Die Wall Street erhält endlich die Botschaft der Fed zu den Zinssätzen: Morning Brief

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Donnerstag, September 22, 2022

Der heutige Newsletter ist da Jared Blikre, ein Reporter, der sich auf die Märkte bei Yahoo Finance konzentriert. Folgen Sie ihm auf Twitter @ SPYJared.

Die Aktien hören endlich auf Jay Powell und die Federal Reserve.

In einem mit Spannung erwarteten Schritt am Mittwoch, der Federal Reserve erhöhte den Leitzins um 0.75 Prozentpunkte, nachdem er bei seinen beiden vorangegangenen Sitzungen um einen ähnlichen Betrag angehoben worden war. Powell & Co. sorgte auch für eine restriktive Überraschung, indem sie die Erwartungen für weitere Zinserhöhungen in diesem und im nächsten Jahr auf eine letztendliche Endrate von 4.6 % anhoben.

Der Dow, der Nasdaq Composite und der S&P 500 beendeten den Tag alle mit einem Minus von etwa 1.75 %. Das steht in krassem Gegensatz zur Rallye nach dem Treffen im Juli zuvor, das wohl auch recht restriktiv war.

Was hat sich seit Juli geändert? Im August sagte Powell auf der Jahrestagung der Fed in Jackson Hole, Wyoming, dass die Zentralbank die Zinssätze bis zum „Arbeit ist erledigt„Die Inflation senken.

Powells ungewöhnlich kurze und direkte Jackson-Hole-Botschaft scheint der entscheidende Faktor für die Märkte zu sein. Er verdoppelte sich am Mittwoch.

WASHINGTON, DC – 21. SEPTEMBER: Jerome Powell, Vorstandsvorsitzender der US-Notenbank, sieht sich Notizen an, während er während einer Pressekonferenz nach einer Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC) am Hauptsitz der Federal Reserve am 21. September 2022 in Washington spricht, Gleichstrom. Powell kündigte an, dass die Federal Reserve die Zinsen um dreiviertel Prozentpunkte anheben werde. (Foto von Drew Angerer/Getty Images) — WASHINGTON, DC – 21. SEPTEMBER: Powell gab bekannt, dass die Federal Reserve die Zinssätze um drei Viertel Prozentpunkte anhebt. (Foto von Drew Angerer/Getty Images)

„Meine Hauptbotschaft hat sich seit Jackson Hole nicht geändert“, sagte Powell am Mittwoch auf einer Pressekonferenz. „Das FOMC ist entschlossen, die Inflation zu senken, und wir werden daran festhalten, bis die Arbeit erledigt ist.“ Aktien verdammt.

Mit Blick auf die beiden verbleibenden Treffen im Jahr 2022 passen sich die Märkte an die Wahrscheinlichkeit eines vierten 0.75 % im Oktober und 0.50 % im Dezember an.

Der frühere Fed-Gouverneur Larry Meyer geht noch einen Schritt weiter und prognostiziert eine Zinserhöhung um 0.50 % im Februar und 0.25 % im März, um den Zyklus abzuschließen. Dies bringt den Endzins der Fed auf 5.00 % bis 5.25 % – volle 2.00 Prozentpunkte über dem am Mittwoch festgelegten Zinssatz.

Powell und seine Kollegen könnten letzte Nacht gut geschlafen haben, da sie wussten, dass die Wall Street die Nachricht erhalten hat, dass die Zinsen weiter steigen werden – auch wenn den Anlegern nicht unbedingt gefiel, was sie hörten.

Was Sie heute sehen sollten

Wirtschaftskalender

8:30 ET: Kontostand, Q2 (-260.8 Milliarden US-Dollar erwartet, -291.4 Milliarden US-Dollar im Vorquartal)
8:30 ET: Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Woche zum 17. September (218,000 erwartet, 213,000 in der Vorwoche)
8:30 ET: Fortgesetzte Ansprüche, Woche zum 10. September (1.400 erwartet, 1.403 in der Vorwoche)
10:00 ET: Leitindex, August (-0.1 % erwartet, -0.14 % im Vormonat)
11:00 ET: Kansas City Fed. Herstellungstätigkeit, September (5 voraussichtlich, 3 im Vormonat)