Warren Buffett empfiehlt den meisten Menschen kostengünstige Indexfonds – aber die BofA sagt, der S&P 500 sei derzeit das „Schlimmste, was man halten sollte“. Kaufen Sie diese 4 Top-Sektoren, um Verwirrung zu vermeiden

Warren Buffett mag Indexfonds – besonders solche, die dem S&P 500 folgen.

„Meiner Meinung nach ist es für die meisten Menschen am besten, den S&P 500-Indexfonds zu besitzen“, sagte er einmal.

Nicht verpassen

Laut Savita Subramanian, Leiterin der US-Aktien- und quantitativen Strategie der Bank of America, ist diese Strategie im aktuellen Marktumfeld jedoch möglicherweise nicht optimal.

„Das Schlimmste, was man halten kann, ist der S&P 500 im Großhandel“, sagt sie gegenüber CNBC.

Obwohl es in den letzten zehn Jahren gut funktioniert hat, dem Benchmark-Index zu folgen, weist Subramanian darauf hin, dass das aktuelle Umfeld anders ist.

„Der S&P 500 ist derzeit teuer – er ist super voll. Es ist der meistbesuchte Ticker der Welt, wenn man es aus der Index-Perspektive betrachtet.“

Sie mag Buffetts langfristigen Ansatz immer noch. Fügt aber hinzu, dass Investoren unterschiedliche Zeithorizonte haben.

„Wenn Sie einen Zeithorizont von 10 Jahren haben, halten Sie den S&P 500 und beobachten und warten Sie“, empfiehlt sie. „Aber wenn Sie darüber nachdenken, was zwischen jetzt und sagen wir den nächsten 12 Monaten passieren wird, glaube ich nicht, dass der Tiefpunkt erreicht ist.“

Das bedeutet natürlich nicht, dass man Aktien komplett abrüsten sollte. Hier ist ein Blick darauf, was Subramanian auf dem heutigen Markt immer noch gefällt.

Kapitälchen

Während Subramanian den auf Large Caps ausgerichteten S&P 500 derzeit nicht attraktiv findet, sieht sie Chancen im Small-Cap-Bereich.

„Wenn Sie an die Small-Cap-Benchmark denken, wird eine harte Landung, eine tiefe, tiefe Rezession eingepreist“, sagt sie.

„Wir glauben, dass es ihnen gut gehen wird. Wir glauben, dass wir eine Rezession bekommen werden, aber es wird eine sanftere Landung sein.“

Die Geschichte geht weiter

Anleger können ETFs verwenden, um sich in Small-Cap-Unternehmen zu engagieren. Fonds wie der Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) und der iShares Russell 2000 ETF (IWM) könnten einen guten Ausgangspunkt für weitere Recherchen bieten.

Energie

Subramanian ist seit langem energieoptimistisch.

„Ich würde nach Sektoren suchen, die von einem immer noch sehr hohen Inflationshintergrund profitieren. Ich würde Energie kaufen“, sagt sie.

Während die grassierende Inflation einen riesigen Schatten auf den Aktienmarkt geworfen hat, feuerten Energieaktien aus allen Rohren.

Tatsächlich war Energie der Sektor mit der besten Performance des S&P 500 im Jahr 2021 und erzielte eine Gesamtrendite von 53 % gegenüber der Rendite des Index von 27 %. Und diese Dynamik hält bis ins Jahr 2022 an.

Seit Jahresbeginn ist der Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) um satte 35 % gestiegen, im krassen Gegensatz zum zweistelligen Rückgang des breiten Marktes.

'Ausgewählte Industrien'

Anders als der Energiesektor war der Industriesektor kein Favorit des Marktes. Aber Subramanian sieht eine Erweckung am Horizont.

„Ich würde ausgewählte Industriewerte kaufen, die von einem CAPEX-Zyklus profitieren könnten, den wir im Gange sehen“, sagt sie. „Jeder zieht Unternehmen zurück in die USA, es wird den traditionellen Industrieunternehmen von einem traditionelleren CAPEX-Zyklus zugute kommen, anstatt für Technologie auszugeben.“

Sicherlich spricht Subramanian von „ausgewählten Industrien“.

Wie wählen Sie also aus? Der Schlüssel liegt in der Automatisierung.

„Ich denke, der beste Ort innerhalb des Industriekomplexes sind einige der Automatisierungsspiele, denn wenn man darüber nachdenkt, geben Unternehmen dort Geld aus.“

Subramanian erklärt, dass auch auf dem Arbeitsmarkt Inflation stattfindet.

Wenn Unternehmen Arbeitsplätze in die USA zurückbringen, sind sie daher „angetrieben, mehr Prozesse zu automatisieren“, als wenn sie in anderen Ländern „auslagern und für supergünstige Arbeitskräfte bezahlen“ könnten.

Gesundheitswesen

Das Gesundheitswesen ist ein klassisches Beispiel für einen defensiven Sektor, da es nicht mit dem Auf und Ab der Wirtschaft korreliert.

Gleichzeitig bietet der Sektor aufgrund des günstigen demografischen Rückenwinds – insbesondere einer alternden Bevölkerung – und zahlreicher Innovationen ein großes langfristiges Wachstumspotenzial.

Subramanian findet den Sektor attraktiv.

„Ich denke, das Gesundheitswesen sieht großartig aus, es hat eine Menge freier Cashflow-Renditen“, sagt sie.

Für durchschnittliche Anleger könnte es schwierig sein, bestimmte Gesundheitsaktien auszuwählen. Aber Gesundheits-ETFs können eine diversifizierte Möglichkeit bieten, sich in diesem Bereich zu engagieren.

Der Vanguard Health Care ETF (VHT) bietet Anlegern ein breites Engagement im Gesundheitssektor.

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