Warren Buffett verstärkt Occidental Petroleum Wette

Zusammenfassung

• Buffett erhöhte die Beteiligung um 6.67 %, da die Gaspreise weiter steigen.
• Während des Jahrestreffens von Berkshire drückte er sein Vertrauen in die Führung des CEO aus.

Da die Ölpreise weiter steigen, renommierter Investor Warren Buffett (Trades, Portfolio) gab Anfang dieser Woche bekannt, dass seine Firma ihren Anteil an Occidental Petroleum erhöht hatOXY
Corp. (OXY, Finanzen) um 6.67 % und kaufte Aktien im Wert von mehr als 500 Millionen US-Dollar.

Der legendäre Milliardärs-Guru, der das in Omaha, Nebraska, ansässige Versicherungskonglomerat Berkshire Hathaway (BRK.A, Finanzen) (BRK.B, Finanzen) verfolgt zusammen mit seinen beiden Portfoliomanagern Ted Weschler und Todd Combs einen langfristigen Value-Investing-Ansatz, der sich auf Unternehmen mit verständlichen Geschäftsmodellen, günstigen langfristigen Aussichten und kompetenten Managementteams konzentriert, die zu attraktiven Preisen erhältlich sind.

Laut GuruFocus Auswahl in Echtzeit, einem Premium-Feature, das auf 13D-, 13G- und Form-4-Einreichungen bei der Securities and Exchange Commission basiert, investierte Buffett am 9.6. Juni in weitere 22 Millionen Aktien des in Houston ansässigen Öl- und Gasproduzenten. Die Aktie wurde zu einem Durchschnittspreis von 55.36 $ pro Stück gehandelt Anteil am Tag der Transaktion.

Er hält nun insgesamt 152.71 Millionen Aktien, was 2.32 % des Aktienportfolios entspricht. GuruFocus-Daten zeigen, dass Buffett bisher etwa 16.82 % aus der Investition gewonnen hat, was laut 13F-Anmeldung für das erste Quartal seine achtgrößte Beteiligung war.

Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass 13F-Einreichungen kein vollständiges Bild der Beteiligungen eines Unternehmens vermitteln, da die Berichte nur seine Positionen in US-Aktien und amerikanischen Hinterlegungsscheinen enthalten, aber dennoch wertvolle Informationen liefern können. Darüber hinaus spiegeln die Berichte nur Trades und Beteiligungen ab dem letzten Portfolio-Einreichungsdatum wider, die von der berichtenden Firma heute oder sogar zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels gehalten werden können oder nicht.

Das Explorations- und Produktionsunternehmen, das in den USA, Lateinamerika und im Nahen Osten tätig ist, hat eine Marktkapitalisierung von 53.60 Milliarden US-Dollar; Die Aktien wurden am Donnerstag um 56.91 $ gehandelt, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8.32, einem Kurs-Buch-Verhältnis von 3.53 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 1.88.

Die GF Value LineWERT
deutet darauf hin, dass die Aktie derzeit leicht überbewertet ist, basierend auf ihren historischen Kennzahlen, der vergangenen Finanzperformance und den zukünftigen Ertragsprognosen.

Der GF-Score von 69 von 100 weist auch darauf hin, dass das Unternehmen ein geringes zukünftiges Leistungspotenzial hat. Es erhielt hohe Punkte für Rentabilität und mittlere Ränge für Wachstum und Finanzstärke, aber niedrige Noten für GF Value und Momentum.

Während der jährlichen Aktionärsversammlung von Berkshire am 30. April gab Buffett bekannt, dass er seine erste Investition in Stammaktien zwischen dem 28. Februar und dem 16. März getätigt hatte, nachdem er eine Analystenpräsentation geprüft hatte. Zusätzlich zu dieser Position hält er Vorzugsaktien des Unternehmens zusammen mit Optionsscheinen zum Kauf von Stammaktien nach einem 10-Milliarden-Dollar-Deal mit Occidental zur Finanzierung der Übernahme von Anadarko im Jahr 2019.

Das Orakel von Omaha lobte auch CEO Vicki Hollub und drückte ihr Vertrauen in ihren Plan zum Schuldenabbau aus.

„Sie sagt, sie kenne den Ölpreis im nächsten Jahr nicht. Niemand tut das“, sagte Buffett. „Aber wir haben entschieden, dass es Sinn macht. Und zwei Wochen später hatten wir 14 %.“

Nachdem Buffett mehrere Jahre lang auf Berkshires wachsendem Bargeldhaufen gesessen hat, ist er dieses Jahr auf eine kleine Einkaufstour gegangen. In seinem jährlichen Aktionärsbrief, der am 26. Februar veröffentlicht wurde, sagte der Investor, dass „interne Gelegenheiten weitaus bessere Renditen liefern als Akquisitionen“ und dass uns an den Aktienmärkten wenig „begeistert“.

Nach der Bekanntgabe des Occidental-Anteils gab er eine Position bei HP bekanntHPQ
Inc. (HPQ, Finanzen) Im April. Berkshire erwirbt auch AlleghanyY
Corp. (Y, Finanzen) für 11.6 Milliarden US-Dollar.

GuruFocus bewertete die Finanzstärke von Occidental mit 4 von 10 Punkten aufgrund der schwachen Zinsdeckung und eines niedrigen Altman Z-Scores von 1.56, der davor warnt, dass das Unternehmen bankrott gehen könnte. Das Unternehmen kann auch weniger effizient werden, da sich die Vermögenswerte schneller aufbauen als der Umsatz wächst. Mit dem Wachstum des Unternehmens wird jedoch Wert geschaffen, da die Rendite auf das investierte Kapital die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten in den Schatten stellt.

Die Rentabilität des Unternehmens schnitt mit einer Bewertung von 7 von 10 besser ab, was auf starke Margen und Eigenkapital-, Vermögens- und Kapitalrenditen zurückzuführen ist, die die Mehrheit der Wettbewerber übertreffen. Occidental hat auch einen hohen Piotroski F-Score von 7 von 9, was bedeutet, dass der Betrieb gesund ist, und einen Vorhersagbarkeitsrang von einem von fünf Sternen. Untersuchungen von GuruFocus haben ergeben, dass Unternehmen mit diesem Rang über einen Zeitraum von 1.1 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10 % erzielen.

Buffett ist mit einem Anteil von 16.29 % der mit Abstand größte Guru-Aktionär des Unternehmens. Andere bedeutende Guru-Investoren sind Dodge & Cox, the Smead-Value-Fonds (Trades, Portfolio), John Paulson (Trades, Portfolio), David Teppers (Trades, Portfolio), Jim Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance-Technologien und die T Rowe Price Equity Income Fund (Trades, Portfolio).

Portfoliozusammensetzung und Performance

Der Großteil des Aktienportfolios von Berkshire in Höhe von 363.55 Milliarden US-Dollar, das sich zum Ende des ersten Quartals aus 49 Aktien zusammensetzte, war in den Technologie- und Finanzdienstleistungssektor investiert.

Ein weiteres Unternehmen im Energiesektor, das es laut 31F-Einreichungen zum 13. März hielt, war ChevronCLC
Corp. (CLC, Finanzen).

Die Daten von GuruFocus zeigen, dass Buffetts Unternehmen im Jahr 29.6 eine Rendite von 2021 % erzielte und damit die Rendite des S&P 500 von 28.7 % übertraf.

Angaben

Ich/wir haben keine Positionen in den genannten Aktien und haben nicht vor, innerhalb der nächsten 72 Stunden neue Positionen in den genannten Aktien zu kaufen.