VCs fordern Startups auf, Gelder von der Silicon Valley Bank abzuheben

Risikokapitalfirmen auf beiden Seiten des Atlantiks haben ihre Portfoliounternehmen gedrängt, Geld aus dem umkämpften Kreditgeber zu entfernen Silicon Valley Bank, was die Befürchtungen eines Ansturms auf die technologieorientierte Bank vertieft.

Die Aktien der Silicon Valley Bank stürzten am Donnerstag um 60 % ab, nachdem bekannt wurde, dass sie ihr Kapital mit einer Kapitalerhöhung in Höhe von 2.25 Milliarden US-Dollar von Investoren, darunter General Atlantic, stützen müssen. Die Aktien des Unternehmens fielen am Freitag im vorbörslichen Handel um weitere 60 %.

SVB ist eine bedeutende Bank im Technologie-Startup-Bereich, die in ihrem vierzigjährigen Bestehen Beziehungen zur VC-Community aufgebaut hat. Es bietet traditionelle Bankdienstleistungen an und finanziert gleichzeitig Technologieprojekte. Es gilt als Rückgrat der Risikokapitalbranche in den USA

Zahlreiche VC-Fonds, darunter Hauptakteure wie Founders Fund, Union Square Ventures und Coatue Management haben Unternehmen in ihren Portfolios geraten, ihre Fonds aus der SVB zu entfernen, um das Risiko zu vermeiden, von einem möglichen Zusammenbruch der Bank erfasst zu werden. Das Einfrieren von Geldern bei der SVB könnte für ein geldverbrennendes Startup tödlich sein, so Gründer mit Konten bei der Bank, die mit CNBC unter der Bedingung der Anonymität sprachen.

Pear VC, eine in San Francisco ansässige VC-Firma in der Frühphase, forderte ihr Portfolio-Netzwerk auf, am Donnerstag Gelder von SVB abzuziehen. Das Portfolio von Pear umfasst die Open-Source-Datenbank Edge DB und die Gehaltsabrechnungsplattform Gusto.

„Angesichts der Situation mit der Silicon Valley Bank, die Sie sicher alle beobachten, wollten wir uns mit Ihnen in Verbindung setzen und Ihnen empfehlen, alle Bareinlagen, die Sie möglicherweise bei der SVB haben, auf eine andere Banking-Plattform zu verschieben“, sagte Anna Nitschke, Pear's Chief Financial Officer, in einer von CNBC erhaltenen E-Mail an die Gründer.

„In diesem Markt ist eine größere Geldzentrumsbank (denken Sie an Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America) am besten geeignet, aber im Interesse der Zeit können Sie mit kleineren Bankplattformen wie PacWest schneller Zwischenkonten eröffnen , Mercury oder First Republic Bank.“

Pear war nicht sofort für einen Kommentar verfügbar, als er von CNBC kontaktiert wurde.

SVB reagierte nicht sofort auf die Frage von CNBC, ob sie über genügend Vermögenswerte verfügte, um Auszahlungen von Startups zu verarbeiten.

Die Abwicklung der kryptozentrischen Silvergate Bank und Druck auf die Silicon Valley Bank in dieser Woche erinnerten einige Gründer an die Finanzkrise von 2008, als Banken während der Hypothekenpleite zusammenbrachen.

SVB hat mit einem schwierigen Umfeld für Technologiefinanzierungen zu kämpfen, da der IPO-Markt kühl bleibt und VCs vor dem Hintergrund einer schwächeren makroökonomischen Situation und steigender Zinsen vorsichtig bleiben.

In den Tech-Blütenzeiten 2020 und 2021 bedeuteten die extrem niedrigen Zinsen, dass es für Startups viel einfacher war, Kapital zu beschaffen.

Da die Zinsen gestiegen sind, haben die Unternehmensbewertungen eine Art Reset erlebt, und durch Risikokapital unterstützte Unternehmen spüren die Krise, da der VC-Finanzierungsmarkt eine Verlangsamung erfährt. Auch wenn sich die Finanzierungsrunden verlangsamen, mussten Startups weiterhin Geld aus früheren Runden verbrennen, um ihre Gemeinkosten zu decken.

Das sind schlechte Nachrichten für die SVB, da sie bedeutet, dass Unternehmen Einlagen von der Bank abziehen mussten, während sie Geld durch überschüssige Barmittel verliert, die in US-Schuldtitel investiert sind, die jetzt nach den Zinserhöhungen der Fed im Preis gefallen sind.

Hoxton Ventures, eine in London ansässige VC-Firma, rät Gründern, von SVB „Burn“ oder Risikokapital im Wert von zwei Monaten abzuziehen, das sie zur Finanzierung von Overheads verwenden würden.

In einer Mitteilung an die Gründer am Donnerstag sagte Hussein Kanji, Gründungspartner von Hoxton: „Wir haben gesehen, dass einige Fonds ihre Ansicht weitergegeben haben, dass sie weiterhin Vertrauen in SVB haben. Wir sehen andere Fonds, die Unternehmen ermutigen, ihre Gelder von der SVB abzuziehen. Es bleibt abzuwarten, wie sich das alles entwickeln wird.

„Wenn die sich selbst erfüllende Prophezeiung eintritt, sind die Risiken für Sie asymmetrisch.“

In einem separaten Gespräch mit CNBC sagte Kanji: „Die große Gefahr für Startups besteht darin, dass ihre Konten eingefroren werden, während das Chaos sortiert wird.“

Kanji glaubt, dass SVB entweder von der US-Notenbank gerettet oder von einer anderen Firma übernommen werden könnte.

Die Firma hat engagierte Berater, um einen möglichen Verkauf zu prüfen nachdem Versuche der Bank, Kapital zu beschaffen, gescheitert waren, teilten Quellen David Faber von CNBC am Freitag mit.