Vauld lehnt den „endgültigen“ Übernahmevorschlag von Nexo ab und stellt die Zahlungsfähigkeit des Unternehmens in Frage

Der angeschlagene Krypto-Kreditgeber Vauld und sein Gläubigerausschuss (COC) lehnten den „endgültigen“ Übernahmevorschlag des Konkurrenten Nexo aufgrund von Bedenken hinsichtlich der finanziellen Gesundheit von Nexo und anderer Probleme ab.

„Wir haben die Bedingungen des endgültigen Nexo-Vorschlags berücksichtigt und uns weiter mit dem COC beraten, und wir akzeptieren Ihren Vorschlag in seiner jetzigen Form einstimmig nicht“, schrieb Darshan Bathija, Mitbegründer und CEO von Vauld, in einem Brief vom Mittwoch an Nexo wurde von The Block bezogen.

Nexo vorgeführt den Vorschlag an Vaulds Gläubiger am 26. Dezember in einem offenen Brief. Der Brief kam am selben Tag, an dem Bathija in einer E-Mail an die Gläubiger von Vauld mitteilte, dass der potenzielle Nexo-Deal abgesagt worden sei. Aber Nexo sagte, es habe seinen Versuch, einen Deal mit Vauld zu machen, noch nicht aufgegeben.

Vauld lehnte jedoch das Angebot von Nexo ab, da es keine wesentlichen Änderungen gegenüber seinem vorherigen Vorschlag enthielt, und sucht daher weiterhin Antworten von Nexo zu seinen beiden Hauptanliegen. Diese Bedenken beziehen sich darauf, wie Nexo Forderungen von in den USA ansässigen Vauld-Gläubigern behandeln wird, seit es kürzlich Pläne zum Ausstieg aus dem Markt angekündigt hat, und ob Nexo in guter finanzieller Verfassung ist.

„Insgesamt haben Sie es versäumt, angemessen auf unsere wiederholten Anfragen (die die Forderungen des COC widerspiegeln) nach einer umfassenden Due-Diligence-Prüfung einschließlich einer Solvenzbewertung von Nexo zu reagieren oder anderweitig darzulegen, welche Maßnahmen zur Bereitstellung von Vauld vereinbart werden können Gläubiger mit einem höheren Maß an Sicherheit im Falle einer Insolvenz von Nexo“, sagte Bathija in dem Schreiben.

„Eiserne Gewissheit“

Ein Vauld-Gläubiger, der unter der Bedingung der Anonymität sprach, sagte gegenüber The Block, dass sie „eine eiserne Zusicherung wollen, dass Nexo zahlungsfähig ist, damit wir nicht in eine weitere Insolvenzkrise hineingezogen werden“.

Sie sagten weiter, dass „es zu viel Ungewissheit für die US-Gläubiger von Vauld gibt, die 45 % des AUM des Unternehmens ausmachen, kein Schutz, wenn Nexo pleite geht, und Nexo uns immer noch nicht sein Finanzmodell gegeben hat, sodass wir eine vernünftige Schätzung des Lochs haben die Ermäßigung."

Vauld hat Nexo bis Freitag Zeit gegeben, auf seine Bedenken zu reagieren. „Da diese Anfragen für Sie nicht neu sind, hoffen wir, dass Sie Ihre Aufrichtigkeit bei diesem Vorschlag zeigen können, indem Sie uns vor Geschäftsschluss in Singapur am Freitag, 6:00 Uhr (SGT) am 6 Januar 2023“, sagte Bathija in dem Brief.

„Mitte nächste Woche wird Nexo eine Live-AMA [ask-me-anything]-Sitzung veranstalten, um alle offenen Fragen zu unserem Angebot zu beantworten, und wir sind fest davon überzeugt, dass dies das Angebot ist, das den größten Wert für Vaulds Kunden schafft.“ Kalin Metodiev, Mitbegründer und geschäftsführender Gesellschafter von Nexo, gegenüber The Block. „Im Gegensatz zu den meisten anderen in der Branche verfügt Nexo über eine Bestätigung eines Dritten, dass unsere Vermögenswerte die Verbindlichkeiten übersteigen, und zwar über unsere Echtzeit-Bescheinigung, die seit Mitte 2021 live ist.“

Vauld und Nexo waren dabei Diskussionen für einen möglichen Deal seit Anfang Juli, wenn der erstere Angehalten Kundenabhebungen nach einer schweren Liquiditätskrise. Vauld schuldet über 400 Millionen Dollar an seine Gläubiger.

Das Unternehmen hat bis zum 20. Januar Zeit, um seine finanziellen Probleme zu lösen, nachdem es im vergangenen November eine weitere Verlängerung des Kreditschutzes erhalten hatte. Vauld hat jedoch eine weitere Verlängerung beantragt, und eine Anhörung für die Verlängerung ist für den 17. Januar angesetzt. Es bleibt abzuwarten, ob die Firma eine weitere Verlängerung erhält.

Vauld und sein Finanzberater Kroll antworteten nicht auf die Anfragen von The Block nach Kommentaren.

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