3. im März)
Verdienste
Pre-Market
7:00 ET: Moody's Corp. (MCO) wird voraussichtlich einen bereinigten Gewinn von 2.91 USD je Aktie bei einem Umsatz von 1.51 Mrd. USD ausweisen
8:00 ET: ON Semiconductor Corp. (ON) wird voraussichtlich einen bereinigten Gewinn von 1.05 USD je Aktie bei einem Umsatz von 1.91 Mrd. USD ausweisen
Post-Market
4:00 Uhr ET: Diamantrücken-Energie (FANG) wird voraussichtlich einen bereinigten Gewinn von 4.67 USD je Aktie bei einem Umsatz von 1.98 Mrd. USD ausweisen
4:00 Uhr ET: Expedia (EXPE) wird voraussichtlich einen bereinigten Verlust von 38 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 2.24 Milliarden US-Dollar ausweisen
4:05 Uhr ET: Devon-Energie (DVN) wird voraussichtlich einen bereinigten Gewinn von 1.76 USD je Aktie bei einem Umsatz von 3.78 Mrd. USD ausweisen
4:05 Uhr ET: Avis Budgetgruppe (AUTO) wird voraussichtlich einen bereinigten Gewinn von 3.26 USD je Aktie bei einem Umsatz von 2.17 Mrd. USD ausweisen
4:05 Uhr ET: Chegg (CHGG) wird voraussichtlich einen bereinigten Gewinn von 24 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 203.08 Millionen US-Dollar ausweisen
4:05 Uhr ET: ZoomInfo-Technologien (ZI) wird voraussichtlich einen bereinigten Gewinn von 15 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 227.67 Millionen US-Dollar ausweisen
4:10 Uhr ET: Clorox (CLX) wird voraussichtlich einen bereinigten Gewinn von 93 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 1.79 Milliarden US-Dollar ausweisen
4:15 Uhr ET: MGM Resorts International (MGM) Es wird erwartet, dass das Unternehmen einen bereinigten Umsatzverlust von 10 Cent pro Aktie ausweisen wird. von 2.78 Milliarden US-Dollar
Yahoo Finance berichtet über die jährliche Aktionärsversammlung 2022 von Berkshire Hathaway
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Quelle: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-3-legendary-investing-tips-morning-brief-100010924.html